Gelişen Piyasa Fonu
Yükselen Piyasa Fonu Nedir?
Bir yükselen piyasa fonu, varlıklarının çoğunu, gelişmekte olduğu düşünülen ekonomilere sahip ülkelerden alınan menkul kıymetlere yatıran bir fonu ifade eder. Gelişmekte olan piyasalarda uzmanlaşmış fonlar, yatırım fonlarından borsa yatırım fonlarına (ETF’ler) kadar çeşitlilik göstermektedir. Bu ülkeler yükselen bir büyüme aşamasındadır ve gelişmiş piyasa ülkelerine göre daha yüksek risklerle yüksek potansiyel getiri sunmaktadır.
Temel Çıkarımlar
- Gelişmekte olan piyasa fonları, varlıklarının çoğunu gelişmekte olan ekonomilere sahip ülkelerden gelen menkul kıymetlere yatırır.
- Bu fonlar, yatırımcılar için çeşitlendirilmiş fon teklifleri oluşturmak için gelişmekte olan piyasa borçlarına veya hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonları veya ETF’lerdir.
- Gelişmekte olan piyasa fonları, risk yelpazesinde bir dizi seçenek sunar ve büyüme yatırımcıları için genellikle cazip yatırımlardır.
Yükselen Piyasa Fonu Nasıl Çalışır?
Altyapılar gelişmekte olan piyasa ulusların ve ekonomilerin dünya çapında geniş bir biçimde değişebilir. Bu ülkeler, hızla genişleyen ve gelişen pazar ortamları ile yüksek büyüme aşamasındadır. Sınıflandırmalarını etkileyen faktörler arasında makroekonomik koşullar, hızla artan gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) oranları, siyasi istikrar, sermaye piyasası süreçleri ve finansal piyasa ticaret ve uzlaştırma prosedürleri yer alır. Pek çok yükselen piyasa ekonomisi, iş sektörlerinde artan talebi yönlendirmeye yardımcı olan orta sınıf tüketicilerden de önemli bir büyüme yaşıyor.
Bir gelişmekte olan piyasa fon yatırım fonu veya bir türüdür ETF değişen tahvillerine çok yatırım varlık sınıflarını -stocks, tahvil ve diğer menkul-pazar ekonomileri gelişmekte veya gelişmekte. Bu fonların yatırım yaptığı en yaygın yerler Hindistan, Çin, Rusya ve Brezilya’dır. Aşağıda, yükselen piyasa ülkelerinin daha kapsamlı bir listesini bulacaksınız.
Gelişmekte olan piyasa fonları, yükselen piyasa ekonomilerinin sunduğu getiri fırsatından yararlanmaya çalışır. Fonlar, yatırımcılar için çeşitlendirilmiş bir fon teklifi oluşturmak için gelişmekte olan piyasa borcuna veya hisse senedine yatırım yapabilir. Tek bir ülkeye veya gelişmekte olan piyasa ülkeleri portföyüne yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için çok sayıda borç ve öz sermaye seçeneği mevcuttur. Gelişmekte olan piyasalar kategorisinde, yatırımcılar aynı zamanda piyasa segmentinde yükselen piyasa riski sağlayan hem pasif hem de aktif fonlar bulacaklar. Fonlar, risk yelpazesinde bir dizi seçenek sunar – diğerlerinin yanı sıra döviz riski, enflasyon riski, politik risk ve likidite riski – ve büyüme yatırımcıları için genellikle cazip yatırımlardır.
Yatırımcılar, gelişmekte olan piyasa fonlarına yatırım yapmadan önce farklı risk türlerini (diğerlerinin yanı sıra para birimi, enflasyon, politik ve likidite) göz önünde bulundurmak isteyebilirler.
Özel Hususlar
Şirketler tipik olarak ekonomilerinin kalkınma açısından nerede olduğuna (gelişmiş, sınır veya yükselen) göre kategorize edilir. Gelişmiş ülkeler de endüstriyel ulusların olarak adlandırılan, tamamen teknolojik açıdan gelişmiş olan altyapısı ile ekonomilerini geliştirdiler. Sınır ekonomileri, tamamen sanayileşmiş bir ulustan biraz daha az gelişmiştir, ancak gelişmekte olan bir ekonomiden biraz daha fazladır.
Sonra yükselen piyasa ekonomileri var. Yukarıda belirtildiği gibi, bu ülkeler gelişmiş piyasa ülkelerine göre daha yüksek riskle daha yüksek getiri sunmaktadır. Genellikle sınır piyasalarından daha istikrarlı olarak kabul edilirler. Gelişmekte olan piyasa ülkeleri, piyasa endeksi sağlayıcıları tarafından tanımlanabilir ve çeşitli özelliklerle tanımlanabilir.
Gelişmekte olan pazarlar ayrıca yatırım için cazip pazar segmentleri sunmaktadır. Asya çıkışlı Japonya yükselen piyasa fonları, Japonya hariç Asya’dan gelen menkul kıymetleri içerir. Bu bölge, yükselen Asya piyasalarına açıklık sunuyor. Benzer şekilde, BRIC fonları Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin menkul kıymetlerini içerecek. BRIC ülkeleri, yükselen piyasalardaki en baskın ekonomilerden dördü olarak biliniyor.
Yükselen Piyasa Fonu Menkul Kıymet Türleri
Piyasada gelişmekte olan piyasa fonlarını oluşturan en yaygın menkul kıymet türlerinden bazılarına bir göz atalım.
Gelişen Piyasa Borçları
Yükselen piyasa borcu, gelişen piyasa yatırımları arasında en az riski sunabilir. Kredi kalitesi, gelişmekte olan piyasa borç fonlarını farklılaştıran ve değişen risk seviyelerine sahip borç yatırımlarına erişim sağlayan öncü bir hedeftir. Yatırımcılar hem pasif hem de aktif fonlara yatırım yapabilirler. Pasif piyasa yatırımı için önde gelen endeksler arasında JP Morgan Gelişen Piyasalar Tahvil Endeksi ve Bloomberg Barclays Gelişen Piyasalar USD Agrega Endeksi yer alıyor.
Gelişen Piyasa Sermayesi
Gelişmekte olan piyasa öz kaynakları, dünyanın dört bir yanındaki yükselen pazarlardan geniş bir şirket yelpazesini kapsamaktadır. Yatırımcılar, gelişmekte olan piyasalar için pasif endekslere yatırım yapabilir veya aktif olarak yönetilen fonlar arayabilir. En üstteki endeksler arasında MSCI Yükselen Piyasalar Endeksi ve S&P Küresel Geniş Pazar Endeksi yer alıyor.
Yükselen Piyasa Fonlarına Örnekler
Amerikan Fonları Gelişen Piyasalar Tahvil Fonu, yükselen piyasa borçlarına maruz kalmak isteyen yatırımcılar için en önemli yatırımdır. Bu fon aktif olarak yönetilmekte ve gelişmekte olan piyasa hükümeti ve şirket tahvillerine yatırım yapmaktadır.30 Eylül 2020 itibariyle, en büyük holdingleri Meksika, Rusya ve Çin’deydi.
Amerikan Yüzyıl Yükselen Piyasalar Fonu, gelişmekte olan piyasalar hisse senedi fonuna bir örnektir. Fon aktif olarak yönetilir ve portföy için hisse senedi yatırımlarını seçmek için temel analiz kullanır. 31 Ekim 2020 itibariyle, fonun en büyük ülkeleri% 43 ile Çin,% 14 ile Tayvan ve% 13 ile Güney Kore dahil olmak üzere üç gelişmekte olan piyasa ülkesindeydi.