Hisse Senedi Türev

Hisse Senedi Türev Nedir

Özkaynak türevi, değeri dayanak varlığın özkaynak hareketlerine dayalı olan bir finansal araçtır . Örneğin, bir hisse senedi opsiyonu  , bir hisse senedi türevidir, çünkü değeri, dayanak hissenin fiyat hareketlerine dayanmaktadır. Yatırımcılar hisse senedi türevlerini hisse senetlerinde uzun veya kısa pozisyon almakla ilişkili riskten korunmak için kullanabilir veya bunları temel varlığın fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmak için kullanabilirler.

Hisse Senedi Türevinin Temelleri

Hisse senedi türevleri bir sigorta poliçesi gibi hareket edebilir. Yatırımcı  , opsiyon piyasasında prim olarak adlandırılan türev sözleşmesinin maliyetini ödeyerek potansiyel bir ödeme alır. Hisse senedi satın alan bir yatırımcı, bir satım opsiyonu satın alarak hisse değeri kaybına karşı koruma sağlayabilir. Öte yandan,  hisse senetlerinde açığa çıkan bir yatırımcı, bir alım opsiyonu satın alarak hisse fiyatının yukarı yönlü hareketine karşı korunabilir.

Hisse senedi türevleri spekülasyon amacıyla da kullanılabilir. Örneğin, bir tüccar, temel varlığın fiyat hareketlerinden kar elde etmek için gerçek hisse senedi yerine hisse senedi opsiyonları satın alabilir. Böyle bir stratejinin iki faydası vardır. Birincisi, tüccarlar gerçek stok yerine opsiyonlar (daha ucuz olan) satın alarak maliyetleri düşürebilirler. İkincisi, tüccarlar da yerleştirerek risklerden korunmak için koymak ve çağrı hisse senedi fiyatı üzerinde seçenekler.

Diğer hisse senedi türevleri arasında hisse senedi endeksi vadeli işlemleri, hisse senedi endeksi takasları ve dönüştürülebilir tahviller bulunur.

Hisse Senedi Opsiyonlarını Kullanma

Hisse senedi opsiyonları tek bir hisse senedinden türetilir. Yatırımcılar ve tüccarlar, hisse senedini satın almadan veya kısaltmadan bir hisse senedinde uzun veya kısa pozisyon almak için hisse senedi seçeneklerini kullanabilir. Bu avantajlıdır, çünkü opsiyonlu bir pozisyon almak yatırımcıya / tüccara daha fazla kaldıraç sağlar, çünkü ihtiyaç duyulan sermaye miktarı, benzer bir açık uzun veya kısa marj pozisyonundan çok daha azdır. Yatırımcılar / tüccarlar, bu nedenle, temel hisse senetlerindeki fiyat hareketinden daha fazla kâr edebilirler.

Örneğin, 10 dolarlık bir hisse senedinden 100 hisse satın almak 1.000 dolara mal olur. 10 Dolarlık bir işlem fiyatı ile bir alım opsiyonu satın almak  sadece 0,50 $ veya 50 $ ‘a mal olabilir, çünkü bir opsiyon 100 hisseyi kontrol eder (0,50 $ x 100 hisse). Hisseler 11 $ ‘a kadar hareket ederse, opsiyon en az 1 $ değerindedir ve opsiyon tüccarı paralarını ikiye katlar. Hisse senedi tüccarı 100 $ kazanıyor (pozisyon şimdi 1.100 $ değerinde), bu ödedikleri 1.000 $ üzerinden% 10’luk bir kazançtır. Nispeten, opsiyon tüccarı daha iyi bir getiri yüzdesi sağlar.

Temel hisse senedi yanlış yönde hareket ederse ve opsiyonlar  sona erdiğinde paranın bitmesi durumunda değersiz hale gelir ve tüccar opsiyon için ödediği primi kaybeder.

Diğer bir popüler hisse senedi opsiyonu tekniği ise alım satım opsiyonu spreadleridir. Tüccarlar, minimum riskle opsiyon primlerinden kar elde etmek amacıyla, farklı işlem fiyatları ve son kullanma tarihlerine sahip uzun ve kısa opsiyon pozisyonlarının kombinasyonlarını alırlar.

Hisse Senedi Endeks Vadeli İşlemleri

Bir vadeli sözleşme değeri altta yatan bir güvenlikten veya bir endeks vadeli işlem sözleşmesi, bir makyaj menkul bir grup halinde elde olduğuna bir seçenek benzer endeksi. Örneğin, S&P 500, Dow endeksi ve NASDAQ endeksi, endekslerin değerine göre fiyatlandırılan vadeli işlem sözleşmelerine sahiptir. Bununla birlikte, endekslerin değerleri, endeksteki tüm dayanak hisse senetlerinin toplam değerlerinden türetilir. Bu nedenle, endeks futures’ları nihayetinde değerlerini hisse senetlerinden alır, dolayısıyla “hisse senedi endeksi futures” adı verilir. Bu vadeli işlem sözleşmeleri likit ve çok yönlü finansal araçlardır. Gün içi ticaretten geniş çeşitlendirilmiş portföyler için riskten korunmaya kadar her şey için kullanılabilirler.

Vadeli işlemler ve opsiyonların her ikisi de türev olsa da, farklı şekillerde işlev görürler. Opsiyonlar alıcıya dayanak olanı kullanım fiyatından alma veya satma hakkını verir, ancak yükümlülüğü vermez. Vadeli işlemler hem alıcı hem de satıcı için bir zorunluluktur. Bu nedenle risk, opsiyon satın alırken olduğu gibi vadeli işlemlerde de sınırlanmaz.