Haciz Krizi
Haciz Krizi Neydi?
Haciz krizi, 2007 ile 2010 yılları arasında ABD konut piyasasında önemli ölçüde artan emlak ele geçirme vakalarının yaşandığı bir dönemdi. Haciz krizi, mali krizin ve bu dönemde gelişen Büyük Durgunluğun bir yönüydü. Mortgage kredisinin aşırı uzatılması, karmaşık mortgage borcu menkul kıymetleştirme planları ve hacizlerin sayısındaki hızlı artış (hepsini işlemeye hazır olmayan bir sektörde) krize katkıda bulundu.
Temel Çıkarımlar
- Haciz krizi, 2007 ve 2010 yılları arasında ABD konut piyasasında önemli ölçüde artan emlak ele geçirme vakalarının yaşandığı bir dönemdi.
- Kriz öncesinde ve sırasında, ipotek hizmetleri şirketleri, kendilerine eşlik eden bilgileri yeterince gözden geçirmeden çok sayıda krediyi işlemiştir.
- Bu dağınık süreç bazen bankaların yanlış mülkiyeti kınamasına, ev değerlerini yanlış hesaplamasına ve bazı durumlarda hacizle karşı karşıya kalan ev sahiplerinin avukatlarına davayı tamamen ortadan kaldırma şansı vermesine yol açtı.
- Konut patlaması sırasında aşırı kredi genişlemesi, ipotek borcu menkul kıymetleştirme ve temerrütteki yaygın artışla başa çıkmaya hazır olmayan bir finansal sistem krize katkıda bulundu.
Haciz Krizini Anlamak
Haciz, bir ev sahibinin ipoteği için tam anapara ve faiz ödemeleri yapamaması durumunda ortaya çıkan yasal süreçtir. Bu sorun belirli bir ödemesiz süre içinde düzeltilmezse, borç veren ev sahibini tahliye etme, mülkün kontrolünü ele geçirme ve sonra satma hakkına sahiptir.
Haciz krizi Eylül 2010’da zirveye ulaştı ve bir aylık bir süre içinde yaklaşık 120.000 konut yeniden ele geçirildi. Bununla birlikte, kökleri, 2007’nin başlarında başlayan ve Lehman Brothers’ın Eylül 2008’de iflas ilan etmesiyle bir krize dönüşen konut piyasasında bir gerilemeye dayanıyor.
Fazla Mortgage Kredisi
ABD Merkez Bankası’ndaki genişlemeci para politikası nedeniyle aşırı düşük faiz oranları, yürütme organının konut yanlısı politikası ile birleştiğinde, 2000’li yıllarda ev satın almada bir patlama ve konut ipotekleri için kredinin uzatılmasına neden oldu. Bu genelde kabataslak veya varolmayan gözetimi yol açtı sigortalama gibi işlemler komisyonu -hungry kredi pervasızca riskli ordularını bombeli subprime ipotek düşük olan kişiler bazen yırtıcı şartlarla gelir ve kredi. Bu süreç, borç verenlerin bu kredilerin risklerini yatırımcılara aktarmasına ve kredilendirmeye devam etmesine olanak tanıyan ipotek borç menkul kıymetleştirmesinin yenilenmesiyle kolaylaştırılmıştır.
Ekonominin geri ödeme kabiliyetine göre ipotek borcu hacmi hızla arttı. ABD’deki toplam ipotek borcu, 2008’in 1. çeyreğinden itibaren ABD Hasıla’yı oran (toplam ipotek borcunun GSYİH’ye oranı ) 20. yüzyılın büyük bölümünde yaklaşık% 30-60 arasında değişiyordu.
Borç Menkul Kıymetleştirme
Mortgage bankaları sık sık ücretleri cebe indirdi ve ardından kredileri derhal, krediler üzerinde uygun durum tespiti yapamayan çoğu zaman dikkatsiz finans kurumlarına sattı. İpotekler, o sırada herhangi bir ipoteğin temerrüt riskini diğer kredilerle birleştirerek riski etkin bir şekilde havuzlamak ve ardından hepsini dağıtmak için yeterli bir araç olduğuna inanılan Mortgage Teminatlı Menkul Kıymetlere ve daha karmaşık araçlara menkul kıymetleştirildi. çıkarılan menkul kıymetin sahipleri. Nihayetinde yeterli bir risk yönetim aracı olmamasına ek olarak (özellikle neredeyse tüm konut fiyatları düştüğünde ve temerrütler yaygınlaştığında), birçok durumda kredilerin menkul kıymetleştirilmesi, kredileri kimin elinde tutan ile borçlular arasındaki bağları gizledi.
Hacizlerde Artış
Federal Rezerv 2006 yılında parasal frene basmaya ve büyük kredi genişleme akışını yavaşlatmaya başladıkça, sorunlar sektörde görünür olmaya başladı. Daha sıkı kredi koşulları, kredi verenlerin riskli ipotekleri uzatmaya devam etmesini zorlaştırdı ve ayarlanabilir faiz oranlarına sahip mevcut ipotekleri mevcut borçlular için daha ucuz hale getirdi. 2006 ile 2008 arasında, konut kredilerindeki temerrüt oranları iki katından fazla arttı ve kriz yayıldıkça 2010 yılına kadar tırmanmaya devam edecek.
Ne zaman varsayılan gül, bankalar aniden etkin ve hızlı olamayacağını kadar çok haciz olayları karşıya buldular. Kriz öncesinde ve sırasında, ipotek hizmetleri şirketleri, kendilerine eşlik eden bilgileri yeterince gözden geçirmeden çok sayıda krediyi işlemiştir. Genel olarak, konut kredilerindeki temerrütlerin ve müteakip hacizlerin, borç verenlerin ve kredi hizmet sağlayıcılarının normal operasyonları sırasında kolayca işlenebilecek ve tasfiye edilebilecek bireysel veya çoğu yerel olayda olacağına inanılıyordu.
Konut patlaması sırasında aceleyle menkul kıymetleştirme, her halükarda, herhangi bir ipotek kredisinin fiili sahipliğinin kötü kayıt tutulmasına yol açmıştı. Bazı durumlarda, bankalar, ev sahiplerinin ödeme yapmayı bırakmasından sonra aylar boyunca evler için haciz başlatamadı. Kayıt tutma süreçleri o kadar özensiz hale geldi ki, bankalar haciz edilen mülkler için gerçekten ipotek sahibi olduklarından ve hatta bazı durumlarda yasal olarak sahip olmadıkları ipotek kredileri üzerinde haciz yaptıklarından her zaman emin olamıyorlardı.
Birçok banka çalışanı, tüm evrak işlerinin meşru olduğunu varsayarak, masalarının karşısına çıkan her şeyi basitçe imzaladı. Haciz hacminin önemli ölçüde artmasıyla, robo-imzalayıcılar, ya neyi imzaladıklarına dair hiçbir fikirleri olmadığı için ya da kimliklerini doğrulamak için uygun işi yapmak için çok fazla belgeyi işlemeleri gerektiği için uygunsuz evrak işlerini imzaladıklarında önemli sorunlar yarattılar..
Haciz belgelerini düzgün bir şekilde gözden geçirmeden imzalayan çalışanlar, robo-imzalayanlar olarak bilinmeye başlandı.
Yanlış ve belirsiz evrak işlerinin etkileri ve ülke çapında temerrüde düşecek ev kredilerinin sayısındaki artış, yaygın sorunlar yarattı. Bazı bankalar yanlış mülklere haciz koydular, ev değerlerini yanlış hesapladılar veya bazı durumlarda avukatlara hacizle karşı karşıya kalan ev sahiplerine haciz davalarını tamamen ortadan kaldırma şansı verdi.
Haciz Krizinin Çözümü
Hükümet nihayetinde ülkenin en büyük beş ipotek hizmeti veren ve eskiden GMAC olarak bilinen Ally ile bir anlaşmaya vardı; Amerika Bankası; Citi; JPMorgan Chase; ve Wells Fargo, 2009’da. Ulusal Mortgage Uzlaşması olarak bilinen anlaşma, hizmet sağlayıcılara 50 milyar doların üzerinde ceza ve tüketici yardım ödemelerine mal oldu.
Etkilenen borçlular, su altı kredileri için anapara indirimleri veya yeniden finansman aldılar, bu da onların hacizden kaçınmalarına ve evlerinde kalmalarına izin verdi. Ek olarak, anlaşma, bankalar tarafından denetlenen kredi hizmet sistemlerinin elden geçirilmesini gerektiriyordu.
Uzlaşma anlaşmasına taraf devletlerde bu bankaların haciz nedeniyle evlerini kaybeden borçlular yaklaşık 1.480 dolarlık ödemelere hak kazandı. Toplam uzlaşma ödemesi kabaca 1,5 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Emlak bilgi şirketi RealtyTrac, ABD’deki her 248 haneden birinin Eylül 2012’de haciz bildirimi aldığını tahmin ediyor.