İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimi

İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimi Nedir?

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, satın alma ve satma kararlarının müşterinin hesabı için bir portföy yöneticisi veya yatırım danışmanı tarafından verildiği bir yatırım yönetimi şeklidir. “İsteğe bağlı” terimi, yatırım kararlarının portföy yöneticisinin takdirine bağlı olarak verildiğini ifade eder. Bu, müşterinin yatırım yöneticisinin yeteneklerine en üst düzeyde güvenmesi gerektiği anlamına gelir.

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, yalnızca, Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA), Chartered Market Technician (CMT) veya Finansal Risk Yöneticisi (FRM).

İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimini Anlamak

İsteğe bağlı yatırım yönetimi kapsamındaki hizmetler ve işlemler, yüksek net değere sahip kişilere (HNWI) ve emeklilik fonları gibi kurumsal yatırımcılara göre uyarlanır, çünkü isteğe bağlı hesaplar daha yüksek minimum yatırım gereksinimlerine sahiptir ve genellikle 250.000 $ ‘dan başlar.

Yatırım yöneticisinin stratejisi, müşterinin risk profili ve finansal hedeflerine uygun olduğu sürece piyasada çeşitli menkul kıymetler satın almayı içerebilir. Örneğin, isteğe bağlı yatırım yöneticileri, hisse senetleri, tahviller, ETF’ler ve finansal türevler gibi menkul kıymetler satın alabilir.

İsteğe Bağlı Yatırım Yönetimi Nasıl Çalışır?

İsteğe bağlı yatırım yöneticileri, sonuçları raporlamayı ve yatırım stratejilerinin belirli bir şekilde uygulanmasını kolaylaştıran sistematik bir yaklaşım kullanarak stratejilerini gösterirler. Yatırımlar özelleştirilmez veya bir müşteriye göre uyarlanmaz; yatırımlar müşterilerin stratejilerine göre yapılır. Diğer bir deyişle, müşteriler vurgulanan hedeflerine ve risk toleransına göre gruplandırılır. Her grup daha sonra müşteriler tarafından yatırılan para havuzundan oluşturulan aynı yatırım portföyüne sahip olacaktır. Gerçek müşteri hesabı ayrılır ve yatırılan fonlar bireylerin sermaye yatırımlarına göre ağırlıklandırılır.

Örneğin, başlangıç ​​sermayesi 10 milyon dolar olan bir portföy düşünün. 1 milyon $ katkıda bulunan yüksek net değerli bir bireyin portföye% 10 yatırımı olduğu söylenirken, 300.000 $ katkıda bulunan bir başkasının portföye% 3 yatırımı olacaktır.

İsteğe Bağlı Yönetimin Faydaları

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, müşterilere çeşitli avantajlar sunar. Müşterileri günlük yatırım kararları alma yükünden kurtarır, bu muhtemelen piyasanın değişkenlerine uyum sağlayan nitelikli bir portföy yöneticisi tarafından daha iyi yapılabilir. Yatırım sürecini yetkin bir yöneticiye devretmek, müşteriyi önemli olan diğer şeylere odaklanmakta özgür bırakır.

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, yatırım yöneticisinin menfaatini müşterinin menfaati ile uyumlu hale getirir, çünkü yöneticiler genellikle yönetim altındaki varlıkların bir yüzdesini yönetim ücreti olarak alırlar. Bu nedenle, portföy yatırım yöneticisinin idaresi altında büyürse, yönetici, yönetim ücreti olarak daha yüksek bir dolar tutarı alarak tazmin edilir. Bu, danışmanın daha fazla komisyon oluşturmak için hesabı ” çalkalama ” eğilimini azaltır, bu da işleme dayalı yatırım modelinin en büyük kusurlarından biridir.

İsteğe bağlı yatırım yönetimi, müşterinin portföy yöneticisi aracılığıyla daha iyi yatırım fırsatlarına erişmesini de sağlayabilir. Portföy yöneticisi birden fazla müşteri için tek bir alım veya satım emri verebildiğinden, müşteri gerçekleştirilen işlemler için daha iyi fiyatlar alabilir. İsteğe bağlı hesaplardaki müşteriler için portföy yöneticileri, mevcut bilgiler üzerinde hızlı ve verimli bir şekilde hareket ederek, tüm hesaplarındaki pozisyonu tek ve uygun maliyetli bir işlemde satabilirler. Aynı şekilde, portföy yöneticisi, piyasalar düştüğünde ve kaliteli bir hisse senedi geçici olarak değer kaybettiğinde satın alma fırsatlarını yakalamak için daha iyi bir konumdadır.

İsteğe Bağlı Yönetim Riskleri

Olumsuz tarafı, asgari hesap bakiyesi ve yüksek ücretler, özellikle yeni başlayanlar olmak üzere birçok yatırımcı için büyük bir engel olabilir. Yatırım yapacak küçük bir meblağ olan yeni bir yatırımcı bu tarz bir yatırımdan yararlanamaz.

Müşterinin bakış açısından, portföy yöneticisinin yeterliliğine, bütünlüğüne ve güvenilirliğine güven duyulmalıdır. Bu nedenle, müşterilerin hayat birikimlerini onlara emanet etmeden önce potansiyel portföy yöneticileri üzerinde yeterli durum tespiti yapmaları zorunludur. Ya vicdansız olan ya da bir müşterinin belirttiği hedeflere çok az önem veren bir portföy yöneticisine para emanet etme riski vardır.