SEC Form 12b-25
SEC Form 12b-25 Nedir?
Geç Dosyalama Bildirimi olarak da bilinen SEC Form 12b-25, halka açık bir şirketin, üç aylık mali sonuçlar gibi diğer önemli başvurular için son tarihi kaçırmayı beklediğinde Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunmasıgereken belgedir.
Bir şirket, Form 12b-25’i doldurarak, çeşitli gerekli formları doldurmamakla ilgili cezalardan kaçınabilir. Formda, geç başvurunun neden yapıldığına ve şirketin bir önceki yıl gerekli formu doldurmasına kıyasla büyük bir sürpriz bekleyip beklemediğine dair bir açıklama yer almaktadır.
Temel Çıkarımlar
- SEC Form 12b-25 veya Geç Başvuru Bildirimi, şirketlerin son başvuru tarihini kaçırdıklarında SEC’e sunmaları gereken bir belgedir.
- Halka açık şirketler 10-Q ve 10-K mali raporlarını son teslim tarihine kadar doldurmayı kaçıracaklarsa SEC Form 12b-25 gereklidir.
- Formu dolduran şirketler, geç başvuru için bir neden sunmalı ve önceki yıla ait dosyalamaya kıyasla olası sürprizleri açıklamalıdır.
SEC Form 12b-25 Nasıl Çalışır?
SEC,yatırımcıların bilinçli kararlar alabilmeleri içinşirketlerin periyodik olarak mali tablolarını açıklamalarını zorunlu kılar. Yatırımcılar, hisse senetleri veya şirket tahvilleri satın almadan öncegenellikle bir şirketin üç aylık 10-Q ve yıllık 10-K raporlarını inceleyeceklerdir. SEC, finansal bilgilerin uygun şekilde ifşa edilmesini kolaylaştırmaya yardımcı olur.Şirketler, mali sonuçları belirli bir formatta ve yıl boyunca belirli son tarihlere göre rapor etmelidir.
Bir şirket bir son teslim tarihini karşılayamazsa, Form 12B-25’i dosyalayacaktır. Geç Dosyalama Bildirimini sunarken, kayıtlı firma, ” 1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası’nın 13 veya 15 (d)Bölümü veya 1940 Yatırım Şirketi Yasası’nın 30. Bölümü uyarınca gerekli diğer tüm periyodik raporların”önceki günlerde ” Gerektiği gibi 12 ay “veya daha kısa bir süre için dosyalanmış. SEC Form 12b-25’in doldurulması, ilgili forma bağlı olarak beş veya 15 takvim günü uzatma sağlar.
Dosyayı düzenleyen kişinin ayrıca, “son mali yıl için ilgili döneme ait faaliyet sonuçlarında önemli bir değişikliğin söz konusu rapora dahil edilecek kazanç beyannamelerinde yansıtılmasının beklendiğini” de bildirmesi gerekir. Eğer öyleyse, dosyalayıcıdan “beklenen değişikliğin hem anlatı hem de nicelik olarak bir açıklamasını eklemesi ve uygunsa, sonuçların makul bir tahmininin yapılamama nedenlerini belirtmesi gerekir.
SEC Form 12b-25, tescil ettirenin bir icra memuru veya usulüne uygun olarak yetkilendirilmiş başka bir temsilci tarafından imzalanmalıdır ve tipik olarak SEC’in EDGAR sistemikullanılarak elektronik olarak dosyalanır.
SEC Form 12b-25’i Gerektiren Diğer Başvurular
10-K ve 10-Q’ya ek olarak, SEC’in zamanında dosyalanması gereken bir dizi başka belge vardır. Bu başvurular gecikirse, şirketin 12b-25 Formu doldurması gerekir. Bu belgeler şunları içerir:
Form 20-F
Form 20-F, yatırımcıların sayılarını doğru bir şekilde analiz edebilmeleri ve bunları ABD merkezli meslektaşlarıyla karşılaştırabilmeleri için yabancı merkezli şirketlerin finansal raporlamasını standartlaştırmaya yardımcı olur.
Form N-CSR
Form N-CSR, kayıtlı yatırım yönetimi şirketlerinin yıllık ve altı aylık raporların hissedarlara açıklanmasından itibaren 10 gün içinde dosyalamalarını gerektiren bir formdur.
Form 11-K
Form 11-K, halka açık şirketler tarafından her yıl dosyalanmalıdır.11-K, çalışanların hisse senedi alımlarını ve tasarruf planlarındaki faaliyetleri ve ayrıca çalışan hisse senedi sahipliği planlarını (ESOP)listeler.
Form 10-D
Belirli şirketlerin yatırımcılara ve düzenleyicilere temettü ve sermaye dağıtımlarını bildirmesi içinForm 10-D gereklidir. Temettüler, genellikleşirketler tarafından hissedarlara yapılan nakit ödemelerdir.
SEC Form 12b-25’in Faydaları
SEC Form 12b-25, genellikle bir şirketin zorluklar yaşayabileceğini gösteren kırmızı bayrak olarak kabul edilir. Şirketin temel görevleri yönetemediğini veya geç dosyalama olasılığının büyük mali sıkıntı yaşayan şirketten kaynaklandığını gösterebilir.
SEC Form 12b-25, şirketlerin önceki yılın raporundan herhangi bir önemli değişiklik beklenip beklenmediğini belirtmelerini gerektirir. Yatırımcıların, bu dosyadan haberdar olur olmaz incelemeleri çok önemlidir.