Emlak Yatırım Grubu (REIG)
Gayrimenkul Yatırım Grubu (REIG) Nedir?
Bir gayrimenkul yatırım grubu (REIG), çabalarının ve sermayesinin çoğunu gayrimenkule yatırım yapmaya odaklayan bir işletmeyi ifade eder. Kâr arayışında, gayrimenkul yatırım grupları mülk satın almayı, yenilemeyi, satmayı veya finanse etmeyi seçebilir. Gayrimenkul yatırım grupları genellikle çok birimli bir mülk satın alır ve mülkün idaresi ve bakımı için sorumluluk alırken yatırımcılara birim satarlar.
Tipik olarak, gayrimenkul yatırım grupları bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) olmayı seçmez veya seçmezler.
Temel Çıkarımlar
- Bir gayrimenkul yatırım grubu (REIG), işlerinin çoğunu gayrimenkule odaklayan birden fazla ortağı olan herhangi bir kuruluş olabilir.
- Tipik bir gayrimenkul yatırım grubunda, bir şirket bir dizi apartman bloğu veya apartman dairesi satın alır veya inşa eder, ardından yatırımcıların bunları şirket aracılığıyla satın almasına izin verir ve böylece gruba katılır.
- REIG’ler GYO olarak nitelendirilmez ve herhangi bir özel sınırlama veya açıklamaya tabi değildir.
- REIG’ler birçok şekilde yapılandırılabilir, ancak çoğu K-1 vergi belgelerinde bildirilen gelir geçişi sağlayan ortaklıklar olarak organize edilir.
Gayrimenkul Yatırım Gruplarını Anlamak
Gayrimenkul yatırım grupları, birden çok ortaktan veya özel hissedarlardan oluşur. Sermaye yatırımları için birden fazla kaynağa sahip olmak, daha büyük bir sermaye havuzu ve daha geniş yatırım yapma yeteneği sağlar.
Gayrimenkul yatırım grupları, işlerinin çoğunu gayrimenkule odaklamaktadır, ancak bunlar, herhangi bir özel emlak işletmesi statüsüne tabi olmaları veya herhangi bir belirli faaliyet türüne bağlı olmaları gerekmez. Bu nedenle, işlerini çeşitli şekillerde yapılandırmak için büyük bir esnekliğe sahiptirler ve istedikleri gibi gayrimenkul yatırımları yapma esnekliğine sahiptirler. Ayrıca, gayrimenkul yatırım grupları, mülk finansmanı, çevirme mülkleri sunabilir, kira gelirinin bir kısmı için müşterilere veya mülk yönetim şirketlerine mülk kiralayabilir veya kapsamlı kontrolü korurken bir mülkün birimlerini satabilir. Genel olarak, bir gayrimenkul yatırım grubunun dahil olabileceği faaliyetler üzerinde belirli bir sınırlama yoktur. Birçok REIG, yatırımcıların bunları tanımlamasını kolaylaştırmak için kendilerini bu şekilde pazarlayacaktır.
Bir REIG’in amacı, gayrimenkullere yapılan yatırımlardan aylık nakit akışı sağlamaktır.
REIG Yatırım
Yatırım amaçlı gayrimenkul, çok boyutlu getiri potansiyeli nedeniyle cazip bir yatırım olabilir. Gayrimenkul yatırım grupları, bir gayrimenkul yatırım portföyü oluşturarak çok sayıda gayrimenkul yatırım fırsatından yararlanmaya çalışır.
Genel olarak, gayrimenkul yatırım gruplarının getiri elde etmelerinin birkaç yolu vardır. Bir REIG, apartmanlara, kiralık evlere, ticari binalara veya ticari birimlere yatırım yapmayı seçebilir. İpotek kredisi, kiralık mülkler veya mülk yönetim ücretlerinden gelir elde edebilir. REIG’ler genellikle doğrudan gayrimenkule yatırım yapmak isteyen ancak mülk yönetimi sorumluluklarının tamamını üstlenmek istemeyen yüksek net değerli yatırımcılara hitap eder. REIG’ler aynı zamanda, tek başına kiralık mülkleri yöneten ya da ev değiştiren yatırımcıları da cezbediyor. REIG, böyle bir bireysel yatırımcının bir işletme şirketi aracılığıyla bir veya daha fazla mülk satın almasına izin verir. İşletmeci şirket, tüm birimleri toplu olarak yönetir ve bunların pazarlanmasıyla ilgilenir. Buna karşılık, işletmeci şirket aylık kiraların bir yüzdesini alır.
Genel olarak, REIG’ler için en büyük avantajlardan biri, çok ortaklı bir yapıdan veya kurumsal öz sermaye birimine dayalı sermaye yapısından elde ettikleri havuzlanmış sermayedir. Yatırım yapan REIG ortakları tipik olarak diğer gayrimenkul yatırım fırsatlarından daha fazla nakit ilk yatırım olarak yatırmalıdır; ancak, genellikle daha fazla getiri elde ederler.
REIG Yapılandırma
Gayrimenkul yatırım grupları ve gayrimenkul yatırım grupları birbirinin yerine kullanılan terimlerdir; ancak farklı anlamlar taşırlar. Bir gayrimenkul yatırım grubu, mali tablolar oluşturan ve geçerli vergi kanunlarına uyan bir işletmedir. Öte yandan REIG’ler, en yaygın ikisi ortaklıklar ve şirketler olan herhangi bir kuruluş yapısını üstlenmeyi seçebilirler.
Ortaklık
Bir ortaklık kar, kayıp, ve borçlardaki paylaşan iki veya daha fazla kişi, sahibi olduğu bir iş. Ortaklar, yatırımları ile orantılı olarak işletmede pay alırlar. ABD vergi kanunu uyarınca, ortaklıklar vergilendirilmez. Aksine, ortaklıklar tüm gelirlerini ortaklara aktarır ve bu geliri bir K-1’e bildirir. K-1 alan ortaklar, bireysel iseler 1040 Formunda veya şirket iseler 1120 Formunda ortaklık gelirlerini ayrı ayrı beyan etmelidir.
Ortaklığın yapısına bağlı olarak, ortaklar işletmenin yönetimine dahil olabilir veya olmayabilir. Ortaklık anlaşmaları, asgari yatırımlar, ücretler, dağıtımlar, ortak oylama ve daha fazlası dahil olmak üzere işletmenin tüm hükümlerini detaylandırır. Bazı ortaklıklar, yatırım kararları için daha işbirliğine dayalı, üye yapılı bir forumdan yararlanırken, diğerleri işletmenin çekirdek yönetimini birkaç yöneticiye bırakır. Genel olarak, ortaklık yönetimi ekibi, ortaklık anlaşması uyarınca ortak sermayesine yatırım yapmadan önce anlaşmaları kaynaklar ve tanımlar.
Bazı gayrimenkul yatırım ortaklıkları 5.000 ila 50.000 $ arasında bir yatırımı kabul eder. Bu, bir birim satın almak için yeterli değildir, ancak ortaklık, paylaşılan ve ortak sahip olunan bir mülkü finanse etmek için birkaç yatırımcıdan para toplayacaktır.
Şirket
Kamuya açık veya özel bir şirket oluşturmak, herhangi bir işletme için bir seçenektir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve piyasa borsaları kamu şirketlerini yönetirken, SEC Düzenleme D özel şirketleri yönetir. Halka açık şirketler, düzenli, üç ayda bir, şeffaf mali tablo raporlaması sağlamalıdır. Ayrıca, tek mal sahipleri dışındaki hemen hemen her kuruluş, gereksinimleri karşılamaları halinde bir şirket olarak vergilendirilmeyi seçebilir.
Bir işletmeyi dahil etmek, bir şirketin işletmenin hisse senetlerini satmasına izin verir. Hisse senetleri, şirketin toplam özkaynaklarının bir kısmını oluşturur. Halka açık hisse senetleri, halka açık ticaret değerlerine göre değer olarak farklılık gösterir; alternatif olarak özel hisseler özel olarak değerlenir.
Bir üst yönetim ekibi, şirketleri yönetir. Bununla birlikte, hisse senetleri farklı oy haklarıyla yapılandırılabilir, bu da hisse senedi yatırımcılarına bazılarının şirketin genel yönetiminde söz vermesini sağlar.
Kitle fonlaması
Çevrimiçi gayrimenkul kitle fonlaması platformları, bir tür gayrimenkul yatırım grubu olarak bilinir. Bu platformlar ortaklıklar olarak yapılandırılmıştır ve tüm geliri bir K-1 raporlamasıyla yatırım yapan ortaklara aktarır.
Gayrimenkul kitle fonlaması platformlarının ortaya çıkması, hem akredite olan hem de akredite olmayan yatırımcıların gayrimenkule yatırım yapmasını kolaylaştırmaktadır. Fundrise, yatırımcılara borç sermayesi finansmanına yatırım yapma veya gayrimenkul mülklerinde bir miktar hisse alma fırsatı sunan popüler bir gayrimenkul kitle fonlaması platformunun bir örneğidir.
REIG’ler ve GYO’lar
Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) , gelir getiren mülkleri satın almak, işletmek ve satmak için dış yatırımcıların parasını kullanmak üzere bir şirket (veya tröst) oluşturulduğunda oluşturulur. GYO’lar, hisse senetleri ve borsa yatırım fonları (ETF’ler) gibi büyük borsalarda satın alınır ve satılır.
GYO olarak nitelendirilebilmesi için, işletmenin vergilendirilebilir kârının% 90’ını hissedarlara temettü şeklinde ödemesi gerekir. Bunu yaparak, GYO’lar kurumlar vergisi ödemekten kaçınırken, normal bir şirket karından vergilendirilir ve böylece hissedarlarına dağıtabileceği getirileri yutar. GYO’lar, borsada işlem gördükleri için oldukça likittir. Başka bir deyişle, yatırımınızı nakde çevirmenize yardımcı olacak bir emlakçıya ve tapu transferine ihtiyacınız olmayacak. Uygulamada, GYO’lar bir gayrimenkul yatırım grubunun daha resmi bir versiyonudur.
Bu bir GYO, daha yüksek düzeyde düzenlenmiştir ve bir REIG’den daha spesifik bir iş ve işletim yapısına sahiptir.