Seviye 1

Seviye 1 nedir?

Seviye 1, hisse senedi alım satımıyla kullanılan, gerçek zamanlı olarak en iyi teklif-teklif-hacim tekliflerini veya ulusal en iyi teklifi ve teklifi (NBBO) gösteren bir alım satım ekranı türüdür. Seviye 1 kotasyonları, çoğu yatırımcı için fazlasıyla yeterli olan temel bilgileri sağlar, ancak bazı aşırı aktif tüccarlar daha yüksek seviyeli kotalarda bulunabilecek emir defteri ve piyasa derinliği bilgilerini tercih eder.

ABD borsasında üç kademeli teklif vardır:  seviye 1,  seviye 2 ve seviye 3. Bu tekliflere bakmak, bir yatırımcının belirli bir hisse senedinin zaman içinde nasıl performans gösterdiğini ve piyasa hareketinin nerede konsolide olduğunu görmesini sağlar.

1. Seviyeyi Anlamak

Seviye 1 teklifleri İnternetin ve çevrimiçi ticaretin ortaya çıkmasından önce nispeten nadirdi, ancak şimdi yaygın olarak sunuluyor ve yatırımcılar bunlara ücretsiz olarak erişebiliyor. Bu alıntılar, komisyoncuların web sitelerinde ve ayrıca Morningstar veya Yahoo! gibi finans haberleri ve medya portallarında bulunabilir. Finans. Bilgiler genellikle doğrudan bir değişim veya bir veri komisyoncusu aracısı aracılığıyla sağlanır.

Güvenilir Seviye 1 teklifleri, özellikle yatırımcıların piyasa emirleri yerine limit emirleri tercih edebilecekleri hızlı hareket eden pazarlarda, yatırımcıların menkul kıymet alım ve satımları için daha iyi fiyatlar elde etmelerine yardımcı olur.

Örneğin, 1.000 $ değerinde bir hisse satın almak isteyen bir yatırımcı, tüm tutarı belirli bir fiyattan satın alıp alamayacaklarını veya emirlerinin muhtemelen daha yüksek bir fiyattan gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceğini görmek için Seviye 1 teklifini kontrol edebilir.

Seviye 1 teklifleri, fiyatın biraz değişmesini çok fazla önemsemeyen uzun vadeli yatırımcılar için genellikle yeterlidir, ancak çok daha küçük kazançlar elde etmek isteyen aktif tüccarlar, daha fazla bilgi toplayabilmeleri için genellikle Seviye 2 fiyatlarını kullanır.

Alıntı Seviyeleri

• Seviye 1  teklifleri   , her iki taraftaki en iyi alış ve satış fiyatı + boyutu dahil olmak üzere bir menkul kıymet için temel fiyat verilerini sağlar .
• Seviye 2  teklifleri  , piyasa derinliği ekleyerek seviye 1 kotalarından daha fazla bilgi sağlar . Seviye 2, tipik olarak en iyi 5-10 teklif ve teklif fiyatlarına kadar olan pazar derinliğini gösterir.
• Seviye 3  teklifleri  , en iyi teklif ve talep fiyatlarının 20’sine kadar daha fazla pazar derinliği ekler. Kullanıcılar ayrıca verileri doğrudan girebilirler. Bunlar öncelikle komisyoncular ve piyasa yapıcılar tarafından kullanılır.

Her üç teklif seviyesi de birbirinin üzerine inşa edilir. Seviye 1 teklifleri, yatırımcılara bir hisse senedi için en yüksek teklifi ve en düşük satış fiyatlarını sağlar. Bu aynı zamanda bir borsadaki sipariş defterine dayalı olarak belirli bir güvenlik için en son verileri temsil edecektir. Bu tür teklifler en yaygın olanıdır ve bireysel yatırımcıların finansal hizmetler şirketlerinden bilgi talep ettiklerinde gördükleri şeydir. Seviye 1 teklifleri, belirli bir teminat için en iyi gerçek zamanlı teklifi / talebi sağlar.

Seviye 2 teklifleri, her sembol için gerçek zamanlı fiyat tekliflerine pazar derinliği sunarak bir adım daha ileri gider. Eklenen ayrıntı düzeyi, aktif tüccarların farklı fiyatlarda (derinlik) alım ve satım emirlerinin büyüklüğünü belirlemelerine yardımcı olur ve çoğu emrin piyasa yapıcılar arasında yoğunlaştığını gösterir (sipariş defteri). Bu, yatırımcıların, yüksek hacimli ve yüksek frekanslı alım satım (HFT) gerçekleştiren daha büyük yatırımcılar için önemli olan en dar en düşük alış / satış farkını belirlemelerine olanak tanır .

Örneğin, aktif bir tüccarın Acme Co.’nun 5.10×100 dolarlık bir satış ve 4.90×500 dolarlık bir teklifle 5,00 dolarlık bir fiyat gösteren bir Seviye 1 teklifine sahip olduğunu gördüğünü varsayalım. Tüccar, 500 hisse siparişi ile 4,90 $ ‘ da güçlü bir destek ve piyasadaki sadece 100 hisse ile 5,10 $’ da nispeten zayıf bir direnç olduğunu varsayabilir. Bununla birlikte, Seviye 2 teklifleri, 1.000 hisse için 5.11 $ ‘dan bir sipariş gösterebilir ve 4.85 $’ a kadar 4.90 $ ‘ın altında hiçbir sipariş gösterilmeyebilir, bu da hisse senedinin Seviye 1 fiyat tekliflerinden çok daha zayıf görünmesine neden olur.

Ayrıca Seviye 3 kotasyonları da vardır, ancak bunlar piyasa yapıcılarla sınırlıdır ve kotasyon girme ve emir yürütme kabiliyetini içerir. Seviye 3 teklifleri, seviye 1 ve seviye 2 tekliflerinin tüm bilgi ve hizmetlerini sağlar. Buna ek olarak, seviye 3 kotasyonları yatırımcıya kotasyonları girme veya değiştirme, emirleri işleme ve alım satım onaylarını gönderme imkanı verir. Bu tür teklifler, kayıtlı komisyoncular ve finans kurumları için ayrılmıştır. Örneğin piyasa yapıcılar, müşteri siparişlerini yerine getirmelerine olanak tanıyan 3. seviye fiyat tekliflerine katılırlar.