Yaşam Yerleşimi
Yaşam Yerleşimi Nedir?
Bir ömür uzlaşması, mevcut bir sigorta poliçesinin tek seferlik nakit ödeme için üçüncü bir tarafa satılması anlamına gelir. Ödeme, teslim değerinden fazla, ancak gerçek vefat ödeneğinden azdır. Satış işlemi alıcı politikanın olur yararlanıcıyı ve prim ödeme varsayar. Bunu yaparak, sigortalı öldüğünde ölüm ödeneği alırlar.
Temel Çıkarımlar
- Bir ömür uzlaşması, mevcut bir sigorta poliçesinin tek seferlik bir nakit ödeme karşılığında üçüncü bir tarafa satılması anlamına gelir.
- Poliçenin alıcısı, lehtar olur ve primlerinin ödenmesini üstlenir ve sigortalı öldüğünde vefat ödeneğini alır.
- İnsanların yaşam yerleşimlerini seçmelerinin nedenlerinden bazıları emeklilik, karşılanamaz primler ve acil durumları içerir.
Yaşam Yerleşimleri Nasıl Çalışır?
Sigortalı bir taraf artık sigorta poliçesini karşılayamadığında, bunu bir yatırımcıya – genellikle kurumsal bir yatırımcıya – belirli bir miktar nakit karşılığında satabilir. Nakit ödeme, çoğu poliçe sahibi için esas olarak vergiden muaftır. Sigortalı kişi esasen poliçenin mülkiyetini yatırımcıya devreder. Yukarıda belirttiğimiz gibi, sigortalı taraf poliçe karşılığında nakit ödeme alır – teslim değerinden fazla, ancak vefat anında poliçenin öngörülen ödemesinden daha az.
Sigortalı kişi onu satarak poliçenin her yönünü yeni sahibine devreder. Bu, poliçeyi devralan yatırımcının, prim ödemeleri ve vefat tazminatı dahil poliçe ile ilgili her şeyi devraldığı ve bundan sorumlu olduğu anlamına gelir. Dolayısıyla, sigortalı taraf öldüğünde, transferden sonra lehtar olan yeni mal sahibi ödemeyi alır.
İnsanların hayat sigortası poliçelerini satmayı seçmelerinin birçok nedeni vardır ve genellikle sadece sigortalı kişinin hayatı tehdit eden bilinen bir hastalığı olmadığı zaman yapılır. Bir ömür boyu uzlaşma için poliçelerini satan insanların çoğu, emeklilik için paraya ihtiyaç duyan ancak yeterince biriktiremeyen yaşlı insanlar olma eğilimindedir. Bu nedenle, yaşam yerleşimlerine genellikle üst düzey yerleşim yerleri denir. Nakit ödeme alarak, sigortalı taraf, emeklilik gelirini büyük ölçüde vergiden muaf bir ödeme ile tamamlayabilir.
Bir yaşam anlaşması seçmenin diğer nedenleri şunlardır:
- Primleri karşılayamama. Sigortalı, poliçenin iptaline ve iptal edilmesine izin vermek yerine, poliçeyi bir ömür boyu uzlaşma kullanarak satabilir. Primlerin ödenmemesi, sigortalıya, şartlara bağlı olarak daha küçük bir nakit teslim değeri veya hiç bir netleşme getirmeyebilir. Bununla birlikte, mevcut bir poliçede bir ömür boyu uzlaşma, genellikle yatırımcıdan daha yüksek bir nakit ödeme ile sonuçlanır.
- Politikaya artık ihtiyaç yoktur. Politikaya sahip olmanın nedenlerinin artık mevcut olmadığı bir zaman gelebilir. Sigortalı taraf artık bakmakla yükümlü olduğu kişiler için poliçeye ihtiyaç duymayabilir.
- Acil durumlar. Bir aile üyesinin ölümü veya hastalığı gibi beklenmedik bir olayın ortaya çıktığı durumlarda, mal sahibinin bu masrafları karşılamak için poliçeyi nakit olarak satması gerekebilir.
- Şirketler tarafından yöneticiler üzerinde tutulan temel bireysel sigorta poliçelerini içeren davalar. Bu, artık şirket için çalışmayan kişiler için tipiktir. Şirket, bir ömür uzlaşması alarak, daha önce likit olmayan bir poliçeyi nakde çevirebilir.
Yaşam uzlaşmaları genellikle satıcıyı poliçenin teslim değerinden daha fazla, ancak ölüm avantajından daha az netleştirir.
Özel Hususlar
Hayat yerleşmeleri, hayat sigortası poliçeleri için etkili bir şekilde ikincil bir pazar yaratır. Bu ikincil pazar, yapım aşamasında yıllardır. Piyasayı meşrulaştıran bir dizi yargı kararı olmuştur – en dikkate değerlerinden biri 1911 ABD Yüksek Mahkemesi Grigsby v. Russell davasıdır.
John Burchard hayat sigortası poliçesindeki prim ödemelerini tutamadı ve bunu doktoru AH Grigsby’ye sattı. Burchard öldüğünde, Grigsby ölüm parasını almaya çalıştı. Burchard’ın mülkünün uygulayıcısı, Grigsby’ye parayı alması için dava açtı ve kazandı. Ancak dava Yargıtay’da sonuçlandı. Yüksek Mahkeme Yargıcı Oliver Wendell Holmes kararında hayat sigortasını normal mülke benzetti. Politikanın mal sahibi tarafından istendiğinde devredilebileceğine ve hisse senetleri ve tahviller gibi diğer mülk türleriyle aynı yasal statüye sahip olduğuna inanıyordu. Ayrıca, bir mülk parçası olarak hayat sigortası ile birlikte gelen haklar olduğunu söyledi:
- Sigorta şirketinin kısıtlamaları yoksa mal sahibi lehtarı değiştirebilir.
- Poliçe, bir kredi için teminat olarak kullanılabilir.
- Mal sahipleri sigorta poliçesine karşı ödünç alabilir.
- Politikalar başka bir kişi veya kuruluşa satılabilir.
Yaşam Yerleşimleri ve Önemli Yerleşimler
Poliçe satışları, AIDS ile yaşayan insanların ihtiyaç duymadıkları hayat sigortalarına sahip oldukları 1980’lerde popüler hale geldi. Bu, endüstrinin başka bir kısmına – ölümcül hastalıkları olan kişilerin poliçelerini nakit karşılığında sattıkları geçerli yerleşim endüstrisine yol açtı. Endüstrinin bu kısmı, AIDS’li insanlar daha uzun yaşamaya başladıktan sonra parlaklığını kaybetti.
Birisi ölümcül bir şekilde hastalandığında ve çok kısa bir yaşam süresine sahip olduğunda, hayat sigortasını başka birine satabilir. Büyük bir toplu para karşılığında, alıcı prim ödemelerini üstlenir ve poliçenin yeni sahibi olur. Sigortalı taraf öldükten sonra, yeni mal sahibi ölüm ödeneğini alır.
Yatırımcı temelde sigortalıların ölümü üzerine spekülasyon yaptığı için, yasal yerleşim yerleri genellikle daha risklidir. İlk poliçe sahibi hasta olsa bile, gerçekte ne zaman öleceklerini bilmenin bir yolu yoktur. Sigortalı kişi daha uzun yaşarsa, poliçe daha ucuz hale gelir, ancak zamanla prim ödemeleri hesaba katıldığında gerçek getiri daha düşük olur.