Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157)
Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157) Nedir?
Finansal Muhasebe Standardı 157 (FAS 157), Finansal Muhasebe Standartları Kurulu’nun (FASB) küresel finansal kriz öncesinde 2006 yılında uygulamaya konulan tartışmalı gerçeğe uygun değeri muhasebe standardıdır ve şu anda Muhasebe Standartları Kodu olarak bilinmektedir. Konu 820.
Temel Çıkarımlar
- 2006 yılında, ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), şirketlerin varlıklarını FASB 157 (No. 157, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri) olarak bilinen muhasebe standardı aracılığıyla pazarlamak için nasıl işaretlemeleri gerektiğini doğruladı.
- Şimdi Muhasebe Standartları Kod Konusu 820 olarak adlandırılan FASB 157, şirketlerin bilanço varlıklarına netlik kazandırmayı amaçlayan bir sınıflandırma sistemi getirmiştir.
- Varlık değerlemesi için FASB 157 kategorilerine Seviye 1, Seviye 2 ve Seviye 3 kodları verilmiştir. Her seviye, Seviye 1 varlıkların en kolay olduğu şekilde varlıkların ne kadar kolay doğru bir şekilde değerlenebileceği ile ayırt edilir.
Finansal Muhasebe Standardını Anlamak 157
Mali Muhasebe Standardı 157 (FAS 157), kote edilmiş fiyatların yokluğunda gerçeğe uygun değeri tahmin etmek için, bir “çıkış fiyatı” nosyonuna ve adil bir tahminde yer alan yargı düzeyini yansıtmak için 3 seviyeli bir hiyerarşi temelinde tek bir tutarlı çerçeve oluşturmuştur. piyasa temelli fiyatlardan, gözlemlenebilir bir piyasanın bulunmadığı ve değerlemelerin en son finansman turu gibi özel dahili bilgilere dayandırılması gereken likit olmayan Seviye 3 varlıklarına kadar değişen değerler.
FAS 157’nin tanıtılmasından kısa bir süre sonra, subprime krizi öznel gerçeğe uygun değer ölçümlerini teste tabi tuttu. Hisse senedi piyasası oynaklığı ve likit olmayan piyasalar, gerçeğe uygun değer muhasebe modellerinde hasara yol açtı ve özel sermaye şirketlerini varlıkların değerini bilançolarına indirmeye zorladı – bankacılık sisteminin ödeme gücünü tehdit eden yıkıcı bir varlık düşüşleri geri bildirim döngüsüne neden oldu. Değişken piyasalar ve gerçeğe uygun değer muhasebesi, bir şirketin mali durumunun gerçek durumuna ilişkin yanıltıcı bir resim verebildiğinden, FASB o zamandan beri şirketlere likit olmayan varlıkları değerlerken daha fazla alan sağladı.
Diğer Hususlar
2008’den önce, değerlemeler piyasa tahminlerine göre değişken not yerine
Bununla birlikte, fantezi değerleme matematiğinin sınırları 2016 yılında, VC destekli “tek boynuzlu” başlangıç Dropbox, yatırım fonu T. Rowe Price tarafından bir gecede% 50 oranında düşürüldüğünde, 10 milyar dolarlık değerlemenin olduğunu düşündüğü için hissesi 8 dolara düştüğünde ortaya çıktı. irrasyonel. Dropbox Mart 2018’de piyasaya çıktığında, hisseleri hisse başına 29 dolardan açıldı ve halka arzdan bir gün sonra piyasa değeri 13 milyar dolara yükseldi.
FASB Varlık Seviyeleri
Varlık değerlemesi için FASB 157 kategorilerine Seviye 1, Seviye 2 ve Seviye 3 kodları verilmiştir . Her seviye, Seviye 1 varlıkların en kolay olduğu şekilde varlıkların ne kadar kolay doğru bir şekilde değerlenebileceği ile ayırt edilir.
Seviye 1
Seviye 1 varlıklar, kolaylıkla gözlemlenebilir piyasa fiyatlarına göre değerlenen varlıklardır. Bu varlıklar piyasaya işaretlenebilir ve Hazine Bonoları, menkul kıymetler, yabancı para birimleri ve külçe altınları içerir.
Seviye 2
Bu varlıklar ve yükümlülükler normal piyasa fiyatlandırmasına sahip değildir, ancak aktif olmayan piyasalardaki kote edilmiş fiyatlara veya faiz oranları, temerrüt oranları ve getiri eğrileri gibi gözlemlenebilir girdileri olan modellere dayalı olarak bir gerçeğe uygun değer verilebilir . Bir faiz oranı takası Düzey 2 varlığın bir örnektir.
3. seviye
Seviye 3, modellere ve gözlemlenemeyen girdilere dayanan varlık değerleriyle, kategorilerin pazarda en az işaretlenmiş olanıdır – varlık veya yükümlülüğü fiyatlandırırken, bunlar hakkında halihazırda mevcut piyasa bilgisi olmadığı için, piyasa katılımcılarının varsayımları kullanılır. Seviye 3 varlıkları aktif olarak alınıp satılmaz ve değerleri yalnızca karmaşık piyasa fiyatları, matematiksel modeller ve öznel varsayımların bir kombinasyonu kullanılarak tahmin edilebilir.
Seviye 3 varlıkların örnekleri arasında ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), özel sermaye hisseleri, karmaşık türevler, yabancı hisse senetleri ve sıkıntılı borç yer alır. Seviye 3 varlıkların değerini tahmin etme süreci, yönetim için not olarak bilinir .