Hibrit Fon
Hibrit Fon Nedir?
Karma fon, iki veya daha fazla varlık sınıfı arasında çeşitlenme ile karakterize edilen bir yatırım fonudur. Bu fonlar tipik olarak bir hisse senedi ve tahvil karışımına yatırım yapar. Varlık tahsis fonları olarak da bilinirler.
Temel Çıkarımlar
- Karma fon, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için farklı varlık türlerine veya varlık sınıflarına yatırım yapan bir yatırım fonu veya ETF’nin bir sınıflandırmasıdır.
- Tipik olarak% 60 hisse ve% 40 tahvil tutan dengeli fonlar, karma fonların yaygın bir örneğidir.
- Büyüme ve değer stoklarını karıştıran harmanlanmış fonlar, bir başka hibrit fon örneğidir.
Hibrit Fonları Anlamak
Hibrit fonlar, yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir portföy sunar. Karma terimi, fon stratejisinin birden fazla varlık sınıfına yatırım içerdiğini belirtir. Genel olarak, fonun alternatif bir karma yönetim yaklaşımı kullandığı anlamına da gelebilir.
Hibrit fonlar genellikle varlık tahsis fonları olarak bilinir. Yatırım piyasasında varlık tahsis fonları birçok amaç için kullanılabilir. Bu fonlar, yatırımcılara tek bir fon aracılığıyla birden fazla varlık sınıfına yatırım yapma seçeneği sunar.
Hibrit fonlar, fon yönetiminde modern portföy teorisinin uygulanmasından gelişti. Bu fonlar, muhafazakar ile orta ve agresif arasında değişen farklı seviyelerde risk toleransı sunabilir.
- Dengeli fonlar aynı zamanda bir tür melez fonlardır. Dengeli fonlar genellikle60/40 gibistandart bir varlık tahsisi oranınıtakip eder.
- Hedef tarih fonları veya yaşam döngüsü fonları da hibrit kategoriye uygundur. Bu fonlar, çeşitlendirme için birden fazla varlık sınıfına yatırım yapar. Hedef tarih fonları, portföy kısımlarının daha agresif bir tahsisatla başlaması ve belirli bir kullanım tarihinde kullanılmak üzere daha muhafazakar bir tahsisatla aşamalı olarak yeniden dengelenmesi açısından standart karma fonlardan farklılık gösterir.
- Bir harman fon (veya harmanlanmış fon) her ikisinin bir karışımını içerir sermaye yatırım fonu türüdür değeri ve büyüme stokları. Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım tarzları arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunar.
Her durumda, hibrit fonlar iki veya daha fazla varlık sınıfının bir karışımını içerecektir. Risk hedefli ve dengeli fonlarda, tahsisler tipik olarak sabit bir oranda kalacaktır. Belirli bir kullanım tarihini hedefleyen fonlarda, varlık karışımının oranı zamanla değişecektir. Tüm fonlarda, yatırım yöneticisi, değişen piyasa koşullarına ve potansiyel sermaye değerleme fırsatlarına yanıt vermek için her bir varlık kategorisindeki münferit holdingleri aktif olarak yönetebilir.
Hibrit Fon Örnekleri
Yatırım yöneticileri, hibrit fonlar için çok çeşitli seçenekler sunar. Aşağıda iki örnek verilmiştir.
Vanguard Dengeli Endeks Fonu (VBIAX)
Bu fonun hisse senedi ve tahviller arasında 60/40 bakiyesi var. Portföyün hisse senedi kısmı, CRSP ABD Toplam Pazar Endeksini kopyalamayı amaçlamaktadır. Portföyün tahvil kısmı, Bloomberg Barclays ABD Agrega Değişken Ayarlanmış Endeksini kopyalamayı amaçlamaktadır. Fon Q2 2021 itibariyle% 0.06 bir gider oranı
T. Rowe Fiyat Emeklilik 2060 Fonu (TRRLX)
T. Rowe Fiyat Emeklilik 2060 Fonu, hibrit bir hedef tarih fonudur. Mayıs 2021 itibarıyla portföyün% 90’ından fazlasını hisse senetlerinde ve yaklaşık% 8’ini tahvil ve diğer sabit getirili menkul kıymetlerde bulundurmaktadır. Fon, bir büyüme hisse senedi fonunda portföyün% 19’unu içeren bir fon fonu yaklaşımı kullanmaktadır. Fonun gider oranı 2Ç 2021 itibarıyla% 0,71’dir.