Yıllık rapor

Published · Updated

Yıllık Rapor Nedir?

Yıllık rapor, halka açık şirketlerin hissedarlara faaliyetlerini ve mali koşullarını açıklayan yıllık olarak sunmaları gereken bir belgedir. Raporun ön kısmı genellikle etkileyici bir grafik, fotoğraf ve eşlik eden anlatı kombinasyonunu içerir; bunların tümü şirketin geçen yılki faaliyetlerini kaydeder ve ayrıca şirketin geleceği hakkında tahminlerde bulunabilir. Raporun arka kısmı ayrıntılı finansal ve operasyonel bilgiler içerir.

Temel Çıkarımlar

  • Yıllık rapor, şirketin bir önceki yıla göre mali durumunu ve operasyonlarını açıklayan, hissedarlara dağıtılan kurumsal bir belgedir.
  • Yıllık raporun kurumsal finansal raporlamanın düzenli bir bileşeni haline gelmesi, 1929’daki borsa çöküşünden sonra yasa çıkarılıncaya kadar değildi.
  • Kayıtlı yatırım fonları ayrıca her yıl hissedarlarına tam bir yıllık rapor dağıtmalıdır.

Yıllık Raporları Anlamak

Yasa koyucuların standartlaştırılmış 1929 borsa çöküşünün ardından, yıllık raporlar kamu şirketleri için yasal bir gereklilik haline geldi. Gerekli yıllık raporun amacı, bir şirketin geçen yılki faaliyet ve finansal faaliyetlerinin kamuya açıklanmasını sağlamaktır. Rapor tipik olarak, bunu firmanın finansal performansını değerlendirmek ve yatırım kararları almak için kullanan hissedarlara ve diğer paydaşlara verilir.

Tipik olarak, bir yıllık rapor aşağıdaki bölümleri içerir:

  • Genel kurumsal bilgiler
  • İşletme ve finansla ilgili önemli noktalar
  • CEO’dan hissedarlara mektup
  • Anlatım metni, grafikler ve fotoğraflar
  • Yönetimin tartışma ve analizi (MD&A)
  • Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu dahil olmak üzere mali tablolar
  • Finansal tablolara notlar
  • Denetçi raporu
  • Finansal verilerin özeti
  • Muhasebe politikaları

ABD’de, yıllık raporun daha ayrıntılı bir versiyonu Form 10-K olarak anılır ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonlarına (SEC)sunulur.Şirketler, yıllık raporlarını SEC’in EDGAR veri tabanı aracılığıyla elektronik olarak sunabilir. Raporlama yapan şirketler, yöneticileri seçmek için yıllık toplantılar yaptıklarında hissedarlarına yıllık raporlar göndermelidir. Vekaletname kurallarına göre raporlama yapan şirketlerin, vekaletname materyallerini yıllık raporları da dahil olmak üzere şirket web sitelerinde yayınlamaları gerekmektedir.

Mevcut ve muhtemel yatırımcılar, çalışanlar, alacaklılar, analistler ve diğer ilgili taraflar, yıllık raporunu kullanarak bir şirketi analiz edeceklerdir.

Özel Hususlar

Yıllık rapor, bir şirketin mali durumu hakkında aşağıdakileri ölçmek için kullanılabilecek temel bilgileri içerir:

  • Bir şirketin borçlarını vadesi geldiğinde ödeme yeteneği
  • Bir şirketin önceki mali yılında kar veya zarar edip etmediği
  • Bir şirketin birkaç yıl içinde büyümesi
  • Bir şirketin operasyonlarını büyütmek için ne kadar kazanç elde ettiği
  • Operasyonel giderlerin üretilen gelire oranı

Yıllık rapor ayrıca bilgilerin genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine ( GAAP ) uygun olup olmadığını da belirler. Bu teyit, denetçi raporu bölümünde ” niteliksiz bir görüş ” olarak vurgulanacaktır.

Temel analistler ayrıca yıllık raporunda verilen ayrıntıları analiz ederek bir şirketin gelecekteki yönünü anlamaya çalışırlar.

Yatırım Fonu Faaliyet Raporları

Yatırım fonları söz konusu olduğunda, yıllık rapor, mali yıl bazındabir fon hissedarlarına sunulan gerekli bir belgedir. Bir yatırım fonunun faaliyetlerinin ve mali durumunun belirli yönlerini açıklar. Kurumsal yıllık raporların aksine, yatırım fonu yıllık raporları, sunum açısından en iyi şekilde “sade vanilya” olarak tanımlanır.

Bir yatırım fonu yıllık raporu, bir fonun izahnamesi ve ek bilgi beyanı ile birlikte, fon hissedarlarına ve olası fon yatırımcılarına sunulan çok yıllı fon verileri ve performansı için bir kaynaktır. Ne yazık ki, bilgilerin çoğu niteliksel olmaktan çok nicelikseldir ve bu, yatırım fonları için gerekli olan zorunlu muhasebe açıklamalarına yöneliktir.

SEC’e kayıtlı tüm yatırım fonlarının her yıl tüm hissedarlara tam bir rapor göndermesi gerekir. Rapor, fonun mali yıl boyunca ne kadar iyi gittiğini gösteriyor. Faaliyet raporunda bulunabilecek bilgiler şunları içerir:

  • Kategoriye göre varlıkların tablosu, grafiği veya grafiği (ör. Menkul kıymet türü, endüstri sektörü, coğrafi bölge, kredi kalitesi veya vade)
  • Holdinglerin tam veya özet (ilk 50) listesi dahil olmak üzere denetlenmiş mali tablolar
  • Özet finansal tablolar
  • 1, 5 ve 10 yıllık dönemler için fon getirilerini gösteren tablo
  • Yönetimin fon performansı tartışması
  • Ad, yaş ve görev süresi gibi yöneticiler ve memurlar hakkında yönetim bilgileri
  • Yöneticilere, memurlara ve diğerlerine ödenen ücret veya tazminat
  • vb