Yasal Yedekler
Yasal Yedekler Nelerdir?
Yasal yedekler, eyalet sigorta iddiaları yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olmalarını sağlamaya yardımcı olmaktır.
Temel Çıkarımlar
- Yasal yedekler, sigorta şirketlerinin elinde tutması gereken minimum nakit ve kolayca pazarlanabilir menkul kıymet tutarlarıdır.
- Eyalet sigorta düzenlemelerine göre yetkilidirler.
- Sigorta şirketleri, ilkelere dayalı bir yaklaşım kullanarak yasal rezervlerini minimum seviyenin üzerine koymakta özgürdür.
Yasal Yedekleri Anlamak
Kongre tarafından 1945’te kabul edilen McCarran-Ferguson Yasası, devletlere sigorta şirketlerini düzenleme yetkisi verdi. Bir eyalette iş yapmak için, her sigortacının eyaletin sigorta departmanı tarafından lisanslanması ve kurallarına uyması gerekir. Bu kurallar arasında, bir sigortacının gelecekteki taleplerini ödeyebileceğinden emin olmak için ne kadar parayı rezervde tutması gerektiğidir.
Sigorta şirketleri, müşterilerinden sigorta primlerini toplar ve daha sonra bu primleri bir yatırım getirisi (ROI) oluşturmak için genel hesaplarına yatırır. Teoride, sigortacılar, getirilerini maksimize etmek için topladıkları primlerin çok büyük bir kısmını yatırıma yönelebilirler. Ancak, bunu yapmak, müşterileri tarafından yapılan talepleri karşılamak için ellerinde yeterli nakit kalmamasına neden olabilir.
Bunun olmasını önlemek için, eyalet sigorta düzenleyicileri, sigorta şirketlerinin sürdürmesi gereken minimum likidite düzeylerini uygular. Bu yasal yedekler, nakit olarak veya güvenilir bir şekilde ve kısa sürede nakde çevrilebilen hazır menkul kıymetlerde tutulabilir.
Yasal yedekler, hayat sigortası, sağlık sigortası, mülk ve kaza sigortası, uzun vadeli bakım sigortası ve yıllık ödeme sözleşmeleri dahil olmak üzere bir dizi sigorta ürünü için geçerlidir. Gereksinimler bir eyaletten diğerine ve sigorta ürününün türüne göre değişebilir.
Yasal Yedekler Yöntemleri
Yasal rezervlerin seviyesini belirlerken, eyalet sigorta düzenleyicileri iki temel yaklaşım kullanır.
Kurallara Dayalı Yaklaşım
Bunlardan ilki, sigortacılara primlerinin ne kadarını standartlaştırılmış formüllere ve varsayımlara dayalı olarak yedek tutmaları gerektiğinin söylendiği, kurallara dayalı bir yaklaşımdır.
İlkelere Dayalı Yaklaşım
İlkelere dayalı yaklaşım olarak bilinen ikinci yaklaşım, sigortacılara rezervlerini belirlemede daha fazla alan sağlar. Özellikle, kurallara dayalı yaklaşımda öngörülen rezervler kadar büyük veya daha büyük olmaları koşuluyla, kendi müşterilerinin aktüeryal istatistikleri ve geçmiş hasar davranışları gibi kendi deneyimlerine dayalı rezervler belirlemelerine olanak tanır.
Önemli
Bir sigorta şirketi, kurallara dayalı yaklaşım kapsamında gerekli olan asgari miktarı aşan rezervleri tutmayı seçtiğinde, bunlar yasal olmayan veya isteğe bağlı yedekler olarak adlandırılır.
Bunları hesaplamak için kullanılan yaklaşım ne olursa olsun, yasal yedekler genellikle sigorta şirketlerinin bazı potansiyel karları kaybetmesine neden olacaktır. Ancak, sigorta müşterilerini, sigortacılarının zorlu ekonomik koşullara dayanabileceğinden ve poliçelerinin arkasında durabileceğinden daha emin hale getirerek bir bütün olarak sigorta piyasalarına fayda sağlarlar.
Yasal Yedekler Örneği
XYZ Sigortası durumunu düşünün. Eyalet sigorta düzenleyicisinin yasal rezerv gereksinimlerine göre, XYZ’nin kurallara dayalı yaklaşıma dayalı olarak 50 milyon dolar rezerv tutması gerekecek. Ancak, durumundaki rekabet ortamını değerlendirdikten ve sigorta portföyünün geçmiş performansını gözden geçirdikten sonra, XYZ, ilkelere dayalı yaklaşımı kullanmaya ve yasal rezervlerini gereken minimum düzeyin üzerinde belirlemeye karar verdi.
Ek rezervler, kaybedilen yatırım geliri açısından büyük olasılıkla ona mal olacak olsa da, XYZ, bu daha muhafazakar yaklaşımın, sorumlu bir sigortacı olarak imajını güçlendireceğini ve herhangi bir potansiyel durgunluk veya diğer ekonomik dalgalanmaları aşmak için iyi bir konuma gelmesini sağlayacağını düşündü.