Hissedar Özsermaye Oranı
Hissedar Özkaynak Oranı Nedir?
Hissedar özsermaye oranı, bir şirketin varlıklarının ne kadarının borç almaktan ziyade hisse senetleri ihraç ederek üretildiğini gösterir. Oran ne kadar düşük olursa, bir şirketin varlıkları için o kadar çok borç ödemesi gerekir. Ayrıca şirketin tasfiyeye zorlanması durumunda hissedarların ne kadar alabileceğini de gösterir.
Öz sermaye oranı yüzde olarak ifade edilir ve toplam öz sermayenin şirketin toplam varlıklarına bölünmesiyle hesaplanır. Sonuç, hissedarların artık hak iddia ettiği varlıkların miktarını temsil eder. Oranın hesaplanmasında kullanılan rakamlar şirket bilançosuna kaydedilir.
Temel Çıkarımlar
- Hissedar öz sermaye oranı, bir şirketin varlıklarının ne kadarının borç para almak yerine hisse senedi ihraç ederek finanse edildiğini gösterir.
- Bir firmanın oran sonucu% 100’e ne kadar yakınsa, borç yerine hisse senedi ile finanse edilen daha fazla varlık vardır.
- Oran, şirketin uzun vadede finansal olarak ne kadar istikrarlı olabileceğinin bir göstergesidir.
Hissedar Özkaynak Oranı Formülü
Toplam öz sermaye, muhasebe denklemini takiben bilançodan gelir :
SE=Bir-Lwhere:SE=Shareholders’ EquityBir=BirssetlerL=Liabilities\ başlangıç {hizalı} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {burada:} \\ & SE = \ text {Hissedarların Özsermayesi} \\ & A = \ text { Varlıklar} \\ & L = \ text {Borçlar} \ end {hizalı}GD=Bir-Lnerede:SE=Ortak sermayeBir=VarlıklarL=Yükümlülükler
Hissedar Özkaynak Oranı Size Ne Anlatıyor?
Bir şirket, tüm varlıklarını nakit olarak sattıysa ve tüm borçlarını öderse, kalan nakit şirketin öz sermayesine eşittir. Bir şirketin öz sermayesi, adi hisse senedi değeri, ek ödenmiş sermayesi ve dağıtılmamış kazançlarının toplamıdır. Bu parçaların toplamı, bir işletmenin gerçek değeri olarak kabul edilir.
Bir şirketin öz sermaye oranı% 100’e yaklaştığında, bu, şirketin neredeyse tüm varlıklarını borç almak yerine öz sermaye ile finanse ettiği anlamına gelir. Bununla birlikte, öz sermaye, borç finansmanı ile karşılaştırıldığında bazı dezavantajlara sahiptir. Borçtan daha pahalı olma eğilimindedir ve mülkiyetin bir miktar sulandırılmasını ve yeni hissedarlara oy hakkı verilmesini gerektirir.
Hissedar öz sermaye oranı, şirketin aynı sektördeki emsalleri veya rakipleri ile karşılaştırıldığında en anlamlı olanıdır. Her sektörün varlıklar için kendi standardı veya normal öz sermayesi vardır.
Hissedar Özkaynak Oranı Örneği
ABC Widgets, Inc.’e yatırım yapmayı düşündüğünüzü ve mali gücünü ve genel borç durumunu anlamak istediğinizi varsayalım. Hissedar öz sermaye oranını hesaplayarak başlayın.
Şirketin bilançosundan, toplam varlıkları 3.0 milyon dolar, toplam yükümlülükleri 750.000 dolar ve toplam öz sermayesi 2.25 milyon dolar olduğunu görüyorsunuz. Oranı şu şekilde hesaplayın:
Öz sermaye oranı = 2.250.000 $ / 3.000.000 =.75 veya% 75
Bu size ABC Widgets’ın varlıklarının% 75’ini hissedar özkaynakları ile finanse ettiğini, yani yalnızca% 25’inin borçla finanse edildiğini söyler.
Diğer bir deyişle, ABC Widgets borcunu ödemek için tüm varlıklarını tasfiye ederse, hissedarlar şirketin mali kaynaklarının% 75’ini elinde tutacaktı.
Bir Şirket Tasfiye Olduğunda
Bir işletme tasfiye etmeyi seçerse, şirketin tüm varlıkları satılır ve alacaklıları ile hissedarlarının varlıkları üzerinde hak talepleri olur. Teminatlı alacaklılar birinci önceliğe sahiptir çünkü borçları, geri ödemeleri için artık satılabilen varlıklarla teminatlandırılmıştır.
Tedarikçiler, tahvil sahipleri ve imtiyazlı hissedarlar dahil olmak üzere diğer alacaklılar ortak hissedarlar nezdinde geri ödenir.
Düşük bir borç seviyesi, hissedarların tasfiye sırasında bir miktar geri ödeme alma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Ancak, hissedarlar bir kuruş almadan önce varlıkların tükendiği birçok durum olmuştur.