Başlangıç Faiz Oranı
Başlangıç Faiz Oranı Nedir?
Teaser oranı veya başlangıç oranı olarak da bilinen başlangıç faiz oranı, ayarlanabilir veya değişken faizli bir kredinin başlangıç oranıdır. Genellikle diğer faiz oranlarının çoğundan daha düşüktür ve genellikle belirli bir zaman dilimi içinde tutarlı kalır.
Temel Çıkarımlar
- Teaser oranı veya başlangıç oranı olarak da bilinen ilk faiz oranı, ayarlanabilir oranlı bir kredinin veya ARM’nin açılış oranını ifade eder.
- Genellikle geleneksel, sabit oranlı kredilerde sunulan oranlardan daha düşüktür ve karşılaştırma oranları kullanılarak belirlenir.
- Borçlular, oranları daha düşük faiz ödemelerinden mülkün satışına ve spekülasyona kadar çeşitli amaçlarla kullanırlar.
İlk Faiz Oranını Anlamak
Başlangıç faiz oranı, ayarlanabilir oranlı bir kredinin veya ARM’nin açılış oranını ifade eder. ARM’ler çok çeşitli terimlerle sunulmaktadır. Tipik olarak, başlangıç oranı geçerli faiz oranlarının altında belirlenir ve altı aydan 10 yıla kadar bir süre boyunca sabit kalır. Giriş döneminin sonunda, borç veren, faiz oranını ayarlama hakkına sahiptir. İlk düzeltme, bir başlangıç faiz oranı üst sınırı ile sınırlıdır ve sonraki tüm düzenlemeler, dönemsel faiz oranı sınırlamalarına tabidir. Bir ömür boyu faiz oranı sınırı, kredinin tüm ömrü boyunca faiz oranına yukarı bir sınır koyar. Kredinin asgari oranı, bir oran tabanına göre belirlenir.
Başlangıç faiz oranı genellikle geleneksel sabit oranlı kredilerde sunulan oranlardan daha düşüktür ve bazen teaser oranı veya başlangıç oranı olarak anılır. Bu, çeşitli borçlu sınıfları için caziptir. Birincisi, başlangıç döneminde daha düşük faiz ödemeleri yapmak isteyenlerdir. İkincisi, birçok borçlu, ARM ayarlama için uygun hale gelmeden önce mülkü yeniden finanse etmeyi veya satmayı planlıyor. Son olarak, faiz oranlarının ilk dönemde düşeceğini tahmin etmek isteyen borçlular var. Bu son senaryoda, borç veren hala faiz oranını yukarı taşıma hakkına sahiptir, ancak borçluya yeniden finansman için daha az teşvik sunarak krediyi elinde tutmak istemeyebilir.
Başlangıç Faiz Oranları Nasıl Belirlenir?
Borç verenler, ipotek oranlarını bir veya birkaç üçüncü şahıs karşılaştırma oranına göre belirler. Bu endekslerden biri, bir yıllık Londra Bankalararası Faiz Oranı veya LIBOR’dur. Bu oran, uluslararası piyasalardan alınan oranların bir toplamıdır ve günlük olarak geniş çapta yayınlanır. Borç verenler, kredinin başlangıcında endeks seçimlerini açıklamalı ve borçluya kredi oranını sağlamak için tipik olarak% 1-3 aralığında bir marj eklemelidir. Piyasa oranı artı borç verenin marjı, tam endeksli oran olarak bilinir.
Aralık 2020 itibarıyla, LIBOR sistemini 2023’e kadar aşamalı olarak kaldırma ve bunun yerineteminatlı gecelik finansman oranı (SOFR)gibi başka kriterlerkoyma planları yürürlükteydi.
Ayarlanabilir bir kredinin başlangıç faiz oranını belirlerken, borç verenler yukarıda listelenen sınıflardan birinde borçluları çekmek için endeksten bir yüzde çıkarırlar. Genel olarak, daha kısa bir başlangıç dönemine sahip bir kredi, daha düşük ve daha cazip bir başlangıç oranına sahip olacaktır, çünkü borç veren bu düşük orandan kaybedilen faizi, daha uzun bir başlangıç döneminden sonra elde edebileceğinden daha kısa sürede telafi edebilir.
Başlangıç Faiz Oranları Örneği
Başlangıç faiz oranının şartları, bir kredinin kullanım süresine göre değişir. Örneğin, bir yıllık bir ARM, yalnızca bir yıllık bir başlangıç faiz oranına sahipken, 5/1 ARM, beş yıllık bir başlangıç faiz oranına sahip olacaktır.