Jenerik Menkul Kıymetler

Genel Güvenlik Nedir?

Genel bir teminat, bir yıldan daha eski olan ve genellikle yakın zamanda çıkarılan krediler veya ipoteklerle desteklenen yeni bir teminattır. Jenerik menkul kıymetler, yerleşik menkul kıymetlerden daha düşük maliyetlidir çünkü daha yenidirler ve bu nedenle niteliklerini belirlemek için uzun bir ticaret geçmişine sahip değildirler. Bu nedenle, daha riskli kabul edilirler. Bir yıldan eski menkul kıymetler, vadeli menkul kıymet olarak adlandırılır.

Jenerik Menkul Kıymetleri Anlamak

Genel bir güvenlik, potansiyel yatırımcıların, tecrübeli bir güvenlik gibi geçmiş bir performans derecelendirmesini arayabilecekleri bir geçmişe sahip değildir. Likidite, volatilite ve işlem hacmi gibi yerleşik menkul kıymetlerde olduğu gibi ortak ölçütler oluşturmamışlardır.

Bu ölçümler önemlidir, çünkü bir yatırımcının nakite ihtiyacı varsa veya menkul kıymetin değerinin düştüğünü görürlerse varlığı ne kadar hızlı satabileceklerini bilmelerine izin verirler. Ayrıca, gelir akışının güvenlikten ne kadar öngörülebilir olduğuna dair bir gösterge sağlar.

Bununla birlikte, jenerik menkul kıymetler yatırımcılar tarafından daha az değerlendiğinden, satın almak daha ucuzdur. Değerleri eski yatırım seçeneklerinden daha düşük olsa da, fiyatlandırmaları onları bazı yatırımcılar için, özellikle daha yüksek risk toleransına sahip olanlar için daha çekici hale getirebilir.

Jenerik Menkul Kıymetlere Yatırım Yapmak

Jenerik menkul kıymetler üzerindeki düşük oranların bir nedeni, menkul kıymetleri destekleyen temel ipoteklerin veya kredilerin istikrarlı olarak kabul edilemeyecek kadar yeni olmasıdır. Bu tür borç yükümlülüklerinde temerrüt oranı geleneksel olarak ihraçtan sonraki ilk on iki ay boyunca daha yüksek olarak anlaşılır. Borç ödemeleri ilk yıl boyunca cari kaldığında, güven artar. Bu, genel bir güvenliği tecrübeli bir güvenliğe dönüştürecektir.

Yatırımcıların, herhangi bir genel teminat için destek sağlayan borç yükümlülüklerinin doğasına yakından bakmaları önemlidir. Birisi bu kredilerin ve ipoteklerin niteliğini anladığında ve o veya bu borçların zamanında ödeneceğine dair riskler hakkında bir fikir edindikten sonra, dikkatleri getiri sağlama olasılığı daha yüksek yatırımlara odaklamak daha kolay olacaktır.

Aynı zamanda, bu tür faaliyetler, yatırımcı için rahat olandan daha yüksek derecede risk taşıyan jenerik menkul kıymetlerin tespit edilme şansını da artıracaktır. Yatırımcının haklı olduğunu varsayarsak, bir yatırımın uygulanabilirliğini dikkatli bir şekilde değerlendirme çabası, bir yatırımcının daha umut verici bir yatırıma geçmesine izin verirken kayıpları önleyebilir.

Jenerik Menkul Kıymetler Örneği

En yaygın jenerik menkul kıymetlerden biri ipotek destekli bir menkul kıymettir (MBS). Mortgage destekli bir menkul kıymet (MBS), bir ipotek veya bir ipotek koleksiyonu ile güvence altına alınır. İpotekler, kredileri yatırımcıların satın alabileceği bir menkul kıymet olarak paketleyen bir grup kişiye (bir devlet kurumu veya yatırım bankası ) satılır.

Bir MBS’nin ipotekleri, bir ajans MBS’si veya ajans dışı bir MBS olmasına bağlı olarak konut veya ticari olabilir. Amerika Birleşik Devletleri’nde, Fannie Mae veya Freddie Mac gibi devlet destekli kuruluşlar tarafından kurulan yapılar tarafından  verilebilir veya yatırım bankaları tarafından kurulan yapılar tarafından verilen “özel etiketli” olabilirler.

Bir MBS yayınlandığında yenidir ve belirli niteliklerinden bazıları yatırımcı tarafından bilinmemektedir. Örneğin, bir MBS’yi oluşturan temel ipoteklerin kalitesi değişeceğinden, varsayılan oran değişecektir. Bu temerrüt oranı, yatırım yaptıkları dilime bağlı olarak yatırımcının gelir akışını etkileyecektir. Bu zamanla değişebilir, ancak bir yıl geçtikten sonra, genel olarak temel ipoteklerin nasıl çalıştığı ve dolayısıyla MBS’nin nasıl olacağı bilinecektir. gerçekleştirmek.