ARM Endeksi
ARM İndeksi Nedir?
ARM endeksi terimi, ayarlanabilir oranlı bir ipoteğin (ARM) bağlı olduğu referans faiz oranını ifade eder. Ayarlanabilir oranlı bir ipoteğin faiz oranı, bir endeks oranı değeri artı bir marjdan oluşur. Ayarlanabilir oranlı ipoteğin altında yatan endeks değişkendir, ancak marj sabittir. LIBOR veya Fed Fon Oranı gibi farklı ayarlanabilir oranlı ipotek türleri için kullanılan birkaç popüler endeks vardır. Endeksli bir ARM’deki faiz oranı, tamamen endekslenmiş faiz oranına bir örnektir.
Temel Çıkarımlar
- Bir ARM endeksi, belirli bir süre için ayarlanabilir oranlı ipotek faizini hesaplamak için kullanılan bir temel faiz oranıdır.
- Bu endeks veya referans oranı, diğerleri arasında ana faiz oranı, LIBOR veya ABD Hazine bonolarının oranı olabilir.
- Tam endeksli ARM oranı, endeks oranını ve önceden belirlenmiş bazı ek faiz marjını içerir.
ARM Dizinlerini Anlamak
Ayarlanabilir oranlı ipotekler, kredi piyasasının en popüler değişken faizli ürünlerinden biridir. Faiz oranları ipoteğin ilk dönemi için sabitlenir, ardından kredinin kalan ömrü boyunca piyasadaki dalgalanmalara göre sıfırlanır. ARM’ler için teklifler değişebilir, ilk sayı sabit bir ücret uygulayan yılları temsil eder. Bir 2/28 KOL 28 yıl için ayarlanabilir bir oranı takip iki yıl için sabit bir oranına sahip olacaktır. Bir 5/1 ARM beş yıl için sabit bir ücret ayarlanabilir oranlı resetlerin her yıl takip olabilir. Bu, borçlular ipotek oranlarının düşeceğine inandıklarında bu ipotekleri ideal hale getirir.
Kredi, endeksli bir orana ve değişken faizli dönem boyunca bir marjına dayanmaktadır. Endekslenmiş oranla bir değişiklik meydana geldiğinde açık bir değişken oran artar veya azalır. Bir kredinin, her yılın sonunda olduğu gibi, faiz oranını sıfırlamak için belirli koşulları varsa, faiz oranı, ayarlama anındaki tam endeksli orana ayarlanacaktır.
Ayarlanabilir oranlı ipoteğin bağlı olduğu endeks, ipoteğin ömrü üzerinde bir fark yaratabilir. Önemli bir faktör olsa da, borçlular, ayarlanabilir oranlı bir ipotek seçerken endeksten daha fazlasını göz önünde bulundurmalıdır. Marj ve faiz oranı tavan yapısı gibi diğer birçok değişken, dikkate alınması gereken önemli noktalardır. Önemli olan diğer faktörler, başlangıç oranı ve kredinin süresini içerir.
ARM endeksi önemli olsa da, marj, başlangıç oranı ve kredinin uzunluğu gibi diğer faktörleri de göz önünde bulundurduğunuzdan emin olun.
ARM Dizin Türleri
Birkaç farklı ARM dizini türü vardır. Her birinin onu diğerlerinden ayıran kendine has özellikleri vardır. Aşağıdakiler en popüler olanlardan bazılarıdır.
önemli
Birincil hız Fed tarafından belirlenen ve bankalar ve kredi birlikleri dahil olmak üzere en finans kurumları tarafından kullanılır. Bu, çoğu ticari bankanın en kredibilitesi olan müşterilerinden aldığı faiz oranıdır. İpotek ve krediler dahil diğer faiz oranları için temel teşkil eder.
Bu endeks tipik olarak kısa ve orta vadeli kredilerin fiyatlandırılmasında veya uzun vadeli kredilerde belirli aralıklarla yapılan ayarlamalarda kullanılır. Oran, ulusal bazda tutarlıdır ve tüketicilerin nerede yaşadıklarına bakılmaksızın elmadan elmaya karşılaştırma yapmalarına olanak tanır. Bu, asıl değer, California ve Maine aynı olduğu anlamına gelir İpotekli onların ayarlanabilir oranlı ipotek iki eyalette de ne kadar rekabetçi karşılaştırabilirsiniz. Kredinin marjları ve faizin birincil oranın altında olup olmadığı, kredi tekliflerinin karşılaştırılmasında unsurlar haline gelir.
LIBOR
Küresel bir endeks olarak, Londra Bankalararası Faiz Oranı (LIBOR), küresel ekonomi için bir barometredir ve uluslararası faaliyet gösteren yatırımcılar tarafından kullanılır. Bu endeks, Londra merkezli bankalar arasında aralarındaki borçlanma işlemleri için uygulanan faiz oranına dayanmaktadır. LIBOR endeksi genellikle bir ay, üç ay, altı ay veya bir yıl olabilen aralıkları kapsayan bir ARM endeksi olarak kullanılır.
Aralık 2020 itibarıyla, LIBOR sistemini 2023 yılına kadar aşamalı olarak kaldırma ve onu Sterling Gecelik Endeksi Ortalaması (SONIA)gibi diğer kriterlerle değiştirme planları yürürlükteydi.
Aylık Hazine Ortalaması
Aylık Hazine Ortalama Endeksi (MTA) özellikle isteyenler için popüler bir ARM endeksidir korunmak yükselen faiz oranları karşısında. Bu endeks, gecikme etkisi olan hareketli bir ortalama hesaplamasıdır. Bu, faiz oranlarının artması bekleniyorsa, MTA endeksine bağlı bir ipotek, bir aylık LIBOR endeksi gibi hareketli bir ortalama hesaplaması olmadan bir endekse bağlı olandan daha ekonomik olabilir. Ancak faiz oranları yükseldiğinde iyi bir bahis olsa da, düştüğü zaman o kadar iyi işaret etmiyor.
Bir Yıllık T-Bill
Birçok ARM kredisi bu endeksi kullanır. Bu endeks, ABD Hazine Müsteşarlığı tarafından tutulan ve her hafta ihraç edilen 12 aylık Hazine Bonoları (Tahvil Bonoları) için ihale sonuçlarına dayanmaktadır. Haftalık ihaleler nedeniyle bir yıllık tahvil getirilerinin oldukça değişken yapısı nedeniyle endeks çok daha değişken.