Stok Seçimi
Hisse Senedi Seçimi Nedir?
Hisse senedi seçimi, bir analistin veya yatırımcının, belirli bir hisse senedinin iyi bir yatırım yapacağı ve bu nedenle portföylerine eklenmesi gerektiği sonucuna varmak için sistematik bir analiz biçimi kullandığı zamandır. Bu aynı zamanda aktif yönetim olarak da bilinir. Pozisyon uzun veya kısa olabilir ve analist veya yatırımcının belirli bir hisse senedinin fiyatına ilişkin görünümüne bağlı olacaktır.
Temel Çıkarımlar
- Aktif yönetim çatısı altında yer alan hisse alımları, hisse senetlerini etkileyen çeşitli faktörlerin sistematik analizini kullanarak yatırımcılar tarafından yapılan hisse senedi seçimleridir.
- Aktif yönetim, yatırımcıların borsa yatırım fonları (ETF’ler) gibi pasif yatırım araçları satın aldıkları pasif yönetimden farklıdır.
- Bir hisse senedi seçerken, yatırımcılar ve analistler bir şirketin mali tablolarını inceler ve temel kalemlere ve mali oranlara bakarlar.
- Yatırımcılar ve analistler, hisse senedi seçmeden önce bir şirketin sektörünü ve sektörünü ve benzerlerini bir bütün olarak inceler.
Hisse Senedi Seçimini Anlamak
Hisse senedi toplama çok zor bir süreç olabilir çünkü gelecekte bir tahmin kesin bir bilim, onların hesaplamalarda hata payı içermelidir herhangi tahmin tekniğini kullanan bir yatırımcı veya analist değildir.
Aktif yönetim fonları, yatırım için hisse senetleri toplayan ve piyasa koşullarının ve şirketin koşullarının nasıl değiştiğine bağlı olarak portföyü sürekli güncelleyen analist ekiplerinden yararlanır. Aktif yönetim, bir endeksi kopyalamaya çalışan ve portföyde fazla ciroya sahip olmayan pasif yönetimden farklıdır.
Hisse Senedi Seçmek
Bu aktif yönetim borsa yatırım fonları (ETF’ler), yatırım fonları veya ayrı hesaplar, hisse senetlerini seçmek için aşağıdan yukarıya veya yukarıdan aşağıya bir strateji kullanabilir. Bir fon şirketinin, analistlerin önümüzdeki birkaç yıl için en iyi yüksek performanslı bahisleri olarak seçtikleri az sayıda hisse senedini içeren “yüksek mahkumiyetli” bir fon sunması yaygındır. Genellikle, bu yüksek mahkumiyet fonları 20 ila 40 hisse senedi tutar. Bu, aktif olarak yönetilen ortalama bir fondan çok daha küçük bir sayıdır ve kesinlikle bir endeksi izleyen bir fondan daha küçük bir sayıdır.
Belirtildiği gibi, aktif yönetim (stok toplama), bireysel hisse senetleri toplayan analistlerden oluşan ekiplerin olmadığı pasif yönetimle karşılaştırılabilir. Pasif olarak yönetilen bir ETF veya yatırım fonu satın alan yatırımcı, otomatik olarak ETF veya yatırım fonunun yatırım yaptığı temel hisse senedi sepetine yatırılacaktır. Bu hisse senedi sepetleri genellikle S&P 500 Endeksi veya bir sağlık gibi sektör.
Bir hisse senedi seçmek, çok fazla analiz gerektirir. Yatırımcılar ve analistler, bilançosunu, gelir tablosunu ve nakit akış tablosunu incelemek için bir şirketin mali tablolarını dökerler. Bir şirketin gelirlerine, maliyetlerine ve kârlarına bakarlar. Nakit seviyelerini ve borç seviyelerini inceler ve diğerlerinin yanı sıra borç / öz sermaye (D / E) oranı ve fiyat / kazanç ( F / E) oranı gibi finansal oranları incelerler. Daha sonra, şirketin sektördeki duruşunu görmek için tüm bu bilgileri şirketin meslektaşlarıyla karşılaştırırlar.
Şirketin mali beyanını incelemeye ek olarak, herhangi bir şirket davası veya varsa gelecekteki patentler gibi diğer ilgili unsurlardan haberdar olması gerekir. Yatırımcıların ve analistlerin, o sektördeki güçlü veya zayıf yönlerini ve kısa ve uzun vadeli görünümünü anlamak için şirketin içinde bulunduğu tüm sektörü ve sektörü de incelemeleri gerekir.
Hisse Senedi Seçimi Örneği
Jay, bir firmada yatırım analisti ve teknoloji sektörüne odaklanıyor. Jay, dikkatli bir analizin ardından bir sosyal medya ağı olan ABC şirketinin hisselerini seçiyor. ABC’nin hisselerini analiz ederken bir dizi faktörü göz önünde bulundurur. Bunlar, şirketin önceki yıldaki gelirlerini ve karlarını ve çeşitli yetki alanlarındaki teknoloji şirketleri için mevcut düzenleyici ortamı içerir.
ABC’nin faaliyet gösterdiği bazı coğrafyalarda sıcak suda olduğunu, ancak bu sorunların kar hanesinde önemli bir etkisi olmayacağını belirtiyor. ABC ayrıca, bir dizi yeni teknolojiyi kapsayan teklifleri içerecek şekilde ana ürününden farklılaştı. Sonuç olarak, şirket sosyal medyada pazar payını kaybetse bile, bu kayıpları hafifletmek için başka gelir kaynaklarına sahiptir.
Jay, ABC şirketinin olumlu potansiyelinin herhangi bir olumsuz potansiyelden daha ağır bastığına ve ABC şirketinin büyüme ve güçlü kazançlar için hazır olduğuna inanıyor; ABC şirketinin hisselerini almaya karar verir.