Ahlaki tehlike
Ahlaki Tehlike Nedir?
Ahlaki tehlike, bir tarafın iyi niyetle bir sözleşmeye girmemiş olması veya varlıkları, borçları veya kredi kapasitesi hakkında yanıltıcı bilgiler sunması riskidir. Buna ek olarak, ahlaki tehlike, bir tarafın sözleşme sona ermeden önce bir kar elde etmek için umutsuz bir girişimde olağandışı riskler alma teşviki olduğu anlamına da gelebilir. Ahlaki tehlikeler, iki tarafın birbiriyle anlaştığı her an mevcut olabilir. Bir sözleşmedeki her bir taraf, sözleşmede belirtilen ilkelere aykırı hareket etmekten kazanç elde etme fırsatına sahip olabilir.
Bir anlaşmadaki taraflardan biri, bir riskin potansiyel sonuçlarına katlanmak zorunda kalmadığında, ahlaki bir tehlike olasılığı artar.
Temel Çıkarımlar:
- Bir sözleşmenin bir tarafı sonuçlara katlanmak zorunda kalmadan risk alabildiğinde ahlaki tehlike söz konusu olabilir.
- Ahlaki tehlike, borç verme ve sigorta endüstrilerinde yaygındır, ancak aynı zamanda işçi-işveren ilişkilerinde de var olabilir.
- 2008 mali krizine kadar, bazı ev sahiplerinin bir ipotek kredisinden uzaklaşmaya istekli olması, daha önce öngörülemeyen bir ahlaki tehlikeydi.
Ahlaki Tehlikeyi Anlamak
Bir işlemdeki bir taraf diğer tarafı olumsuz yönde etkileyen ek riskler üstlenme fırsatına sahip olduğunda ahlaki bir tehlike ortaya çıkar. Karar, neyin doğru kabul edildiğine değil, neyin en yüksek düzeyde faydayı sağladığına, dolayısıyla ahlaka atıfta bulunulmasına dayanır. Bu, bir borçlu veya borç veren arasındaki sözleşmenin yanı sıra sigorta sektörü gibi finans sektöründeki faaliyetler için de geçerli olabilir. İçin örneğin, bir mülk üzerinde bir mülkiyet sahibinin edinir sigorta, sözleşme fikrine dayanmaktadır zaman mülk sahibi özelliğini zarar verebilir durumlardan kaçınmak olacaktır. Bir sigorta şirketinden ödeme, bir afet durumunda mülk sahibinin üzerindeki yükü azalttığından, sigortanın mevcudiyetinden dolayı mülk sahibinin mülkü korumaya daha az meyilli olmasından kaynaklanan ahlaki tehlike mevcuttur.
İşveren-çalışan ilişkilerinde de ahlaki tehlike söz konusu olabilir. Bir çalışanın onarım veya bakım için ödeme yapması gerekmeyen bir şirket arabası varsa, çalışanın dikkatli olma ve araçla risk alma olasılığı daha düşük olabilir.
Yatırım yapmadaki ahlaki tehlikeler mali krizlere yol açtığında, daha katı hükümet düzenlemelerine olan talep genellikle artar.
Ahlaki Tehlike Örneği
Konut balonunun patladığı 2008 mali krizinden önce, borç verenlerin bazı kısımları üzerindeki bazı eylemler ahlaki tehlike olarak nitelendirilebilirdi. Örneğin, kredi veren bir kredi veren için çalışan bir ipotek komisyoncusu, borçlunun mali imkanlarından bağımsız olarak, komisyonlar gibi teşviklerin kullanılması yoluyla, mümkün olduğunca çok sayıda kredi alması için teşvik edilmiş olabilir. Kredilerin yatırımcılara satılması amaçlandığından, riski kredi veren kurumdan uzaklaştırarak, ipotek komisyoncusu ve kredi veren kredi artan riskten finansal kazançlar elde ederken, söz konusu riskin yükü nihayetinde yatırımcıların üzerine düşecekti.
Mortgage ödemelerini yapmak için mücadele etmeye başlayan borçlular, mali yükümlülüğü yerine getirmeye çalışıp çalışmayacağına veya geri ödemesi daha zor hale gelen kredilerden uzaklaşıp ayrılmayacağına karar verirken ahlaki tehlikeler de yaşadılar. Mülk değerleri düştükçe, borçlular kredilerinde daha derine iniyordu. Evler, ilgili ipoteklere borçlu olunan miktardan daha az değere sahipti. Bazı ev sahipleri, bir mülkün terk edilmesiyle mali yükleri hafifleyeceği için, bunu uzaklaşmak için bir teşvik olarak görmüş olabilirler.