İsteğe Bağlı ARM

İsteğe Bağlı ARM Nedir?

İsteğe bağlı bir ARM, ABD dışında bulunan popüler bir ev kredisi aracıdır; Bir değişken faizli ipotek ettiği alacaklılar değişebilir faiz oranlarını kendi takdirlerine. İsteğe bağlı ARM’ler Avrupa’da yaygındır.

Temel Çıkarımlar

  • İhtiyari kol, borç verenlerin herhangi bir zamanda faiz oranını değiştirebileceği değişken oranlı bir ipotek türüdür.
  • İsteğe bağlı ARM’ler ABD’de mevcut değildir ancak Avrupa, Hindistan, Avustralya ve Kanada gibi diğer bölgelerde yaygındır.
  • İhtiyari kolun borç vereni belirli bir süre sonra faiz oranını kanun çerçevesinde herhangi bir tutarda değiştirebilir.
  • İsteğe bağlı bir ipotek veya herhangi bir değişken faizli ipotek, ipoteğin daha pahalı hale gelmesine neden olabileceğinden borçlu için bir risk oluşturur.
  • Değişken oranlı ipotekler, 2008 mali krizine neden olan subprime erimesine yol açtı.
  • Diğer ülkelerde, sabit oranlı ipotekler, ABD’deki 15 yıllık ve 30 yıllık sabit oranlı ipoteklerle karşılaştırıldığında daha kısa vadeler için sunulmaktadır.
  • ABD’de, endeksli bir ipotek, isteğe bağlı ipoteğe benzer.

İsteğe Bağlı Bir ARM’yi Anlama

İsteğe bağlı ARM, Avrupa, Avustralya ve diğer gelişmiş ülkelerde ortak bir ev kredisi aracı olarak kullanılan bir tür ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) türüdür. İsteğe bağlı ARM’nin şartları, borç alanların faiz oranındaki değişiklik hakkında genellikle altı hafta gibi belirli bir süre içinde bilgilendirilmesi koşuluyla, borç verenin kendi takdirine bağlı olarak ipoteğin faiz oranını değiştirebileceğini belirtir.


Sıklıkla, isteğe bağlı ARM’ler, borçlulara kısa vadeli bir başlangıç ​​faiz oranı sunar; bunun ardından, borç veren, herhangi bir nedenle, herhangi bir zamanda, herhangi bir miktarda faiz oranını değiştirmeyi seçebilir. Çoğu durumda, kredi verenlerin isteğe bağlı ARM’lerde yapabilecekleri değişikliklerin üst sınırı yoktur. Bu şekilde, isteğe bağlı ARM’ler, kredi verenler için daha uygun düzenlemeler olma eğilimindedir.

İsteğe bağlı ARM’ler ve ABD

ABD, isteğe bağlı ayarlanabilir oranlı ipoteklerin bulunmadığı birkaç gelişmiş Batı ülkesinden biridir. Bunun yerine, ABD’de sunulan ayarlanabilir oranlı ipotekler, borçluya daha fazla koruma sağlayan endeksli ARM’ler olarak bilinir.

Endekslenmiş ARM’ler için faiz oranları otomatiktir ve ARM sözleşmelerinde belirtilen kurallara dayanan bilgisayarlı hesaplamalarla belirlenir. Bu düzenleme kapsamında, faiz oranları önceden belirlenen tarihlerde ayarlanır ve borç verenin üzerinde doğrudan etkisi veya kontrolü olmayan belirli bir endekse bağlıdır.


Ek olarak, endekslenmiş ARM’ler isteğe bağlı ARM’ler ile zıttır, çünkü bu endekslenmiş ARM’ler, herhangi bir ayarlama tarihindeki oran değişikliklerini sınırlama ve kredinin ömrü boyunca bir maksimum oran değişikliği belirleme eğilimindedir. Endeksli ARM’ler ayrıca başlangıç ​​faiz oranı için çok daha uzun bir süre belirleme eğilimindedir, bazen 10 yıl kadar uzar.

Ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) terimi ABD’de daha yaygın olarak kullanılmaktadır ABD dışındaki İngilizce konuşulan dünyada, ARM’ler daha sık değişken oranlı ipotekler olarak adlandırılır.

İsteğe Bağlı ARM’ler, Endeksli ARM’ler ve Sabit Faizli İpotekler

Ayarlanabilir oranlı ipotekler dünya çapında yaygın olarak kullanılırken, ABD Federal Konut İdaresi (FHA), ABD’de bir mülk satın almak için en popüler finansal araçlardan biri olarak sabit oranlı ipoteğin kurulmasında etkili oldu.

Sabit faizli ipotekler, genel olarak ayarlanabilir oranlı ipoteklerden daha pahalı olma eğilimindedir, ancak değişen faiz oranlarının insafına kalmaz. Faiz oranları, kredinin ömrü boyunca sabit kalır, bu da borçlu için yararlıdır, çünkü bunlar, herhangi bir beklenmedik artış olmaksızın, ipoteğin ömrü boyunca belirli bir aylık ödemeye sahip olacaklardır.

Ayarlanabilir oranlı bir ipotek ile faiz oranı çok yükselebilir ve ipoteğin daha pahalı hale gelmesine neden olabilir. Bu, borçlunun artık aylık ödemelerini karşılayamayacağı bir noktaya yol açabilir. Bu, subprime erimesi sırasında oldu.

ABD’de sabit oranlı ipotekler genellikle 15 yıllık ve 30 yıllık artışlarla sözleşmeye bağlanır. Bazı ülkeler bazı sabit oranlı ipotek araçları sunarken, çoğu durumda şartlar çok daha kısa süreler için belirlenmektedir.

Örneğin Kanada’daki standart ipotek dönemleri, 25 yıl boyunca amorti eden beş yıllık ipoteklerdir, yani beş yıl sonra kredi bakiyesinin yeniden finanse edilmesi gerekir. Örneğin Fransa’da sabit oranlı ipotekler iki yıllık, beş yıllık, 15 yıllık ve 20 yıllık dönemlerde sunulabilir.