Değişken Faizli Mortgage
Değişken Faizli Mortgage Nedir?
Değişken oranlı ipotek, faiz oranının sabit olmadığı bir ev kredisi türüdür. Bunun yerine, faiz ödemeleri, Londra Bankalararası Faiz Oranı (LIBOR) + 2 puan gibi belirli bir kıyaslama veya referans oranının üzerinde bir seviyede ayarlanacaktır. Borç verenler, borçlulara bir ipotek kredisinin ömrü boyunca değişken oranlı faiz sunabilir. Ayrıca, hem başlangıçta sabit bir dönem hem de daha sonra periyodik olarak sıfırlanan değişken bir oran içeren hibrit ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) sunabilirler.
Yaygın hibrit ARM çeşitleri arasında 5 yıllık sabit bir vadeye sahip 5/1 ARM ve ardından kredinin geri kalanında değişken bir oran (tipik olarak 25 yıl daha) bulunur.
Temel Çıkarımlar
- Değişken oranlı bir ipotek, sabit bir faiz oranına sahip olmak yerine, kredinin vadesinin bir kısmı veya tamamı boyunca değişken bir oran kullanır.
- Değişken oran çoğunlukla LIBOR veya Fed fon oranı gibi bir endeks oranını kullanır ve ardından bunun üzerine bir kredi marjı ekler.
- En yaygın örnek, tipik olarak birkaç yıllık bir başlangıç sabit oran dönemine sahip olacak ve ardından kredinin geri kalanı için düzenli olarak ayarlanabilir oranlara sahip olacak olan ayarlanabilir oranlı ipotek veya ARM’dir.
Değişken Faizli Konut Kredisinin Temelleri
Değişken oranlı bir ipotek, kredi süresinin bir kısmındaki oranların sabit değil, değişken olarak yapılandırılması açısından sabit oranlı bir ipotekten farklıdır. Kredi verenler, farklı değişken oran yapılarına sahip hem değişken oranlı hem de ayarlanabilir oranlı ipotek kredisi ürünleri sunmaktadır.
Genel olarak, borç verenler, borçlulara farklı değişken oranlı faiz yapılarını içeren ya tamamen amortismanlı ya da amortismansız krediler sunabilir. Değişken oranlı krediler genellikle oranların zamanla düşeceğine inanan borçlular tarafından tercih edilir. Düşen oran ortamlarında, borçlular faiz oranları piyasa faiziyle düştüğü için yeniden finansman yapmadan düşen faiz oranlarından yararlanabilmektedir.
Tam vadeli değişken oranlı krediler, kredinin tüm ömrü boyunca borçlulara değişken oranlı faiz uygulayacaktır. Değişken oranlı bir kredide, borçlunun faiz oranı endeksli orana ve gerekli olan herhangi bir marjı esas alacaktır. Kredinin faiz oranı, kredinin süresi boyunca herhangi bir zamanda dalgalanabilir.
Değişken Oranlar
Değişken oranları dahil etmek için yapılandırılmıştır endeksli oranı bir hangi değişken oranlı marjı ilave edilir. Borçludan değişken bir oran tahsil edilirse, borçluya yüklenim sürecinde bir marj atanacaktır. Bu nedenle, değişken oranlı ipoteklerin çoğu, endeksli oran artı marjı temel alan tam olarak endekslenmiş bir oran içerecektir.
Ayarlanabilir oranlı ipoteğin endeksli oranı, tamamen endekslenmiş oranın borçlu için dalgalanmasına neden olan şeydir. ARM gibi değişken oranlı ürünlerde, borç veren, baz faiz oranını endekslemek için belirli bir ölçüt seçer. Endeksler, LIBOR’u, borç verenin ana faiz oranını ve çeşitli farklı ABD Hazine tahvillerini içerebilir. Değişken oranlı bir ürünün endekslenmiş oranı, kredi sözleşmesinde açıklanacaktır. Endekslenmiş orandaki herhangi bir değişiklik, borçlunun tamamen endekslenmiş faiz oranında değişikliğe neden olacaktır.
ARM marjı, bir borçlunun ayarlanabilir oranlı ipotek üzerinden tamamen endekslenmiş oranına dahil olan ikinci bileşendir. Bir ARM’de sigortacı, borçlunun ödemesi beklenen tam endeksli faiz oranını oluşturmak için endeksli orana eklenen bir ARM marjı seviyesini belirler. Yüksek kredi kalitesine sahip borçlular, daha düşük bir ARM marjına sahip olmayı bekleyebilir, bu da kredinin genel olarak daha düşük bir faiz oranına neden olur. Aşağı kredi kalitesi borçlular daha yüksek oranlarda ödeme bunları gerektiren bir yüksek ARM marjı olacaktır ilgi onların ödünç.
Bazı borçlular, değişken oranlı bir kredide yüksek kredi kalitesine sahip borçlulardan tahsil edilebilecek endeksli faiz oranını ödemeye hak kazanabilirler. Endekslenmiş oranlar genellikle borç verenin birincil faiz oranıyla karşılaştırılır; ancak, LIBOR ile de karşılaştırılabilir. Hazine oranları. Değişken oranlı bir kredi, endeksli orandaki değişikliklerle dalgalanan borçlu faizini tahsil edecektir.
Değişken Faizli Mortgage Örneği: Ayarlanabilir Faizli Mortgage Kredileri (ARM’ler)
Ayarlanabilir oranlı ipotek kredileri (ARM’ler), ipotek kreditörleri tarafından sunulan yaygın bir değişken oranlı ipotek kredisi ürünü türüdür. Bu krediler, borçluya kredinin ilk birkaç yılında sabit bir faiz oranı ve ardından değişken bir faiz oranı uygular.
Kredinin koşulları, belirli ürün tekliflerine göre değişecektir. Örneğin, 2/28 ARM kredisinde, bir borçlu iki yıllık sabit faizli faiz ve ardından 28 yıllık değişken faiz ödeyecektir.
5/1 ARM kredisinde, borçlu ilk beş yıl için değişken faizli sabit faizli faiz ödeyecek, 5/1 değişken oranlı bir kredide ise, borçlunun değişken oranlı faizi her yıl tamamen sıfırlama tarihinde endekslenmiş oran.