Danışmanlık Yönetimi
Danışmanlık Yönetimi Nedir?
Danışmanlık yönetimi terimi, profesyonel, kişiselleştirilmiş yatırım rehberliği sağlanmasını ifade eder. Danışmanlık yönetimi hizmetleri, özel kişilerin portföylerinde değişiklik yapmadan önce yatırım uzmanlarına danışmalarına olanak tanır. Danışmanlık yönetimi uzmanları bir veya daha fazla yatırım alanında uzmanlığa sahiptir ve bir bireyin özel durumuna göre uyarlanmış rehberlik sağlar.
Temel Çıkarımlar
- Danışmanlık yönetimi, genellikle bir ücret karşılığında, profesyonel, kişiselleştirilmiş yatırım rehberliğinin sağlanmasıdır.
- Bireyler, bağımsız ekipler veya bir özel banka, yatırım yönetimi şirketi veya uzman danışma butiği içindeki bir grup profesyonel, danışmanlık yönetimi gerçekleştirebilir.
- Danışmanlık yönetimindeki temel roller arasında finansal danışmanlar, portföy yöneticileri, yatırım bankacıları ve yatırım yöneticileri bulunur.
- Danışmanlık yönetimi uzmanları, müşterilerinin kişisel durumlarını gözden geçirir, en iyi varlık sınıflarını belirler, yatırım performansını izler, rehberlik sağlar ve portföyleri yeniden dengeler.
Danışmanlık Yönetimini Anlamak
Danışmanlık yönetimi, genellikle bir ücret karşılığında yatırım portföylerinin yönetimini ve planlanmasını içerir. Yatırım tavsiyesi arayan bireysel yatırımcılar, bir danışmanlık yöneticisinin veya bir danışmanlık yönetim firmasının hizmetlerini arayacaktır. Bireyler, bağımsız bir ekip veya özel bir banka, yatırım yönetimi şirketi veya uzman danışma butiğindeki bir grup profesyonel, danışmanlık yönetimi gerçekleştirebilir. Danışmanlık yönetimi alanındaki temel roller şunları içerir:
- Mali danışmanlar : Bu profesyoneller, yatırım yönetimi, vergi ve emlak planlaması dahil olmak üzere rehberlik ve finansal tavsiye sağlar.
- Portföy yöneticileri : Bu grup, herhangi bir sayıda yatırım yapan ve getirileri en üst düzeye çıkarmak için günlük portföy işlemlerini yöneten bir veya daha fazla kişiden oluşur.
- Yatırım bankacıları: Bu bankacılar, kurumsal müşterilerin ticari anlaşmalar için sermaye kaynakları bulmasına yardımcı olur ve ayrıca analiz ve rehberlik sağlar.
- Yatırım danışmanları: Yatırım danışmanlarına başvuran müşteriler, yatırım ve finansal planlama için son derece uzmanlaşmış tavsiye ve rehberlik alır.
Danışmanlık yönetimi grupları için çalışan yatırım danışmanları, müşterilerle çeşitli kapasitelerde buluşur ve çalışır. Hangi varlık sınıflarının en uygun yatırımlar olduğunu belirlemek için müşterinin zaman ufkunu, performans hedeflerini ve risk toleransını değerlendirirler. Danışmanlar, yatırım performansının rutin izlenmesinden sorumludur ve genellikle siparişleri yerine getirir ve ayrıca varlık tahsisi ve portföy yeniden dengeleme alanlarında rehberlik sağlar. Portföy yeniden dengeleme, bir yatırımcıyı istenmeyen risklerden korur ve portföyün riskinin yöneticinin uzmanlık alanı içinde kalmasını sağlar.
Varlık tahsisi, bir bireyin hedeflerine veya bir kurumun politikasına göre bir portföy içindeki risk ve ödülü dengeleme uygulamasıdır. Yöneticiler portföyün fonlarını üç ana varlık sınıfına dağıtır: öz sermaye ve türevler gibi alternatif yatırımların yanı sıra öz sermaye, sabit gelir ve nakit ve eşdeğerleri.
Her varlık sınıfı, farklı risk ve getiri seviyeleri sunduğundan, her biri zaman içinde farklı davranır. Yatırımcılar, farklı hedefler için farklı varlık tahsisleri kullanabilirler. Örneğin, kısa vadede bir yıllık seyahat için tasarruf eden biri tasarruflarını muhafazakar bir nakit, mevduat sertifikaları ( CD ) ve kısa vadeli tahvil karışımına yatırabilir. Pahalı bir evde peşinat karşılığında tasarruf eden başka bir kişi – en azından on yıl uzakta – piyasanın kısa vadeli dalgalanmalarından kurtulmak için daha fazla zamana sahip oldukları için daha fazla hisse senedine dönüşebilir.
Danışmanlık Yönetimi ve İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimi
Danışmanlık yönetimi hizmetleri, bireylerin portföyleri üzerinde tam kontrol sahibi olmalarına ve kendi yatırım kararlarını vermelerine olanak tanır. Yatırım danışmanının rolü, öncelikle bilgilendirilmiş bir görüş sunmaktır. Bu nedenle, danışmanlık hizmetleri sunan bir varlık yöneticisi, müşterileriyle istişare eder ve tavsiye verirken, nihai alım satım kararlarını veren müşteridir.
Danışmanlık yönetiminde, nihai alım-satım kararlarını veren müşteridir.
İsteğe bağlı yatırım yönetimi tam tersi şekilde çalışır. Bu disiplinde, profesyonel varlık yöneticisi yatırım kararlarını daha fazla kontrol eder. Müşteri için isteğe bağlı yaklaşım daha uygulamalıdır ve kendi portföylerini aktif olarak yönetme deneyimi veya zamanı olmayanlar için uygundur. İsteğe bağlı yatırım yönetimi, yalnızca birçoğu Chartered Financial Analyst (CFA) unvanına sahip çok deneyimli profesyoneller tarafından sağlanabilir.
Danışmanlık yöneticileri her zaman müşterilerinin hedeflerini ve varlıklarını anlamak için zaman harcarken, bu genellikle isteğe bağlı yöneticilerde olduğu kadar kapsamlı bir süreç değildir.