Yol gösterisi

Published · Updated

Roadshow Nedir?

Roadshow, ilk halka arz (IPO) ile sonuçlanan çeşitli yerlerde yapılan bir dizi sunumdur. Roadshow, yüklenici firma ve bir şirketin yönetim ekibi tarafından halka açılmadan önce potansiyel yatırımcılara yapılan bir satış konuşması veya promosyondur. Roadshow’lar genellikle büyük şehirlerde gerçekleşir ve yaklaşan teklife olan ilgiyi artırmak içindir. Potansiyel yatırımcılar şirkete, geçmişine ve kilit personeline tanıtılır.

  • Roadshow, çeşitli yerlerde yapılan ve ilk halka arzla sonuçlanan bir dizi sunumdur.
  • Roadshow, yüklenici firma ve bir şirketin üst düzey yönetim ekibi tarafından potansiyel yatırımcılara yönelik bir satış konuşmasıdır.
  • Çinli e-ticaret devi Alibaba’nın tanıtım gezisi, şirketin halka arzını çevreleyen ezici heyecana katkıda bulundu.

Roadshowları Anlamak

Bir şirket halka açılmaya karar verdiğinde, yatırım şirketi üyeleri, potansiyel yatırımcılara yatırım fırsatını sunmak için bir tanıtım turunda ülke çapında seyahat eder. Yol gösterilerinin çoğu Boston, Chicago, Los Angeles ve New York City gibi büyük şehirlerdeki durakları içerir.

Başarılı bir roadshow, IPO’nun başarısı için genellikle kritiktir. Roadshow’un amacı, şirket ve halka arzıyla ilgili heyecan yaratmaktır. Sigortacılar, farklı şehirlere seyahat ederek, halka arz’ı kurumsal yatırımcılara, analistlere, fon yöneticilerine ve güvenlikten ilgilenmeleri için koruma fonlarına tanıtır. Roadshow, sigortacılara şirket yönetimini tanıtma ve yatırımcılara yönetimin şirket için vizyon ve hedeflerini duyma fırsatı da sağlar.

Yol gösterisinin amacı, şirketin yaklaşmakta olan halka arzını çevreleyen coşku yaratmaktır; bu, IPO’nun başarısının başarılı bir yol gösterisine bağlı olduğu anlamına gelir.

Roadshow etkinlikleri, teklifler hakkında yüz yüze ve çevrimiçi ortamda daha fazla bilgi edinmek isteyen yüzlerce potansiyel alıcıyı çekebilir. Etkinlikler multimedya sunumlarını ve soru-cevap oturumlarını içerebilir. Birçok şirket, IPO’ya giden aylar ve haftalarda daha küçük, özel toplantılar düzenleyebilirken, çoğunluk etkinliklerinin bazılarını katılamayanlara canlı yayınlar. Roadshow sırasında ele alınan konulardan bazıları şirketin geçmişini ve gelecekteki planlarını içerir. Diğer bilgiler şunları içerebilir:

  • Bir video veya dijital medya sunumu
  • Üst yönetimle tanışmak
  • Benzersiz değer önerisi şirketin
  • Kazançlar ve finansal performans
  • Öngörüler ve tahminlerle önceki satış büyümesi
  • Yatırım fırsatı ve büyüme potansiyeli
  • Halka arz hisse senedi fiyatı hedefi

Roadshow, şirketin herhangi bir endişeyi ele almak veya başarıları vurgulamak için potansiyel yatırımcılarla doğrudan iletişim kurabileceği bir forum sağladığı için IPO için çok önemlidir. Sigortacılar da tamamlamak için yatırımcılardan toplanan bilgileri kullanmak kitap bina potansiyel yatırımcılar sunusu ödemek istediğiniz fiyat toplama içerir süreci.

Yol gösterisi tamamlandığında, nihai izahname oluşturulur ve potansiyel yatırımcılara dağıtılır. Bu prospektüs ayrıca Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) da dosyalanır. Teklif için bir başlangıç ​​fiyatı, talep toplama sürecinde toplanan bilgilere göre belirlenir ve halka arz tarihi somutlaştırılır.

1:19

Özel Hususlar

Tüm roadshow’lar halka arz içermez. Aslında, şirketlerin halka açılmadıklarında bile yatırımcılarla konuşmak için ülke çapında seyahat ettikleri durumlar vardır. Bunlara anlaşma dışı tanıtım gezileri (NDR’ler) denir. Bu tanıtım gezileri, yöneticiler mevcut ve potansiyel yatırımcılarla görüşmeler yaptığında, ancak hisse senedi veya borç teminatı sunulmadığında gerçekleşir. NDR’ler, şirketin mevcut işleri ve gelecek vizyonu hakkında güncellemeler de dahil olmak üzere yatırımcılara kamuya açık bilgi sağlamak için gerçekleştirilir. NDR’ler, şirketin nasıl performans gösterdiği konusunda onları güncel tutmak için önemli yatırımcılarla toplantıları içerir.

Roadshow Örneği

Çinli e-ticaret devi Alibaba Group 25 milyar dolar toplayarak bugüne kadarki en büyük halka arzını açıklarken, ilgili sigortacılar 300 milyon doları eve götürdü. Halka arz o kadar başarılıydı ki hisse senedi fiyatı ilk kez% 38 arttı. Ancak halka arz için coşku, hisse senedi işlem görmeye başlamadan çok önce başladı. Roadshow, finansal rakamların yanı sıra, şirketin kurucu ortağı ve Yönetim Kurulu Başkanı Jack Ma tarafından anlatılan bir video geçmişini de içeriyordu.

Roadshow, yatırımcılar için o kadar başarılı oldu ki, IPO fiyat aralığının daha önce yayınlanan 60 ila 66 $ aralığından 66 ila 68 $ ‘a çıkarılmasının nedeni bu olabilir. Fiyat aralığındaki artış etkileyici görünmese de, şirketin halka arz sırasında 300 milyondan fazla hisse sattığını hatırlamak önemlidir.