Yatırım Gayrimenkul
Yatırım Gayrimenkul Nedir?
Yatırım amaçlı gayrimenkul, gelir getiren veya birincil konuttan ziyade yatırım amaçlı gayrimenkuldür. Yatırımcıların birden fazla gayrimenkul parçasına sahip olması yaygındır; bunlardan biri birincil konut olarak hizmet verirken, diğerleri fiyat takdiri yoluyla kira geliri ve kar elde etmek için kullanılır. Yatırım amaçlı gayrimenkul için vergi etkileri genellikle konut amaçlı gayrimenkullerden farklıdır.
Temel Çıkarımlar
- Yatırım amaçlı gayrimenkul, yatırımcılara zenginlik oluşturma, geliri artırma ve bir yatırım portföyünü çeşitlendirme fırsatları sağlayabilir.
- Konut yatırımları tipik olarak evleri, şehir evlerini ve apartman dairelerini içerir.
- Ticari gayrimenkule yatırım, perakende mağazaların, ofis binalarının veya depolama tesislerinin ve depoların mülkiyetini içerebilir.
- Yatırım amaçlı gayrimenkuller, gayrimenkul değerinin artması nedeniyle yatırımcılar için sermaye kazancı yaratabileceği gibi kira geliri de sağlayabilir.
Yatırım Gayrimenkulünü Anlamak
Yatırım amaçlı gayrimenkul, yatırımcılara finansal kazanç fırsatları sağlayabilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere sahip olmak, servet oluşturmaya, geliri artırmaya ve bir yatırım portföyünü çeşitlendirmeye yardımcı olabilir. Emlak piyasasında birçok gayrimenkul türü bulunmasına rağmen, öncelikle çoğu mülk iki sınıfa ayrılabilir.
yerleşim
Yatırım amaçlı gayrimenkul, konut arazisi ve mülkleri içerebilir. Konut yatırımları tipik olarak evleri, şehir evlerini ve apartman dairelerini içerir. Konut mülkleri çok aileli veya tek aileli birimler olabilir.
Ticari
Ticari gayrimenkule yatırım, perakende mağazaların, ofis binalarının veya depolama tesisleri ve depoların mülkiyetini içerebilir. Ticari gayrimenkule yatırım tipik olarak konut yatırımlarından daha kapsamlı ve maliyetlidir. Ticari mülk kiralamaları, konut kiralama sözleşmesinden daha uzun olabilir. Hem maliyetler hem de karlılık genellikle fit kare başına ölçülür.
Gayrimenkul Yatırıma Faydaları
Gayrimenkule yatırım yapmanın faydaları çoktur ve yatırımcının amacına göre değişebilir. Bir gayrimenkule ne kadar para yatırılacağı, yatırımcının risk toleransına bağlı olabilir. Ayrıca, bu kadar büyük bir satın alma veya yatırım yaparken bir yatırımcının zaman ufkunu dikkate almak önemlidir.
Bazı yatırımcılar paralarını borsadan uzakta çeşitlendirmek için gayrimenkule yatırım yaparlar. Diğer yatırımcılar paralarının hisse senetleri veya tahviller gibi menkul kıymetler yerine fiziksel varlıklara yatırılmasını isterler. Hem konut hem de ticari amaçlı gayrimenkul yatırımı yapmanın temel faydalarından ikisi şunlardır:
Sermaye Takdiri
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, zaman içinde gayrimenkul değer artışları nedeniyle yatırımcılar için sermaye kazancı sağlayabilir. Sermaye kazancı, mülkün orijinal satın alma fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktan kaynaklanan bir kardır. Tabii ki yatırımcılar sermaye kazancını ancak sattıktan sonra gerçekleştirebilirler.
Bununla birlikte, konut talebinin artmasıyla birlikte fiyatlar son birkaç on yılda önemli ölçüde artmıştır. Gayrimenkulden sermaye kazancı elde etmede hem arz hem de talep rol oynar. Bir coğrafi bölgede daha az mülk varsa veya daha az arz varsa, emlak fiyatları değerlenme eğilimindedir – diğer her şey eşittir.
Kira geliri
Birçok yatırımcı, sağladığı sabit gelir akışı için gayrimenkul satın alır. İster konut ister ticari bir mülk olsun, kiracılar veya bina sakinleri, kira sözleşmesi veya kira süresi bitene kadar her ay mal sahibine ödeme yapar. Bu gelir akışı, emekliler ve tahvil veya hisse senedi gibi yatırım menkul kıymetlerini elde tutmanın yanı sıra alternatif bir gelir kaynağı arayanlar için istikrarlı bir gelir sağlayabilir. Gayrimenkulden elde edilen gelir, borsa düşüşlerine ve artan tüketim malları fiyatlarına karşı bir koruma veya koruma görevi görebilir.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün Yönetilebileceği Yollar
Yatırım amaçlı gayrimenkulden yararlanmak birçok yolu izleyebilir. Bir yatırımcı, mülk edinmek için fonlarını bir araya getiren bir gayrimenkul yatırım grubuna katılabilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün sahibi veya sahipleri, bir gayrimenkul parçası veya portföyün tamamı için günlük bakımı ve kira tahsilatını denetlemek için mülk yöneticileri kiralayabilir.
Bir gayrimenkul yatırımcısı, yatırımlarının geri dönüşü beklentisiyle projelerin borç verme veya finansman tarafında hizmet vermeye de bakabilir. Örneğin, yatırımcılar gayrimenkul için yüksek para kredilerinin arkasındaki kredi verenler olabilir. Böyle bir durumda borçlu, fonları almak için muhtemelen daha yüksek faiz oranları ödeyecek ve krediyi kısa sürede geri ödemesi gerekecektir. Borç veren, özellikle mülkün daha büyük bir yeniden satış değeri potansiyeline sahip olması durumunda, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda mülkün sahipliğini alma umuduyla krediyi kabul edebilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, bakıma muhtaç veya başka türlü az gelişmiş, uzun vadeli bir geri dönüş için mekanı kiralamak amacıyla yenilenmiş bir mülk parçası şeklinde olabilir. Mülkün sahibi, mülkü iyileştirme ve kiracılar için daha cazip hale getirme maliyetini karşılamak için finansman arayabilir.
Bir gayrimenkul yatırımcısı, dış etkenler nedeniyle alan talebinin artacağı beklentisiyle mülk edinebilir. Bir spor alanı veya otoyol uzantısı gibi altyapı geliştirme gibi yeni cazibe merkezleri, komşu mülkleri oldukça cazip hale getirebilir. Örneğin, bir emlak yatırımcısı inşaat halindeki yeni bir tiyatro için sitenin bitişiğinde ticari bir mülk satın alabilir. Varsayım, satın alınan mülkten geçen artan yaya trafiği olacağı ve bu da konumu perakendeciler için birincil seçim haline getireceğidir. Artan talep, mal sahibine kira fiyatlarını düşürme fırsatı da sağlayabilir.
Gayrimenkul Yatırıma Yönelik Riskler
Gayrimenkul, bir bankadan borçlanma şeklinde önemli miktarda ön sermaye ve borç içerebilir. Ayrıca, anında bir finansal kazanç sağlamaz, yani kar elde etmek veya ilk yatırımı geri almak uzun yıllar alabilir.
Ekonomik gerileme, özellikle ticari mülklerde kiracı bulmada zorluklara neden olabilir. İşletmeler işsiz kalıyorsa veya para kaybediyorsa, kiralarını ödeyemeyebilirler. Bir durgunlukta, ticari mülkler için kiracı bulmak oldukça zor olabilir. Sonuç olarak, mal sahibi mülkün bakımını ve mülkü satın almak için bankaya herhangi bir ipotek ödemesini ödemek zorunda kalacaktı.
Konut mülklerine yatırım yapmanın da riskleri vardır. Kiracıları yönetirken zor durumlar ortaya çıkabilir. Yatırımcının ek fon ayırması gerekebilecek yenileme veya onarımlar için maliyet aşımları meydana gelebilir. Kiracıların gecenin ortasında her zaman acil bir durumu olabilir ve bu da mülkün idaresi için daha fazla zaman harcanmasına yol açabilir.
İyi haber şu ki, emlak yatırımcıları, kira ödemelerinin onarımını ve tahsilatını yönetmek ve denetlemek için bir mülk yöneticisi tutabilirler. Bununla birlikte, bir mülk yöneticisinin maliyeti, alınan aylık gelire düşecek ve bu, mülk kar elde etmeden önce daha uzun bir süreye dönüşecek ve yatırımcı ilk yatırımını geri alacaktır.