Mali sıkıntı
Mali Sıkıntı Nedir?
Mali sıkıntı, bir şirketin veya bireyin yeterli gelir veya gelir elde edememesi, mali yükümlülüklerini karşılayamamasına veya ödeyememesine neden olan bir durumdur. Bunun nedeni genellikle yüksek sabit maliyetler, büyük ölçüde likit olmayan varlıklar veya ekonomik gerilemelere duyarlı gelirlerdir. Bireyler için, mali sıkıntı, yetersiz bütçeleme, aşırı harcama, çok yüksek borç yükü, dava veya istihdam kaybından kaynaklanabilir.
Finansal sıkıntı belirtilerini kontrolden çıkmadan görmezden gelmek yıkıcı olabilir. Şirketin veya bireyin yükümlülüklerinin çok yüksek olması ve geri ödenememesi nedeniyle ciddi mali sıkıntıların artık giderilemeyeceği bir zaman gelebilir. Böyle bir durumda iflas tek seçenek olabilir.
Temel Çıkarımlar
- Mali sıkıntı, gelirler veya gelir artık bir bireyin veya kuruluşun mali yükümlülüklerini karşılamadığında veya karşılamadığında ortaya çıkar.
- Mali sıkıntı genellikle iflasın habercisidir ve kişinin kredi itibarına kalıcı zarar verebilir.
- Durumu düzeltmek için, bir şirket veya birey, borcu yeniden yapılandırma veya maliyetleri kısma gibi seçenekleri değerlendirebilir.
Mali Sıkıntının Anlaşılması
Bir şirket veya birey, borçlarını, faturalarını ve diğer yükümlülüklerini vadelerine kadar ödeyemediği bir süre yaşarsa, muhtemelen mali sıkıntı yaşıyor demektir.
Bir firmanın ödenmesi gereken harcamalarına örnekler, borçlara faiz ödemesi, projelerin fırsat maliyetleri ve üretken olmayan çalışanlar gibi finansmanı içerebilir. Sıkıntılı bir firmanın çalışanları genellikle daha düşük morallere ve artan iflas şansının neden olduğu daha yüksek strese sahiptir, bu da onları işlerinden alıkoyabilir. Mali sıkıntı içindeki şirketler yeni finansman bulmayı zor bulabilir. Ayrıca, müşterilerin yeni siparişleri azaltması ve tedarikçilerin teslimat koşullarını değiştirmesi nedeniyle firmanın piyasa değerinin önemli ölçüde düştüğünü görebilirler.
Bir şirketin mali tablolarına bakmak, yatırımcıların ve diğerlerinin şirketin mevcut ve gelecekteki mali durumunu belirlemelerine yardımcı olabilir. Örneğin, şirketin nakit akış tablosunda görünen negatif nakit akışları, finansal sıkıntıya ilişkin bir kırmızı bayraktır. Bu, nakit ödemeler ve alacaklar arasındaki büyük bir eşitsizlik, yüksek faiz ödemeleri veya işletme sermayesindeki düşüşten kaynaklanıyor olabilir.
Mali sıkıntı yaşayan bireyler, borç ödeme maliyetlerinin aylık gelirlerinden çok daha fazla olduğu bir durumda bulabilirler. Bu borçlar veya yükümlülükler, ev veya kira ödemeleri, araba ödemeleri, kredi kartları ve elektrik faturaları gibi öğeleri içerir. Bu gibi durumlarla karşılaşan kişiler, uzun bir süre boyunca bu durumdan geçme eğilimindedir ve nihayetinde, borçları ile güvence altına alınan varlıkları bırakmaya ve evlerini veya arabalarını kaybetmeye veya tahliyeyle karşı karşıya kalmaya zorlanabilirler.
Mali sıkıntı yaşayan bireyler, alacaklılardan ücret kesintilerine, kararlarına veya yasal işlemlere tabi tutulabilir.
Mali Sıkıntının İşaretleri
Bir şirketin finansal sıkıntı yaşadığını veya yakın vadede yaklaşmak üzere olduğunu gösterebilecek birden fazla uyarı işareti vardır. Zayıf karlar, finansal olarak sağlıksız bir şirkete işaret edebilir. Hatta kırılma mücadelesi, dahili fonlar üreterek kendini ayakta tutamayan ve bunun yerine dışarıdan sermaye artırması gereken bir işi akla getirir. Bu, şirketin iş riskini artırır ve kredi verenler, tedarikçiler, yatırımcılar ve bankalar nezdindeki kredi itibarını düşürür. Fonlara erişimi sınırlamak, genellikle bir şirketin (veya bireyin) başarısız olmasına neden olur.
Azalan satışlar veya zayıf satış büyümesi, bir şirketin mevcut iş modeline dayalı ürün veya hizmetlerine yönelik talebin olmadığını gösterir. Pahalı pazarlama kampanyaları büyümeyle sonuçlanmadığında, tüketiciler tekliflerinden artık memnun kalmayabilir ve şirket kapanmaya zorlanabilir. Benzer şekilde, bir şirket düşük kaliteli ürünler veya hizmetler sunarsa, tüketiciler rakiplerinden satın almaya başlayacak ve sonunda bir işletmeyi de kapılarını kapatmaya zorlayacaktır.
Borçlular, şirkete olan borçlarını ödemek için çok fazla zaman ayırdıklarında, nakit akışı ciddi şekilde gerilebilir. İşletme veya birey, kendi yükümlülüklerini ödeyemeyebilir. Risk, özellikle bir şirketin yalnızca bir veya iki büyük müşterisi olduğunda artar.
Mali Sıkıntının Giderilmesi
Göründüğü kadar zor olsa da, işleri tersine çevirmenin ve mali sıkıntıyı gidermenin bazı yolları vardır. Birçok şirketin yaptığı ilk şeylerden biri, iş planlarını gözden geçirmektir. Bu, hem operasyonlarını hem de pazardaki performansını ve tüm hedeflerine ulaşmak için bir hedef tarih belirlemeyi içermelidir.
Dikkate alınacak bir diğer nokta da maliyetlerin nereden düşüleceği. Bu, personelin kesilmesini veya hatta yönetim teşviklerinin azaltılmasını içerebilir ki bu genellikle bir işletmenin alt çizgisine maliyetli olabilir.
Bazı şirketler borçlarını yeniden yapılandırmayı düşünebilir. Bu süreçte yükümlülüklerini yerine getiremeyen şirketler, likiditelerini artırmak için borçlarını yeniden görüşebilir ve geri ödeme koşullarını değiştirebilirler. Yeniden yapılanarak operasyonlarına devam edebilirler.
Mali sıkıntı yaşayan kişiler için, durumu düzeltmek için ipuçları yukarıda listelenenlere benzer. Etkilenenler, dışarıda yemek yemek, seyahat etmek ve lüks olarak kabul edilebilecek diğer satın alımlar gibi gereksiz veya aşırı harcama alışkanlıklarını azaltmayı ihtiyatlı bulabilirler. Diğer bir seçenek de kredi danışmanlığı olabilir. Kredi danışmanlığı ile bir danışman, borçlunun yükümlülüklerini yeniden müzakere ederek iflastan kaçınmasına izin verir. Borç konsolidasyonu, kredi kartları gibi yüksek faizli borçları tek bir düşük faizli kişisel krediye çevirerek aylık borç yükümlülüklerini azaltmanın başka bir yöntemidir.
Büyük Finans Kurumlarında Sıkıntı
2007-2008 mali krizine katkıda bulunan faktörlerden biri, hükümetin ” başarısız olamayacak kadar büyük ” olduğuna inanılan piyasalardaki sıkıntılı mali kurumlara acil kredi sağlama geçmişiydi. Bu, finansal sektörün ahlaki tehlike olarak bilinen kayıplara karşı korunan bölümleri için bir beklenti yarattı.
Federal finansal güvenlik ağının, büyük finansal kurumları ve alacaklılarını, finansal sisteme yönelik sistemik riski azaltmadaki başarısızlıktan koruması beklenmektedir. Bununla birlikte, bu garantiler, tam da güvenlik ağının koruması gereken sistemde istikrarsızlığa neden olan tedbirsiz risk almayı da teşvik etti.
Devlet güvenlik ağı risk almayı sübvanse ettiğinden, hükümet tarafından korunduğunu düşünen yatırımcıların daha büyük riskler üstlenmeleri karşılığında daha yüksek getiri talep etme olasılıkları daha düşük olabilir. Benzer şekilde, alacaklılar, dolaylı olarak korunan firmaları izleme konusunda daha az aciliyet hissedebilirler. Aşırı risk alma, firmaların sıkıntı yaşama olasılığının daha yüksek olduğu ve çözümsüz kalmak için kurtarma paketlerine ihtiyaç duyabileceği anlamına gelir. Ek kurtarmalar piyasa disiplinini daha da aşındırabilir.
Çözüm planları veya kurumsal “yaşama vasiyetleri”, kurtarma operasyonlarına karşı güvenilirlik oluşturmanın önemli bir yöntemi olabilir. Devlet güvenlik ağı, finansal sıkıntı zamanlarında daha az çekici bir seçenek olabilir.