Harmanlama Fonu
Karışım Fonu Nedir?
Bir karışım fon (veya harmanlanmış fon) her ikisinin bir karışımını içerir sermaye yatırım fonu türüdür değeri ve büyüme stokları. Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım tarzları arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunar. Harman fonları, hibrit bir fonun özel bir durumudur.
Temel Çıkarımlar
- Karışım fonları, hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yapan bir öz sermaye yatırım fonu kategorisidir.
- Bir karışım fonunun amacı, büyüme segmentinin sermaye kazancı potansiyelinden ve değer segmentinin temettü geliri ve istikrarından yararlanan çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaktır.
- Harman fonları birçok konfigürasyonda olduğundan, yatırımcılar her potansiyel fon stratejisini araştırmalı ve daha kolay kategorizasyon için bir stil kutusu kullanmalıdır.
Harman Fonlarını Anlamak
Karışım fonları, yatırımcılara değer ve büyüme yatırımının avantajlarını sunmak için geliştirildi. Değer hisse senetleri ve değer fonları, temel özelliklere göre belirlenen düşük değerli yatırımlardan kar elde etmeye çalışır. Büyüme hisse senetleri ve büyüme fonları, kazanç ve sermaye kazancı şeklinde önemli sermaye büyümesi potansiyeline sahip şirketlerden kar elde etmeye çalışır. Harman fonları, her iki yatırım türünü tek bir portföyde birleştirir.
Yatırımcılar genellikle çeşitlendirmeleri için harman fonları seçerler. Portföy yöneticileri genellikle belirli bir yatırım evreninden harman fonlarını yönetir. Genellikle harman fonları yatırımlarına büyük harfle odaklanacaktır. Bu nedenle, yatırımcılar büyük, orta veya küçük ölçekli bir karışım fonuna yatırım yapmayı seçebilirler.
Yatırımcılar, çeşitli stratejilerle yönetilebildikleri için, harman fonlarının tahsis kararlarını açıkça anlamaya çalışmalıdır. Genel olarak, harman fonları tüm bir yatırım evrenini kapsar. Bu nedenle, bir harman fonu, hem büyüme hem de değer stoklarını bileşimlerinde doğal olarak kapsayan bir endeks fonu olabilir. Karma fonlar ayrıca sermaye kazancı, büyüme ve gelirin bir kombinasyonuna odaklanabilir. Bazı harman fonları,% 40 büyüme hisse senetleri,% 40 değer hisse senetleri ve% 20 yüksek kaliteli tahviller gibi tanımlanmış yatırım tahsislerini rapor edebilir.
Harman Fonu Araştırması
Kategorinin yatırım stratejilerindeki farklılıklar nedeniyle harman fonlarını açıkça belirlemek zor olabilir. Bir yatırımcı bir harman fonuna yatırım yapmak isterse, tipik olarak bir yatırım danışmanıyla çalışması veya US News ve World Reports veya Morningstar gibi bir yatırım kaynağı kullanarak harman fonları için filtre uygulaması gerekecektir.
Harman fonları, fon araştırma sağlayıcıları tarafından ayırt edilen ortak bir kategoridir. Stil kutusu yatırım araştırması, karışım fonları gibi çeşitli yatırım kategorilerindeki fonların tanımlanmasını kolaylaştırmak için oluşturulmuş ve yaygınlaştırılmıştır.
Stil kutusu sınıflandırmaları, yatırımları hedefe göre farklılaştırmak için çok faydalıdır. Hisse senetleri için temel stil kutusu dokuz kare içerir. Dikey eksen, bir fonun piyasa değeri tarafından belirlenen şirket büyüklüğünü (büyük, orta ve küçük) temsil eden üç kategoriye ayrılmıştır . Yatay eksen ayrıca bir fonun hisse senedi portföyündeki hisse senetlerine göre üç kategoriye ayrılır: değer, değer / büyüme karışımı ve büyüme hisse senetleri. Fonları karıştırmak için çeşitlendirme arayan yatırımcılar, değer / büyüme karışımı kategorisindeki hisse senetlerine göre filtreleme yapmayı tercih edeceklerdir.
Harman Fonu Yatırımları
Aşağıda, yatırım piyasasındaki iki büyük sermaye harman fonu örneği verilmiştir.
MFS Harmanlanmış Araştırma Özsermayesi
MFS Harmanlanmış Araştırma Çekirdek Özsermaye fonu, hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yoluyla sermaye kazancı arar. Fon, S&P 500 Endeksi ile kıyaslanıyor.
American Century Core Equity Plus
American Century Core Equity Plus fonu, uzun vadeli sermaye büyümesi arayan bir harman fonudur. Fon, geniş ABD borsasından daha iyi performans sergilemek amacıyla hem büyüme hem de değer hisselerine yatırım yapıyor.
Karışım Fonu – Bakiye Fonu
Hem “harman” hem de ” dengeli “, yatırım fonlarının belirli varlık karışımını tanımladığından, ikisi arasındaki kesin farkları belirlemek zor olabilir.
Yalnızca hisse senetleri içeren ve sabit getirili menkul kıymetler içermeyen harmanlama fonları, hem büyüme hisse senetlerinin hem de değer stoklarının bir karışımını tutan bir öz sermaye fonu türüdür. Bu fonların amacı, öncelikle büyüme kısmından elde edilen sermaye kazançları ve değer kısmından elde edilen gelir yoluyla değer kazanmasıdır .
Dengeli fonlar ise, sabit getirili araçlar ve hisse senetlerinin bir karışımını içeren bir tür varlık dağıtım fonudur. Varlık karması genellikle sabit oranlarla sınırlıdır. Örneğin, bir fonun% 40 hisse senedi,% 50 tahvil ve% 10 para piyasası araçlarından oluşan bir varlık karması olabilir . Dengeli fonların amacı, hem değerde büyüme hem de tutarlı gelir elde etmektir. Portföy yönetiminin türüne bağlı olarak, oranların orijinal durumuna geri döndürülmesi için dengeli fonlar her yıl yeniden dengelenecek veya piyasa koşullarını desteklemek için yeniden yapılandırılacaktır.