Nelson Peltz Kimdir?

Nelson Peltz,finans dünyasındakien başarılı aktivist yatırımcılardan biridir. Trian Fund Management’ın kurucu ortağıdır. LP, Peter May ve Edward Garden ile birlikte.

Peltz, 1942’de Brooklyn, New York’ta doğdu. Pennsylvania Üniversitesi Wharton İşletme Okulu’nda okula gitti, ancak 1963’te okulu bıraktı. Haftada 100 dolara, babasının dondurulmuş gıda işi için dağıtım kamyonları sürmeye başladı ve burada 2,5 milyon dolarlık özel şirketi 140 milyon dolarla kamuya açık bir şirkete dönüştürdü. on yıldan biraz daha uzun bir sürede gelir elde etti.

Önemsiz Tahvil Çılgınlığı

Nelson Peltz, 1980’lerde Michael Milken tarafından satılan yüksek getirili (hurda) tahvillerin satın alma değerinden yararlandı. Bu hurda tahvillerle finanse edilen kaldıraçlı satın alımlar yaparak, mütevazı gelirini multi-milyon dolarlık bir servete çevirdi. 1983 yılında Nelson Peltz, daha sonra tahmini 80 milyon dolar değerinde olan Triangle Industries’de bir hisse satın aldı. 1988’de, Triangle Industries yaklaşık 4 milyar dolar değerinde idi ve devlete ait Fransız holdingi Pechiney SA’ya satıldı. Satış anlaşmasının kamuoyuna açıklanmasının ardından Triangle’ın hissesi 10.37 $ ‘dan 46.25 $’ a sıçradı.

Peltz, önemsiz tahvilleri kullanarak 1985’te National Can Corporation’ı 460 milyon dolara ve American Can Company’nin ambalaj bölümünü 1986’da 570 milyon dolara satın aldı. Her iki kutu şirketi, dünyanın en büyük ambalaj şirketi haline gelen American National Can Corp’u oluşturmak için birleştirildi.

Kayıplar ve Kurtarma

1989’da Peltz, İngiliz emlak geliştiricisi Mountleigh Group PLC’yi 150 milyon dolara satın aldı. Şirketi Avrupalı ​​şirketler için bir devralma aracına dönüştürme planı, İngiltere’de 1991 yılında emlak piyasası çöküşü ile amaçlandığı gibi sonuç vermedi. Mountleigh, 950 milyon dolarlık borca katlanarak iflas etti. Peltz, sonrasında tüm yatırımını kaybetti.

1993 yılında Peltz, mali açıdan sıkıntılı bir holding olan Triarc Companies, Inc.’de yaklaşık 700 milyon dolar değerinde bir hisse satın aldı. 1997’de Quaker Oats’tan 300 milyon dolara büyük bir Snapple satın aldı, şirketi başarılı bir şekilde çevirdi ve içecek şirketini üç yıl sonra 1.45 milyar dolardan fazla nakit ve borç karşılığında Cadbury’s Schweppes’e sattı.

Trian Fon Yönetimi ve Aktivizm

2005 yılında alternatif bir yatırım şirketi olan Trian Fund Management’ı kurdu ve Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co. gibi şirketlere yatırım yaptı. ve bazı durumlarda kaldıraçlı satın alma tekniklerini kullanan Domino’s Pizza. Trian Fund Management, Şubat 2019 itibarıyla yönetilen 10 milyar dolardan fazla varlığı (AUM) denetlemektedir. Kurumsal bir akıncı olan Nelson Peltz, hedef firmanın operasyonlarını iyileştirerek değer yaratmayı amaçlamaktadır. Alım ve devralmalarını, revize operasyonlarda adi hissedarların olumlu katılımlardan yararlanabilecekleri halka açık piyasalarda gerçekleştirir.

Peltz, bir teklif verdikten yaklaşık üç ay sonra, tüketici devi Proctor & Gamble’da ( Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu’na (SEC) bir ön vekalet raporu sunmuştu. Bu açıklama, fonun firmadaki payını 3,3 milyar dolarlık hisseye çıkarmasının ardından geldi. Peltz, şirketi sarsma girişiminin nedeni olarak geciken bir hisse senedi fiyatından bahsetti. P & G’nin Trian’ın portföyünün yaklaşık üçte birini oluşturan fondaki en büyük pozisyonu olduğu göz önüne alındığında, Peltz’in şirketin hisse fiyatının daha iyi olmasını isteyeceği mantıklıydı. Aslında, 2013’ten Ekim 2017’ye kadar, P&G yalnızca 70 ila 93 dolar arasında işlem gördü ve bu dönemde 2014’ün sonunda 93,89 dolara yükseldi. 2015’in başından Ekim 2017’ye kadar, hisse senedi% 1,4 oranında değer kaybetti.

P&G, Peltz’in peşine düştüğü ilk dev değildi.2013 yılında, bir zamanlar yiyecek ve içecek devi Pepsico’da bir yönetim kurulu koltuğu için yarıştı. Bu, içecek ünitesini daha iyi performans gösteren atıştırmalıklar bölümünden ayırarak ayrılmak istiyordu. Pepsico, yaklaşık iki yıl savaştıktan sonra, yönetim kuruluna Trian danışmanı William R. Johnson’ı seçti. Şirket bölünmeyi uygulamamasına rağmen, Trian’ın şirketteki hissesini açıklamasını izleyen üç yıl içinde hisse fiyatının keskin bir şekilde yükseldiğini gören stratejik bir plan uyguladı. 2016’da Peltz, Pepsico’daki yaklaşık 2 milyar dolarlık hissesini sattığında , yatırımından % 50 getiri elde ederek ayrıldı.

Nelson Peltz Mirası

Mart 2017’de Forbes, Nelson Peltz’i 2016’daki En Yüksek Kazançlı 25 hedge fon yöneticisinden biri olarak listeledi. Trian Fund tarafından yönetilen hedge fonu, Trian Partners Master Fund, Forbes’a göre 2016’da net ücretlerin% 11’ini geri verdi.

Peltz’in net değeri Eylül 2020 itibariyle 1,7 milyar doların üzerindedir.

Peltz, Claudia Heffner ile evli ve 10 çocuk babasıdır. O ve eşi 2003 yılında Nelson & Claudia Peltz Aile Vakfı’nı kurdu.