Net kar aralığı
Net Kar Marjı Nedir?
Net kar marjı veya basitçe net marj, gelirin yüzdesi olarak ne kadar net gelir veya kâr üretildiğini ölçer. Bir şirket veya iş segmenti için net kârın gelirlere oranıdır . Net kar marjı tipik olarak yüzde olarak ifade edilir, ancak ondalık biçimde de gösterilebilir. Net kar marjı, bir şirket tarafından toplanan gelirdeki her bir doların ne kadarının kara dönüştüğünü gösterir.
Temel Çıkarımlar
- Net kar marjı, elde edilen gelirlerin yüzdesi olarak ne kadar net gelir üretildiğini ölçer.
- Net kar marjı, yatırımcıların bir şirketin yönetiminin satışlarından yeterince kâr elde edip etmediğini ve işletme maliyetleri ile genel giderlerin içerilip kontrol altına alınmadığını değerlendirmesine yardımcı olur.
- Net kar marjı, bir şirketin genel mali sağlığının en önemli göstergelerinden biridir.
Net Kar Marjı Formülü ve Hesaplama
- Gelir tablosunda, satılan malların maliyetini (COGS), işletme giderlerini, diğer giderleri, faizi (borç için) ve ödenecek vergileri çıkarın.
- Sonucu gelire bölün.
- Rakamı 100 ile çarparak yüzdeye dönüştürün.
- Alternatif olarak, gelir tablosunun en alt satırından net geliri bulun ve rakamı gelire bölün. Rakamı 100 ile çarparak yüzdeye dönüştürün.
Net Kar Marjı Size Ne Anlatıyor?
Aşağıdakiler dahil tüm ticari faaliyetlerdeki net kar marjı faktörleri:
- Toplam gelir
- Tüm giden nakit akışı
- Ek gelir akışları
- COGS ve diğer operasyonel giderler
- Ödenen faiz dahil borç ödemeleri
- İkincil faaliyetlerden elde edilen yatırım geliri ve geliri
- Davalar ve vergiler gibi olağandışı olaylar için tek seferlik ödemeler
Net kar marjı, bir şirketin finansal sağlığının en önemli göstergelerinden biridir. Bir şirket, net kar marjındaki artış ve düşüşleri takip ederek, mevcut uygulamaların işe yarayıp yaramadığını değerlendirebilir ve gelirlere dayalı olarak kar tahmin edebilir. Şirketler net kar marjını dolar tutarı yerine yüzde olarak ifade ettikleri için, iki veya daha fazla işletmenin karlılığını büyüklükten bağımsız olarak karşılaştırmak mümkündür.
Yatırımcılar, bir şirketin yönetiminin satışlarından yeterince kâr elde edip etmediğini ve işletme maliyetlerinin ve genel giderlerin içerilip kontrol altına alınmadığını değerlendirebilirler. Örneğin, bir şirketin artan geliri olabilir, ancak işletme maliyetleri gelirden daha hızlı artarsa, net kar marjı azalacaktır. İdeal olarak, yatırımcılar genişleyen marjların bir geçmişini görmek isterler, bu da net kar marjının zamanla arttığı anlamına gelir.
Halka açık şirketlerin çoğu, net kar marjlarını, kazanç açıklamaları sırasında ve yıllık raporlarında hem üç ayda bir rapor etmektedir. Net kar marjlarını zaman içinde genişletebilen şirketler genellikle hisse fiyatı büyümesi ile ödüllendirilir, çünkü hisse fiyatı büyümesi tipik olarak kazanç artışı ile yüksek oranda ilişkilidir.
Net Kar Marjı – Brüt Kar Marjı
Brüt kar marjı , satılan malların maliyeti (COGS) muhasebeleştirildikten sonra gelirlerden kalan paranın oranıdır. SMM, kira, kamu hizmetleri, navlun veya maaş bordrosu gibi genel giderler hariç, şirketin ana ürününün yaratılmasıyla doğrudan ilişkili hammaddeler ve giderlerdir.
Brüt kar marjı, brüt karın toplam gelire bölünmesiyle elde edilir ve malların maliyeti muhasebeleştirildikten sonra kar olarak elde tutulan gelir yüzdesidir. Brüt marj, bir şirketin mallarının üretiminden ne kadar kâr elde edildiğini belirlemede yardımcıdır, çünkü şirket ofisinden genel giderler, vergiler ve bir borcun faizi gibi diğer kalemleri hariç tutar.
Net kar marjı ise, tüm giderler, maliyetler ve nakit akışı kalemlerinin muhasebeleştirilmesinden sonra gelirden elde edilen kârın yüzdesidir.
Net gelir, gelir tablosunun sonunda göründüğü için bir şirket için alt satır olarak da adlandırılır.
Net Kâr Marjı Sınırlamaları
Net kar marjı, bir varlığın satışı gibi karları geçici olarak artıracak tek seferlik kalemlerden etkilenebilir. Net kar marjı, üretim maliyetlerini yönetip yönetmediğine dair bir fikir vermez.
Bir şirketi analiz ederken birkaç oran ve finansal ölçüt kullanmak en iyisidir. Net kar marjı, genellikle mali analizde brüt kar marjı ve faaliyet kar marjı ile birlikte kullanılır.
Varsayımsal Örnek
Gelir tablosunda aşağıdaki rakamların belirtildiği bir şirket düşünün:
- Gelir: 100.000 $
- İşletme maliyetleri: 20.000 $
- SMM veya satılan malların maliyeti: 10.000 $
- Vergi yükümlülüğü: 14.000 $
- Net kâr: 56.000 $
Net kar marjı bu nedenle 0.56 veya% 56 (56.000 $ / 100.000 $) x 100’dür.% 56’lık bir kâr marjı, şirketin topladığı her dolar için 56 sent kar elde ettiğini gösterir.
Jazz Music Shop’un FY 2025 gelir tablosunu kullanarak başka bir varsayımsal örneğe bakalım.
Burada, net kar marjı denklemine dahil etmemiz gereken tüm bilgileri toplayabiliriz. Toplam 6,400 $ ‘lık geliri alıyoruz ve dönem için 4,350 $’ lık net gelir elde etmek için 1,700 $ ‘lık değişken maliyetleri ve 350 $’ lık sabit maliyetleri düşüyoruz. Caz Müzik Mağazası da faiz ve vergi ödemek zorunda olsaydı, bu da gelirlerden düşülürdü.
Net kar marjı, net gelirin gelire oranı alınarak hesaplanır. Net kar marjı şu şekilde hesaplanır:
- 4350 ABD Doları / 6.400 ABD Doları = 0,68 x 100 =% 68
Gerçek Dünya Örneği
Aşağıda, 29 Aralık 2018’de sona eren çeyrek için bildirilen Apple Inc. gelir tablosunun bir bölümü bulunmaktadır :
- Net satış veya gelir 84.310 milyar dolardı (maviyle vurgulanmıştır).
- Dönem için net gelir 19.965 milyar dolardı (yeşil ile vurgulanmıştır).
- Apple’ın net kar marjı, 19.965 milyar dolarlık net gelirinin 84.310 milyar dolarlık toplam net satışına bölünmesiyle hesaplanıyor. Toplam net satışlar, mallarının müşteri iadesi yaşayan şirketler için toplam gelirden düşülen en üst satır olarak kullanılır.
- Apple’ın net kar marjı% 23.7 veya (19.965 milyar $ 84.310 milyar x 100) idi.
% 23,7’lik net kar marjı, Apple’ın satışlarda ürettiği her dolar için şirketin kâr olarak 0,24 ABD doları kadar utangaç tuttuğu anlamına geliyor.
Kaynak : Apple, Inc.
Sıkça Sorulan Sorular
Net kar marjı neden önemlidir?
Net kar marjı, bir şirketin genel karlılığının belki de en önemli ölçüsüdür. Bir şirket veya iş segmenti için net kârın gelirlere oranıdır. Yüzde olarak ifade edildiğinde, net kar marjı, bu gelirlerin kazanılmasına dahil olan tüm işletme giderlerinin muhasebeleştirilmesinden sonra, satışlardaki her 1 $ ‘dan ne kadar kâr elde edildiğini gösterir. Daha büyük kar marjları, satışlardaki her dolardan daha fazlasının kâr olarak tutulduğu anlamına gelir.
Şirketler net kar marjlarını nasıl artırabilir?
Bir şirketin net marjı, sektör ortalamasını aştığında, rekabet avantajına sahip olduğu, yani benzer operasyonlara sahip diğer şirketlerden daha başarılı olduğu söylenir . Farklı endüstriler için ortalama net kar marjı büyük ölçüde farklılık gösterse de, işletmeler genel olarak satışları artırarak veya giderleri (veya her ikisini) azaltarak rekabet avantajı elde edebilir .
Bununla birlikte, satışları artırmak, genellikle bunu yapmak için daha fazla para harcamayı içerir, bu da daha fazla maliyet anlamına gelir. Çok fazla maliyetin düşürülmesi, vasıflı çalışanları kaybetmek, daha düşük malzemelere geçmek veya diğer kalite kayıpları dahil olmak üzere istenmeyen sonuçlara da yol açabilir. Reklam bütçelerinin kesilmesi de satışlara zarar verebilir.
Kaliteden ödün vermeden üretim maliyetini düşürmek için birçok işletme için en iyi seçenek genişlemedir. Ölçek ekonomileri, daha büyük şirketlerin daha kârlı olma eğiliminde olduğu fikrine atıfta bulunur. Büyük bir işletmenin artan üretim seviyesi, her bir ürünün maliyetinin çeşitli şekillerde azaltılması anlamına gelir. Örneğin, toplu olarak satın alınan hammaddelerde genellikle toptancılar tarafından indirim yapılmaktadır.
Net kar marjı diğer kar marjı ölçülerinden nasıl farklıdır?
Net kar marjı, bir satışla ilgili tüm maliyetleri hesaba katarak, onu kârlılığın en kapsamlı ve muhafazakar ölçüsü haline getirir. Öte yandan brüt marj, satılan malların maliyetlerine (COGS) bakar ve genel giderler, sabit maliyetler, faiz giderleri ve vergiler gibi şeyleri göz ardı eder. İşletme marjı ayrıca tüm işletme maliyetlerini hesaba katar, ancak yine de işletim dışı maliyetleri hariç tutar.
Bazı yüksek ve düşük kar marjlı endüstriler nelerdir?
Üretimde bir montaj hattına göre daha az varlık bulunduğundan, yüksek kâr marjlı sektörler tipik olarak hizmetler endüstrisindekileri içerir. Benzer şekilde, yazılım veya oyun şirketleri başlangıçta belirli bir yazılımı / oyunu geliştirirken yatırım yapabilir ve daha sonra çok az masrafla milyonlarca kopya satarak büyük miktarda nakit para kazanabilir. Lüks ürünler ve yüksek kaliteli aksesuarlar da genellikle yüksek kâr potansiyeli ve düşük satışlarla çalışır.
Değişen yakıt fiyatları, sürücülerin avantajları ve elde tutulması ve araç bakımı ile uğraşmak zorunda kalabilen ulaşım gibi yoğun operasyon gerektiren işletmeler genellikle daha düşük kar marjlarına sahiptir. Tarım temelli girişimler de hava belirsizliği, yüksek envanter, işletme giderleri, çiftçilik ve depolama alanı ihtiyacı ve kaynak yoğun faaliyetler nedeniyle genellikle düşük kar marjlarına sahiptir.
Karlar ve satışlar yoğun rekabet, belirsiz tüketici talebi ve bayilik ağlarının ve lojistiğin geliştirilmesinde yer alan yüksek operasyonel harcamalarla sınırlı olduğu için otomobillerin de düşük kar marjları vardır.