Kırmızı bayrak
Kırmızı Bayrak Nedir?
Kırmızı bayrak, bir şirketin hisse senetleri, mali tabloları veya haber raporlarıyla ilgili potansiyel bir sorun veya tehdit olduğunu gösteren bir uyarı veya göstergedir. Kırmızı bayraklar, bir analist veya yatırımcı için öne çıkan istenmeyen herhangi bir özellik olabilir.
Kırmızı bayraklar değişme eğilimindedir. Hisse senetlerini ve yatırımları seçmek için kullanılan birçok farklı yöntem vardır ve bu nedenle, birçok farklı uyarı türü vardır. Dolayısıyla, bir yatırımcı için kırmızı bayrak, diğeri için geçerli olmayabilir.
Temel Çıkarımlar
- Kırmızı bayrak, bir şirketin hisse senetleri, mali tabloları veya haber raporlarıyla ilgili potansiyel bir sorun veya tehdit olduğunu gösteren bir uyarı veya göstergedir.
- Bir yatırımcı için kırmızı bayrak, bir başkası için geçerli olmayabilir.
- Bir yatırım fırsatıyla ilgili sorunları tespit etmek için kullanılan yöntem, bir yatırımcı, analist veya ekonomistin kullandığı araştırma metodolojisine bağlıdır.
Kırmızı Bayraklar Nasıl Çalışır?
Kırmızı bayrak terimi bir metafordur. Genellikle belirli bir durumla ilgili bir sorun olduğuna dair bir uyarı veya endişe nedeni olarak kullanılır. İş dünyasında, yatırımcıları ve analistleri bir şirketin veya hissenin finansal geleceği ve / veya sağlığı konusunda uyaran kırmızı bayraklar olabilir. Ekonomik kırmızı bayraklar, genellikle ekonomi için baş gösteren sorunlara işaret eder.
Kırmızı bayrakları tanımlamak için evrensel bir standart yoktur. Bir yatırım fırsatı ile ilgili sorunları tespit etmek için kullanılan yöntem, bir yatırımcı, analist veya ekonomistin kullandığı araştırma metodolojisine bağlıdır. Bu, finansal tabloların, ekonomik göstergelerin veya tarihsel verilerin incelenmesini içerebilir.
Yatırımcılar, bir şirkete veya güvenliğe yatırım yapmayı düşünürken gerekli özeni göstermelidir. Mali tablolar, bir kuruluşun sağlığı hakkında zengin bilgi sağlar ve olası kırmızı bayrakları tanımlamak için kullanılabilir. Ancak, yatırımcı mali tabloları düzgün bir şekilde okuyamazsa, tehlike işaretlerini belirlemek neredeyse imkansızdır. Mali tabloları sağlam bir şekilde anlamak ve okuyabilmek, yatırım yaparken başarıyı garantilemeye yardımcı olur.
Şirketler için sorun olduğunu gösteren bazı yaygın kırmızı bayraklar arasında artan borç / öz sermaye (D / E) oranları, sürekli olarak azalan gelirler ve dalgalanan nakit akışları bulunur. Kırmızı bayraklar verilerde ve bir finansal raporun notlarında bulunabilir. Firmaya karşı, gelecekteki karlılığı tehlikeye atabilecek bir toplu dava davası, genellikle bir mali tablonun notlar bölümünde bulunan bir kırmızı bayraktır.
Bir yatırımcı için kırmızı bayrak, bir başkası için geçerli olmayabilir.
Mali Tablolarla İlgili Sorunlar
Halka açık bir şirketin finans müdürü (CFO), denetçi veya muhasebeci tarafından derlenen üç aylık mali tablolarda kırmızı bayraklar görünebilir. Bu kırmızı bayraklar, şirket içinde bazı mali sıkıntıları veya altta yatan sorunları gösterebilir.
Bir finansal tablo üzerinde kırmızı bayraklar hemen görünmeyebilir, bu nedenle bunları tanımlamak için daha fazla araştırma ve analiz yapılması gerekebilir. Kırmızı bayraklar genellikle arka arkaya birkaç çeyrek raporlarda tutarlı bir şekilde görünür, ancak iyi bir temel kural, bilinçli bir yatırım kararı vermek için üç yıllık raporları incelemektir.
Kurumsal Kırmızı Bayraklar
Yatırımcılar, bir şirketin büyüme potansiyelini belirlemek için gelir trendlerine bakabilir. Düşen gelirin art arda birkaç çeyreği bir şirket için felaket anlamına gelebilir.
Bir şirket işletmeye değer katmadan daha fazla borç aldığında, borç / öz sermaye oranı% 100’ün üzerine çıkabilir. Yüksek borç / öz sermaye oranları yatırımcılar için kırmızı bayraklara neden oluyor. Algı, şirketin iyi performans göstermediği ve yatırımcılardan daha fazla alacaklı tarafından finanse edildiği için çok riskli bir yatırım olduğu şeklinde olabilir.
Sabit nakit akışları, sağlıklı ve gelişen bir şirketin göstergesidir; nakit akışlarındaki büyük dalgalanmalar ise bir şirketin sorun yaşadığına işaret edebilir. Örneğin, eldeki büyük miktarlarda nakit, alınan işten daha fazla hesabın kapatıldığı anlamına gelebilir.
Artan alacaklar ve yüksek stoklar, bir şirketin ürünlerini veya hizmetlerini satmakta sorun yaşadığı anlamına gelebilir. Zamanında düzeltilmezse, yatırımcılar şirketin stoklarını neden satamadığını ve bunun karı nasıl etkileyeceğini sorgulayacaklar.
Ekonomik Kırmızı Bayraklar
Ekonomistler ve yatırımcılar, ekonominin zor durumda olduğuna veya bir gerilemeye doğru ilerlediğine dair sinyalleri tespit edebilirler. Borsa balonları bir gösterge olabilir. Bu, 1929’daki Büyük Buhran’ın habercisiydi ve milyonlarca insanın birikimlerinin erozyona uğramasına neden oldu. Kabarcıklar genellikle varlık fiyatlarında hızlı bir artışla karakterize edilir ve büyük satışlardan sonra söner. Bu bir kasılmaya yol açar.
Zayıf perakende satışları da zayıflayan bir ekonomi için kırmızı bayrak olabilir. Bu gösterge, Amerikan ekonomisinin yaklaşık üçte ikisini oluşturuyor ve bu da onu çok önemli bir değerlendirme yapıyor. Tüketiciler mobilya, giyim, gıda, elektronik ve ev aletleri gibi şeyleri satın almaktan vazgeçerek harcamalarını kısmaya başlarlar. Bu, yüksek borç seviyelerinden, gelir seviyelerindeki değişim eksikliğinden ve hatta iş güvenliğinden kaynaklanıyor olabilir. Perakende satışlar ne kadar zayıfsa, ekonomi o kadar zayıflar.