Filtrele

Published · Updated

Filtre Nedir?

Yatırım yaparken, filtre, belirli bir menkul kıymetler evreninden seçim yapabileceğiniz seçeneklerin sayısını daraltmak için kullanılan bir kriterdir. Bu süreç aynı zamanda menkul kıymetlerin taranması olarak da adlandırılır; “filtre” ve “ekran” terimleri bu nedenle bu bağlamda eşanlamlı olarak kullanılabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Bir filtre, yatırım adaylarını daraltmak veya “elemek” için kullanılan bir kriterdir.
  • Filtreler, yatırımcıların önceden uyarlanmış adaylar listesinden yatırımları seçmelerine olanak tanıyarak önemli ölçüde zaman tasarrufu sağlar.
  • Yatırımcılar, yatırım stratejilerine bağlı olarak farklı türde filtreler kullanacaktır.

Filtreleri Anlamak

Kullanılan özel filtreler, söz konusu yatırımcının stratejisine bağlı olacaktır. Örneğin, değer yatırımcıları, söz konusu şirketin bilançosunun gücü veya kazançlarının kalitesi gibi temel güçlü yönleriyle ilgili faktörleri muhtemelen kullanacaklardır. Öte yandan, teknik analistler,

Herhangi bir yatırımcı için, filtreleme süreci tipik olarak yatırımcının tarzına veya hedeflerine açıkça uymayan şirketleri dışlamak için tasarlanmış genel bir dizi parametre ile başlar. Örneğin, herhangi bir yabancı hisse senedi ile işlem yapmak istemeyen bir Kuzey Amerikalı yatırımcı, Amerika veya Kanada borsalarında kote olanlar dışındaki tüm şirketleri filtreleyerek işe başlayabilir.

Bu genel parametreler bir kez yerine getirildikten sonra, yatırımcı daha sonra artan şekilde spesifik filtreler uygulayabilir, böylece kalan şirketler seçtikleri yatırım stratejisiyle yakından eşleşir.

Tarama Yazılımı

Yatırım adaylarını belirlemek için filtrelerin kullanılması, çevrimiçi ticaret platformlarının artan popülaritesi ve karmaşıklığı nedeniyle son yıllarda önemli ölçüde daha az zor hale geldi. Bugün, yatırımcıların hisse senetlerini filtrelemelerine olanak tanıyan birkaç ücretsiz ve ücretli araç bulunmaktadır.

Filtre Örneği

Emma, ​​açıkça tanımlanmış bir yatırım stratejisine sahip bir değer yatırımcısıdır: 1,00’den fazla olmayan bir fiyat / defter (P / B) oranıyla ticaret yapan yalnızca Kanadalı ve Amerikan temettü ödeyen şirketleri satın almayı hedeflemektedir. Yatırım yapacak 30.000 $ ‘ı var ve her yatırım için 1.000 $ tahsis ederek 30 holdinglik bir portföy oluşturmak istiyor.

Aramasına başlamak için, Kanada veya Amerika Birleşik Devletleri’nde işlem görmeyen tüm şirketleri ortadan kaldırmak için bir çevrimiçi hisse senedi tarama yazılım aracı kullanıyor. Bu, geniş bir şirketler listesi oluşturur, bu nedenle sonuçlarını daha da hassaslaştırmak için ek bir faktör ekler: en az% 1 temettü getirisi sunmayan tüm şirketleri filtrelemek. Sonuçta ortaya çıkan 1.500 listesi çok azaldı, ancak yine de aradığı 30 şirketten çok daha büyük.

Bir sonraki adım olarak, P / B filtresini ekleyerek oranı 1.00’den büyük olan tüm şirketleri kaldırır. Bu, listeyi daha da azaltır ve yaklaşık 250 aday bırakır.

Bu noktada Emma, ​​ilerlemesinin iki yolu olduğunu düşünüyor. Birincisi, sayı 30 adaylık kesme düzeyine yaklaşana kadar ek filtreler eklemek. Diğeri, 250 adayı kendi faktörlerinden biri veya ek bir faktör açısından sıralamaktır.

30 yatırımını mevcut 250 listesinden P / B oranlarına göre sıralayarak ve en düşük oranlara sahip 30 adayı seçerek seçmeye karar veriyor. Bu, ortalama P / B oranının 0.40 ve ortalama temettü getirisinin% 9 olduğu 30 yatırımlık bir portföy üretir.