Kurumsal Fon
Kurumsal Fon Nedir?
Kurumsal fon, yalnızca büyük kurumsal yatırımcıların yararlanabileceği kolektif bir yatırım aracıdır. Bu fonlar, müşterileri için kapsamlı portföyler oluşturur, değişen pazar hedefleri sunar ve eğitim bağışları, kar amacı gütmeyen vakıflar ve emeklilik planları dahil olmak üzere çeşitli amaçlar için yatırım yapabilir. Kurumsal fonlara yatırım yapan kurum türleri, şirketleri, hayır kurumlarını ve hükümetleri içerir.
Temel Çıkarımlar
- Kurumsal fon, münhasıran kurumsal yatırımcılar tarafından tutulan varlıklara sahip bir yatırım fonudur.
- Kurumsal fonlar vardır çünkü büyük kurumlar küçük yatırımcılardan farklı ihtiyaçlara sahiptir.
- Kurumsal fon teklifleri, bir yatırım fonunun kurumsal paylarını, karışık kurumsal fonları ve ayrı kurumsal hesapları içerebilir.
Kurumsal Fonları Anlamak
Kurumsal fonlar, diğer yatırımcı türlerinden farklı olma eğiliminde olan daha büyük kurumların benzersiz talep ve ihtiyaçlarını karşılamak için ortaya çıkmıştır. Bu fonların, büyük minimum yatırımlar dahil olmak üzere belirli gereksinimleri vardır.
Kurumsal müşteriler genellikle ortalama yatırımcıdan çok daha fazla yatırıma sahiptir. Sermayeye bu şekilde daha fazla erişim, diğer şeylerin yanı sıra, daha az faturalandırılmalarına neden olabilir. Kurumsal yatırımcılar aynı zamanda daha uzun zaman ufkuna sahip olma eğilimindedir ve daha yüksek getiri sağlayabilen likit olmayan varlıklara yatırım yapmak için daha fazla alan sağlar. Kurumsal yatırımcılara yönelik fonlar bazen bu avantaja odaklanır.
Kurumlar da genellikle perakende yatırımcılardan daha fazla sınırla karşı karşıyadır. Kâr amacı gütmeyen kuruluşların çoğu, algılanan sosyal hastalıklardan kâr sağlayan şirketlere yatırım yapamaz. Örneğin, dini bir hayır kurumu alkole yatırım yapmaktan kaçınmaya ihtiyaç duyabilirken, çevreci bir grup petrol üretiminin dışında kalmak isteyebilir. Bu tür özel gereksinimler, S&P 500 Endeksini izleyen bir endeks fonuna yatırım yapmayı dışlar.
Kurumsal müşteriler genellikle portföylerini yönetmekten sorumlu bir mütevelli heyetine sahiptir ve kendileri için yatırım yapacak fon yöneticileri seçebilirler.
Kurumsal Fon Türleri
Yatırım yöneticileri, özellikle kurumsal müşteriler için birkaç tür fon yapısı sunar. Bu fonlar genellikle verimli operasyonlar ve işlem maliyetleri için kapsamlı bir şekilde yönetilen havuzlanmış bir fonun parçasıdır. Kurumsal fon teklifleri aşağıdakileri içerebilir:
Kurumsal Yatırım Fonu Hisse Sınıfları
Yatırım fonları kurumsal hisseler sunar. Bu hisselerin kendi yatırım gereksinimleri ve ücret yapısı vardır – kurumsal hisseler genellikle bir yatırım fonundaki tüm hisse sınıfları arasında en düşük gider oranlarını taşır. Minimum yatırım genellikle 100.000 $ civarındadır, ancak çok daha yüksek olabilir.
Kurumsal Karma Fonlar
Yatırım fonu tekliflerinin dışında, bir yatırım yöneticisi kurumsal birleştirilmiş fonlar da oluşturabilir. Kurumsal birleştirilmiş fonlar, kurumsal yatırım fonu pay sınıfları ile benzer yatırım ve fon gereksinimlerine sahip olacaktır. Ayrıca kendi ücret yapılarına sahiptirler ve daha önemli yatırımlardan kaynaklanan ölçek ekonomileri nedeniyle düşük gider oranları sunabilirler.
Ayrı Hesaplar
Yatırım yöneticileri ayrıca kurumsal yatırımcılar için ayrı hesap yönetimi sunar. Kurumsal bir müşteri, firma tarafından sağlanan yerleşik yatırım fonlarının dışındaki varlıkları yönetmeye çalıştığında en çok ayrı hesaplar kullanılır.
Bazı durumlarda, yatırım yöneticileri, kurumsal bir müşteri için tüm varlıkları geniş bir şekilde çeşitlendirilmiş ayrı bir hesapta yönetmekle sorumlu olabilir. Ayrı hesapların, yatırım yöneticisi tarafından belirlenen kendi ücret yapıları olacaktır ve bu ücretler, fonun yönetimiyle ilgili daha fazla özelleştirme nedeniyle diğer kurumsal fon ücretlerinden daha yüksek olabilir.