SEC Formu F-3

Published · Updated

SEC Form F-3 Nedir?

SEC Form F-3, belirli kriterleri karşılayanyabancı özel ihraççılar tarafından kullanılan menkul kıymetleri kaydettirmek için düzenleyici bir formdur . Uygulanabilir olduğunda, “Kayıt Beyanı” olarak da bilinen bu form,1933Menkul KıymetlerYasasıuyarınca Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC)dosyalanmalıdır .

Temel Çıkarımlar

  • SEC Form F-3, yabancı ihraççılar tarafından Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) menkul kıymetleri kaydetmek için kullanılır.
  • Form, 1933 Menkul Kıymetler Yasasına uygun olarak dosyalanmalıdır.
  • Yabancı sorunun boyutuna bağlı olarak, şirketlerin Form F-3’e ek olarak veya onun yerine ek formlar sunması gerekebilir.

SEC Form F-3’ü Anlamak

75 milyon dolardan fazlaküresel piyasa değerine sahip olan ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası uyarınca en az bir yıl süreyleraporveren yabancı özel ihraççılarınForm F-3’ü doldurmaları gerekmektedir. Ayrıca uygun yabancı özel ihraççılar tarafından dönüştürülemez yatırım dereceli menkul kıymetlerin tekliflerini kaydetmek için kullanılır.

Form F-3, SEC’in 1933 Menkul Kıymetler  Yasasının hedeflerine, yani yatırımcıların teklif edilen menkul kıymetler hakkında önemli bilgilere erişimini sağlayarak ulaşmasını sağlar. Eksiksiz bir resim çizmek şeffaflığı artırır ve teklif edilen menkul kıymetlerin satışında sahtekarlığı önlemeye yardımcı olur.

Genellikle “menkul kıymetlerde hakikat” kanunu olarak anılan Menkul Kıymetler Yasası, 1929 borsadaki çöküşün ardından ABD Kongresi tarafından çıkarıldı. Form F-3 ve diğer formlar, tescil sırasında bir şirketin menkul kıymetleri hakkında temel gerçekleri sağlamak için dosyalanır.

SEC Form F-3 için Gereksinimler

Menkul Kıymetler Yasası uyarınca, bir şirketin kayıt için Form F-3’ü kullanabilmesi için belirli koşulları karşılaması gerekir. Tescil ettirenlerin, Menkul Kıymetler Yasası’nın 12 (g) Bölümü uyarınca kayıtlı bir menkul kıymet sınıfına sahip olması, ayrıca Borsa Yasası olarak da adlandırılması veya Bölüm 15 (d) uyarınca rapor vermesi ve en az bir yıllık rapor sunması gerekir. Değişim Yasasının gerektirdiği şekilde Form 20-F, Form 10-K veya Form 40-F kullanarak rapor verin.

Kayıt ettirenler, tercih edilen hisse senedi üzerinden herhangi bir temettü ödememiş veya fon taksitlerini ödememiş olmamalı, ödünç alınan para için herhangi bir taksit veya herhangi bir uzun vadeli kiralama kiralamasında temerrüde düşmemiş olmalıdır. Bir tescil ettiren çoğunluğa sahip olunan bir yan kuruluş ise, teminat teklifleri de, bağlı kuruluşun gerekli uygunluk gereksinimlerini karşıladığı varsayılarak Form F-3’e kaydedilebilir.

İşlem Gereksinimleri

Kayıt ettirenler tarafından yapılan, belirli işlem koşullarını karşılayan güvenlik teklifleri de kayıt için bu formu kullanabilir. Bu,bir tescil ettiren tarafından veya bir tescil ettiren adına, ortak sermayenin dünya çapındakitoplam piyasa değeri 75 milyon $ veya daha fazlasınaeşitse, nakit karşılığı birincil menkul kıymet arzını içerir.

Olmayan primer teklifleri çevrilebilir menkul sürece tescil kaydı dosyalama 60 gün içinde en az konvertibl olmayan menkul 1 milyar $ yayınladı olarak açıklama-olmayan üç yıl içinde önceki veya en yaygın eşitlik dahil olmak üzere çok tescilli olabilir en az 750 milyon dolarlık devredilemez menkul kıymet. Aynı zamanda, tamamen sahip olunan bir bağlı ortaklık veya bir gayrimenkul yatırım ortaklığının (GYO) tanınmış deneyimli bir ihraççı olarak nitelendirilençoğunluk hissesine sahip bir işletme ortaklığı için de geçerlidir.