Tarihi Sıfırla

Sıfırlama Tarihi Nedir?

Bir sıfırlama tarihi, ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) üzerindeki ilk sabit faiz oranının ayarlanabilir bir orana değiştiği zamandır. Bu tarih genellikle ipoteğin başlangıç ​​tarihinden itibaren bir ila beş yıldır. İlk sıfırlama tarihinden sonra, faiz oranı değişken hale gelir ve borçlunun kredi sözleşmesinde belirlenen şartlara göre değişir.

Temel Çıkarımlar

  • Ayarlanabilir oranlı ipotekler için sıfırlama tarihi, ipoteğin ayarlanabilir (dalgalı) bir piyasa oranını takip etmeye başladığı ilk gün olacaktır.
  • Sıfırlama tarihinde, oran önceden belirlenmiş bir endekse ve bir spread’e göre ayarlanır. Ayarlanabilir oranlı ipotekler tipik olarak LIBOR veya ABD Hazine oranına endekslenir.
  • Ayarlanabilir oranlı ipotekler için amortisman yapıları genellikle sabit oranlı kredilerle aynıdır – tek değişiklik faiz oranındadır.

Sıfırlama Tarihi NasılÇalışır?

Bazı ARM kredilerinde, sıfırlama tarihi, borçlunun faiz oranı sıfırlandığında kredinin süresi boyunca birden fazla tarihe atıfta bulunabilir. Kredinin değişken oranlı kısmındayken, genellikle yılda bir olmak üzere, belirli bir programa göre sıfırlanan kredilerde birden fazla sıfırlama tarihi oluşabilir. 

Ayarlanabilir oranlı ipotekler, sıfırlama tarihinde bir değişken faiz dönemi girmeden önce genellikle sabit bir oranda 3, 5 veya 7 yıla sahiptir.

Sıfırlama tarihi, ayarlanabilir oranlı ipoteklerin önemli bir özelliğidir. Ayarlanabilir oranlı ipotekler borçlulara hem sabit oranlı hem de değişken oranlı bir ürünün bazı avantajlarını sunar. Sıfırlama tarihi, yatırımcının faiz oranlarının piyasa ortamı ile değişmeye başlamasını bekleyebileceği belirli bir zaman noktası sağlar. Değişken oranlı süre boyunca kredinin sıfırlandığı belirli bir zaman dilimine de atıfta bulunabilir.

ARM’ler, geleneksel kredi verenler tarafından sunulan popüler bir ipotek ürünü türüdür. Kredi süresi boyunca sabit oranlar gerektiren standart geleneksel ipotek kredilerine bir alternatif olabilirler. Tipik olarak, yatırımcılar ARM kredilerini seçecekler çünkü gelecekte oranların düşeceğine inanıyorlar.

Sıfırlama Tarihleri ​​Türleri

Ayarlanabilir faizli ipotekler, kredinin ilk birkaç yılında sabit faizli faizli ve ardından değişken faizli bir dönemle yapılandırılır. Kredilerin sabit oranlı kısmında, borçlular standart bir amortisman programı ile sabit bir oran öderler. Ödemeler, anapara ve sabit oranlı faizi içerecek şekilde standartlaştırılmıştır.

Değişken Oranlar

Bir yatırımcı sıfırlama tarihine ulaştığında, kredinin geri kalanı değişken bir orana dayanır. Kredinin değişken oranlı kısmında, bir borçlunun faiz oranı sabit bir oran yerine tamamen endekslenmiş bir orana göre tahsil edilecektir.

Bir ARM kredisinin ilk onayında, sigortacı, borçlunun kredi profiline ve kredinin koşullarına göre ücretlendirileceği bir ARM marjı belirleyecektir. ARM marjı, borçlunun değişken oranlı kredi faizini belirlemek için sıfırlama tarihinden sonra endeksli bir orana eklenir.

Değişken oranlı kredilerde, yüklenici ayrıca endeksli bir oran belirleyecektir. Endeksli oran tipik olarak bankanın ana faiz oranıdır, ancak aynı zamanda Londra Bankalar Arası Teklif Edilen Faiz (LIBOR) veya ABD Hazine oranıyla da kıyaslanabilir. Kredinin değişken oranlı kısmında, bir borçlunun faizi endeksli oran artı ARM marjına eşittir.

Bir ARM kredisinin değişken oranlı kısmı, kredinin yapılandırılmasına bağlı olarak değişecektir. Bazı krediler, değişken oranı yılda bir kez sıfırlayacak şekilde yapılandırılırken, diğerleri piyasayla birlikte her an değişen bir açık değişken oranına sahiptir. Borç verenler, hem sabit hem de değişken oranlı ödemeleri kapsayan ARM kredileri için amortisman çizelgeleri oluşturmalarına izin veren gelişmiş teknolojiye sahiptir. Bir borçlunun amortisman planı, kredinin değişken oranına göre ayarlanacak ve aylık taksit ödemeleri buna göre hesaplanacaktır.

ARM Kredi Ürünleri

5/1 ARM kredisi, ilk krediden beş yıl sonra başlayan bir sıfırlama tarihine sahip olacaktır. Bu kredi, beş yıl boyunca sabit oranlı faiz ödeyecek ve daha sonra yıllık olarak planlanan sonraki sıfırlama tarihleriyle değişken bir orana sıfırlanacaktır.

2/28 ARM kredisi, ilk kredilerden iki yıl sonra değişken bir sıfırlama tarihine sahip olacaktır. Bu kredi, temeldeki endeksli orandaki değişikliklere bağlı olarak kalan 28 yıl boyunca herhangi bir zamanda meydana gelen değişken oran değişiklikleri ile iki yıllık sıfırlama tarihinde değişken oranlı faiz ödemeye başlayacaktır.