Bina ve Kredi Derneği (B&L)
Bina ve Kredi Derneği (B&L) Nedir?
Bina ve kredi birlikleri (B & L’ler), 1830’lardan 1930’lara kadar ev kredilerinin erişilebilirliğini büyük ölçüde artıran, karşılıklı olarak tutulan finans kurumlarıdır (FI). “Karşılıklı kendi kendine yardım” ruhunun rehberliğinde, katılımcılar paralarını – genellikle küçük, bölgesel B & L’ler içinde – birleştirdiler ve karşılığında temettü almaya ve ipotek almaya hak kazandılar.
1930’ların ortasından itibaren, B & L’ler, ABD hükümetinden bir tüzüğü olan ve federal mevduat sigortasına dayanan federal tasarruf ve kredi (S&L) kurumlarına dönüşmeye başladı .
Temel Çıkarımlar
- Bina ve kredi birlikleri (B & L’ler), 1830’lardan 1930’lara kadar ev kredilerinin erişilebilirliğini büyük ölçüde artıran, karşılıklı olarak tutulan finans kurumlarıdır (FI).
- Katılımcılar paralarını bir araya topladılar ve karşılığında temettü almaya ve ipotek almaya hak kazandılar.
- Büyük Buhran birçok B & L’yi sert vurdu çünkü üyelerinin çıkarlarını kar elde etmenin önüne koydular.
- B & L’ler, Büyük Buhran’dan sonra, bugün bildiğimiz federal tasarruf ve kredi derneklerine (S & L’ler) dönüşerek federal olarak düzenlenmiş hale geldi.
Bir Bina ve Kredi Derneği (B&L) Anlamak
Tasarruf olarak da bilinen bir B&L, bir birey havuzu bir üyelik ücreti ödemeyi ve önceden belirlenmiş bir vade değerine sahip belirli sayıda hisseye abone olmayı kabul ettiğinde başlar. Üyeler daha sonra hisselerinin vade değerine ulaşılıncaya kadar her ay belirli bir meblağ ödemekle yükümlüdürler.
Bir kişi, her biri 600 $ vade değerine sahip beş hisse çıkarırsa, 3.000 $ ‘a kadar kredi alabilir. Bu derneklerin sahip oldukları sermaye miktarındaki sınırlamalar nedeniyle, ev kredisi almak için üyelerin genellikle sırayla alması – veya daha spesifik olarak, diğer üyelerden daha yüksek teklif vermesi – gerekir. Hisseler için hala borçlu olsalardı, senet iptal edilene kadar onları ödemeye devam edeceklerdi.
B & L’ler büyük ölçüde bir hisse biriktirme modeline dayanıyordu, bu modelde üyeler dernekte hisse satın almayı taahhüt etmiş ve daha sonra bir ev satın almak için bu hisselerin değerine karşı borçlanma hakkına sahip olmuştur.
İlk B & L’ler, verdiği tüm krediler geri ödendiğinde sona eren “sona eren” veya kapalı uçlu planlar olarak yapılandırıldı. Bununla birlikte, 1800’lerin ortalarında, kendi fesih tarihleri olan periyodik olarak yeni hisseler çıkaran sözde “seri planlar” ortaya çıktı. Sonunda bunlar, üyelerin istedikleri zaman katılabilecekleri “kalıcı planlara” yol açtı.
Yapı ve Kredi Dernekleri Tarihi (B & Ls)
B & L’ler, Sanayi Devrimi sırasında Birleşik Krallık’ta yaygınlaşan İngiliz yapı topluluklarından etkilenmiştir. Mevduat bankalarının talep ettiği büyük peşinat ödemeleri ve kısa geri ödeme süreleri – genellikle beş yıl veya daha kısa – orta sınıf ev sahipliği için önemli bir engel oluşturdu. İnşaat şirketleri, üyelerin bir ev satın aldıklarında kendi değerlerine göre hisse satın almalarına ve borçlanmalarına izin vererek geleneksel bankacılık sistemini atlattı.
İngiliz doğumlu iki fabrika işçisi, 1831’de Philadelphia’da ilk Amerikan B & B’yi kurdu. Yakında bu yerel kooperatifler Kuzeydoğu ve Orta Atlantik’te ortaya çıkacaktı. 1870’lerde, B & L’ler eyaletlerin çoğunda ortaya çıktı.
B & L’lerin büyümesi, bu zaman zarfında vasıflı emekçilerin artan geliriyle beslendi. Genellikle bir banka kredisi için gereken ağır peşinatı karşılayamasalar da, artan kazançları bu alternatif fon kaynağı aracılığıyla gayrimenkul satın almayı mümkün kıldı.
B & L’lerin kullanımı 1927’de zirveye ulaştı ve 12,804’ü ülke geneline dağıldı ve 11 milyondan fazla üyeye hizmet etti. Ancak on yıl içinde bu etki büyük ölçüde azalacaktı.
Bina ve Krediler (B & Ls) ile Tasarruf ve Krediler (S & Ls)
Büyük Buhrana ve bunun sonucunda B&L bilançolarının kötüleşmesine yanıt olarak, hükümet yeni bir kredi veren türü için sözleşmeler teklif etmeye başladı: federal S&L kurumları. Endüstri ilk başta federal düzenlemeyi kabul etmekte isteksiz olsa da, sonunda faydalar ortaya çıktı.
Birincisi, nakit sıkıntısı çeken S & L’ler, sermayelerini desteklemek için 1932’de Federal Ev Kredisi Bankası Yasası ile kurulan Federal Ev Kredisi Banka Kurulu’ndan borç alabilir . Ayrıca, Federal Tasarruf ve Kredi Sigorta Kurumu (FSLIC), üyeleri tarafından yapılan mevduatları garanti altına alarak tasarrufları istikrara kavuşturmayı amaçladı.