Teminatlandırma
Teminatlandırma Nedir?
Teminatlandırma, bir krediyi güvence altına almak için değerli bir varlığın kullanılmasıdır. Borçlu kredide temerrüde düşerse, borç veren varlığı ele geçirebilir ve zararı telafi etmek için satabilir.
Varlıkların teminatlandırılması, borç verenlere temerrüt riskine karşı yeterli düzeyde güvence sağlar. Ayrıca, kredi geçmişleri zayıf olan bazı borçluların kredi almasına da yardımcı olur. Teminatlı krediler genellikle teminatsız kredilere göre önemli ölçüde daha düşük faiz oranına sahiptir.
Teminatlandırmayı Anlamak
Bir ev ipoteği ve bir araba kredisi, teminatlandırmanın iki yaygın örneğidir. Borçlunun ödemelerde temerrüde düşmesi durumunda ev veya arabaya borç veren tarafından el konulabilir.
Teminatlandırma, işletme kredileri için yaygındır. Bir işletme sahibi, işi genişletmek veya iyileştirmek için gereken bir kredi için teminat olarak ekipman, mülk, hisse senedi veya tahvil koyabilir.
Temel Çıkarımlar
- Teminatlandırma, borç verene bir kredinin temerrüdüne karşı teminat sağlar.
- Borç verenin riskini büyük ölçüde azalttığı için, teminatlı kredilerin faiz oranları önemli ölçüde daha düşüktür.
- İşletmeler genellikle genişleme ve iyileştirme projelerini finanse etmek için teminatlı krediler kullanır.
Teminatlı bir kredide bulunan anapara tutarı tipik olarak mülkün takdir edilen teminat değerine dayanır. Teminatlı borç verenlerin çoğu, teminat değerinin yaklaşık% 70 ila% 90’ını ödünç verecektir.
Teminatlı krediler, doğası gereği teminatsız kredilerden daha güvenlidir ve bu nedenle genellikle daha düşük faiz oranlarına sahiptir. Teminatsız veya teminatsız krediler, kredi kartlarını ve kişisel kredileri içerir.
Örneğin, teminatlı ve teminatsız krediler için Mart 2020 itibariyle bu oranları karşılaştırın:
- İyi bir kredi notuna sahip bir başvuru sahibi tarafından yaklaşık% 5 faiz oranıyla bir otomobil kredisi alınabilir;
- Yaklaşık% 3.6 faiz oranı için 30 yıllık sabit oranlı bir ipotek elde edilebilir.
- Ortalama kredi kartı faiz oranı% 21,28 oldu.
- Bankalardan alınan bireysel kredi oranları yaklaşık% 5’ten% 36’ya kadar değişti.
Teminatlı İşletme Kredileri
Şirketler genellikle tahvil ihraç ederken onlara teminat verirler. Tahviller, ekipman ve mülk gibi çeşitli varlıklarla güvence altına alınabilir.
Marj üzerinden satın alma, aktif yatırımcılar tarafından kullanılan bir teminatlı kredi türüdür. Teminat, yatırımcının hesabındaki varlıklardan oluşur.
Bu teminat, şirketin temerrüdü durumunda tahvil teklifinin geri ödenmesi için rehin verilmiştir. Borçlu temerrüde düşerse, anlaşmanın sigortacıları mülkü ele geçirebilir, satabilir ve gelirleri yatırımcılara geri ödemek için kullanabilir.
Bir tahvil sahibine sunulan artan menkul kıymet seviyesi, tipik olarak tahvilde teklif edilen faiz oranını düşürmeye yardımcı olur ve bu da ihraççı için finansman maliyetini düşürür.
Teminatlı Yatırım
Menkul kıymetleri teminat olarak kullanmak yatırımlarda yaygındır. Kısmen ödünç parayla satın almak anlamına gelen marj satın alma, borçlunun hesabındaki diğer menkul kıymetlerden oluşan teminat kullanımına dayanır.
Yatırımcının hesapta yeterli varlığı varsa, bir aracı kurum, bu yatırımcının hesaptaki varlıkları teminat olarak kullanarak ödünç parayla menkul kıymet satın almasına izin verecektir. Kredi, başarılı olduğu varsayılarak satın alma karından geri ödenecektir. Para kaybederse, borçlu krediyi yeni bir depozitoyla veya hesaptaki varlıkların satışıyla geri ödemelidir.
Genel olarak, teminat çağrıları ödünç alınan toplam tutarın bir yüzdesi içindir. Bir yatırımcı 1.000 $ borç alırsa, aracı kurum kredinin% 25’inin veya 250 $ ‘ın teminat olarak mevcut olmasını gerektirir. Bu nedenle, marjla yapılan yatırımların olumlu bir getiri için değerinin artması şarttır.