Kredi Sıkışıklığı
Kredi Sıkışıklığı Nedir?
Kredi sıkışıklığı, ani bir fon sıkıntısı nedeniyle finansal kuruluşların kredi verme faaliyetlerinde yaşanan düşüşü ifade eder. Genellikle bir durgunluğun uzaması, kredi sıkışıklığı şirketlerin borçlanmasını neredeyse imkansız hale getirir çünkü borç verenler iflaslardan veya temerrütten korkar ve bu da daha yüksek oranlarla sonuçlanır.
Temel Çıkarımlar
- Kredi sıkışıklığı, ani bir fon sıkıntısı nedeniyle finansal kuruluşların kredi verme faaliyetlerinde yaşanan düşüşü ifade eder.
- Bir kredi sıkışıklığı genellikle durgunluklarda meydana gelir ve şirketlerin borç almasını neredeyse imkansız hale getirir çünkü borç verenler iflaslardan veya temerrütlerden korkarlar.
- Bir kredi sıkışıklığı, genellikle, borç verenlerin kredi sunmada aşırı derecede hoşgörülü olduğu ve borç verene ek riski üstlendiği için telafi etmenin bir yolu olarak daha yüksek oranlarla sonuçlandığı bir dönemi izler.
Kredi Sıkışıklığını Anlamak
Kredi sıkışıklığı, yatırım sermayesinin güvence altına alınmasının zor olduğu ekonomik bir durumdur. Bankalar ve diğer geleneksel finans kurumları, borçluların temerrüde düşmesinden korktukları için bireylere ve şirketlere kredi verme konusunda temkinli davranırlar. Bu, borç verenin ek riski üstlenmesini telafi etmenin bir yolu olarak faiz oranlarının yükselmesine neden olur.
Bazen kredi sıkışıklığı veya kredi krizi olarak adlandırılan bir kredi sıkışıklığı, faiz oranlarındaki ani bir değişiklikten bağımsız olarak ortaya çıkma eğilimindedir. Önceleri büyük alımları finanse etmek veya operasyonları genişletmek için kredi alabilen bireyler ve işletmeler, aniden bu tür fonları elde edemeyecek durumda bulurlar. Ortaya çıkan dalgalanma etkisi, ev sahipliği oranları düştüğü ve işletmelerin sermaye kıtlığı nedeniyle kesintiye gitmeye zorlandığı için tüm ekonomide hissedilebilir.
Kredi Sıkışıklığı Nedenleri
Bir kredi krizi genellikle kredi aşırı olanakları sunan yumuşak edildiği bir dönemi izler kredi. Krediler, geri ödeme yeteneği şüpheli olan borçlulara verilir ve sonuç olarak, temerrüt oranı ve kötü borcun varlığı artmaya başlar. 2008 mali krizi gibi aşırı durumlarda, kötü borç oranı o kadar yüksek olur ki, birçok banka iflas eder ve devam etmek için kapılarını kapatmalı veya bir hükümet kurtarma paketine güvenmelidir.
Böyle bir krizin sonuçları sarkacın ters yönde sallanmasına neden olabilir. Temerrütler nedeniyle yeniden yanmaktan korkan bankalar, kredi verme faaliyetlerini kısıtlar ve yalnızca mümkün olan en düşük riski sunan saf krediye sahip borçluları ararlar. Borç verenlerin bu tür davranışları kaliteye doğru bir uçuş olarak bilinir.
Kredi Sıkışıklığı Sonuçları
Kredi sıkışıklığının olağan sonucu, daralan kredi arzının bir sonucu olarak ortaya çıkan uzun süreli bir durgunluk veya daha yavaş bir toparlanmadır.
Kredi standartlarını sıkılaştırmaya ek olarak, borç verenler, borç alabilen azalan müşteri sayısından daha fazla gelir elde etmek için bir kredi sıkışıklığı sırasında faiz oranlarını artırabilir. Artan borçlanma maliyetleri, bir bireyin ekonomide para harcama kabiliyetini engeller ve aksi takdirde operasyonları büyütmek ve işçileri işe almak için kullanılabilecek işletme sermayesini tüketir.
Bazı işletmeler ve tüketiciler için, bir kredi daralmasının etkileri , sermaye maliyetindeki bir artıştan daha kötüdür . Hiçbir şekilde fon ödünç alamayan işletmeler büyüme veya genişleme konusunda sorun yaşarlar ve bazıları için işlerini sürdürmek bir zorluk haline gelir. İşletmeler operasyonları küçültürken ve işgücünü kısarken, verimlilik azalır ve işsizlik artar, bu da kötüleşen bir durgunluğun önde gelen iki göstergesi.