Olasılık
Beklenmedik Durum Nedir?
Beklenmedik durum, gelecekte ekonomik durgunluk, doğal afet, dolandırıcılık faaliyetleri, terörist saldırı veya salgın gibi olası bir olumsuz olaydır. 2020’de işletmeler, birçok çalışanı uzaktan çalışmak zorunda bırakan koronavirüs salgınından etkilendi. Sonuç olarak, şirketlerin uzaktan çalışma stratejisi uygulaması gerekiyordu. Ancak, bazı işletmeler için uzaktan çalışmak bir seçenek değildi, bu da virüsün yayılmasını önlemek için çalışanlar ve müşteriler için gelişmiş güvenlik önlemlerinin uygulanmasına yol açtı.
Beklenmedik durumlar için hazırlık yapılabilmesine rağmen, bu tür olumsuz olayların niteliği ve kapsamı genellikle önceden bilinemez. Şirketler ve yatırımcılar, analizler ve koruyucu önlemler uygulayarak çeşitli beklenmedik durumlar için planlar yapar.
Finansta, yöneticiler, meydana gelebileceğine inandıkları olası beklenmedik durumları genellikle tahmin modellerini kullanarak belirlemeye ve planlamaya çalışırlar. Finans yöneticileri, beklenenden biraz daha kötü sonuçlar varsayarak, muhafazakar tarafta – riski azaltmak için – hata yapma eğilimindedir. Bir acil durum planı, bir şirketin işlerini mümkün olan en az sıkıntıyla olumsuz sonuçların üstesinden gelebilecek şekilde düzenlemeyi içerebilir.
Temel Çıkarımlar
- Bir beklenmedik durum, ekonomik durgunluk, doğal afet veya dolandırıcılık faaliyetleri gibi gelecekte meydana gelebilecek potansiyel bir olumsuz olaydır.
- Şirketler ve yatırımcılar, analizler ve koruyucu önlemler uygulayarak çeşitli beklenmedik durumlar için planlar yapar.
- Beklenmedik durum planları, yatırım portföyleri için opsiyon satın almayı veya sigortayı içerebilir.
- Bankalar, bankayı kayıplara karşı korumak için, durgunluk gibi olumsuz beklenmedik durumlar için bir sermaye yüzdesi ayırmalıdır.
Beklenmedik Durum Nasıl Çalışır?
Finansal yöneticiler, olası durumları planlamak için, genellikle, zayıf satışlar veya beklenmedik harcamalar dönemiyle karşılaşsa bile, şirketin güçlü likiditeye sahip olması için önemli miktarda nakit rezervi ayırmayı da tavsiye edebilirler. Yöneticiler, bir şirket güçlü bir finansal konumdayken, daha az elverişli zamanlarda borçlanmaya erişim sağlamak için proaktif olarak kredi hatları açmaya çalışabilirler. Örneğin, bekleyen dava, şarta bağlı bir yükümlülük olarak kabul edilecektir. Beklenmedik durum planları tipik olarak, olumsuz bir olay sırasında ve sonrasında ortaya çıkabilecek zararları kapsayan sigorta poliçelerini içerir.
Ancak, sigorta poliçeleri tüm masrafları veya her senaryoyu kapsamayabilir.Örneğin, iş kesintisi sigortası genellikle birçok işletmenin koronavirüs pandemisinin bir sonucu olarak maruz kaldığı salgınları kapsamaz. Federal hükümet, salgının neden olduğu ekonomik zorlukları durdurmak için işletmelere, ailelere ve yerel yönetimlere mali yardım sağlayanCARES (Koronavirüs Yardımı, Yardım ve Ekonomik Güvenlik) Yasası’na müdahale etmek ve kabul etmek zorunda kaldı .Özellikle, Maaş Çeki Koruma Programı (PPP), bordrolarını ve masraflarını korumalarına yardımcı olmak için küçük işletmelere 349 milyar dolarlık yardım teklif etti.
Sigorta şirketleri olabilir ayrıca sınır kapsamı veya için yerine koymak dışlamaları Tanrı’nın eylemi böyle bir sel ya da deprem gibi insan kontrolünün dışında, yani bir dışsal bir olaydır. Ayrıca, özellikle veri ihlali gibi dahili bir sistem sorunu olması durumunda, bir olay nedeniyle rakipler tarafından kaybedilen müşterilerin yerini alamaz. Sonuç olarak, iş operasyonları kesintiye uğradığında ortaya çıkan gelir kaybını ve artan maliyetleri en aza indirmeye yardımcı olmak için işletmelerin acil durum planlarına sahip olması gerekir. Tipik olarak, iş danışmanları, acil durum planlarının çok sayıda olası senaryoyu dikkate almasını ve planın en iyi şekilde nasıl uygulanacağına dair tavsiyelerde bulunmasını sağlamak için işe alınır.
Acil Durum Planı Türleri
Beklenmedik durum planları, şirketler, hükümetler, yatırımcılar ve Fed gibi merkez bankaları tarafından kullanılır. Beklenmedik durumlar gayrimenkul işlemlerini, emtiaları, yatırımları, döviz kurları ve jeopolitik riskleri içerebilir.
Varlıkları Koruma
Şarta bağlı varlıklar, gelecekte bir belirsiz olayın çözülmesi durumunda bir şirket veya bireye tahakkuk eden faydalar (zararlardan ziyade) olan koşullu varlıkları da içerebilir. Bir davadaki olumlu bir karar veya bir miras, şarta bağlı varlıklara örnek olabilir.
Beklenmedik durum planları, belirli bir beklenmedik durum ortaya çıktığında nakit veya fayda sağlayan sigorta poliçeleri satın almayı içerebilir. Örneğin, yangın veya rüzgar hasarına karşı korunmak için mülk sigortası satın alınabilir.
Yatırım Pozisyonları
Yatırımcılar, yatırımla ilgili mali kayıplara yol açabilecek beklenmedik durumlardan kendilerini korurlar. Yatırımcılar, belirli bir fiyat seviyesinde bir pozisyondan çıkan zararı durdur emirleri gibi çeşitli riskten korunma stratejileri uygulayabilirler. Riskten korunma, sigorta satın almaya benzer, yatırım pozisyonu olumsuz bir olaydan para kaybettikçe stratejilerin para kazandığı opsiyon stratejilerini kullanmayı da içerebilir. Opsiyon stratejisinden kazanılan para, yatırımdan kaynaklanan kayıpları tamamen veya kısmen telafi eder. Ancak, bu stratejilerin bir bedeli vardır, genellikle bir peşin nakit ödeme olan bir prim biçiminde.
Yatırımcılar ayrıca, çeşitli farklı yatırım türlerine yatırım yapma süreci olan varlık çeşitlendirmesini kullanır. Varlık çeşitlendirme, hisse senetleri gibi bir varlık sınıfının değerinin düşmesi durumunda riski en aza indirmeye yardımcı olur.
İş Sürekliliği ve İyileşme
Pandemi gibi afetler için acil durum planının bir parçası olarak, şirketlerin bir olay sırasında ve sonrasında faaliyet gösterebilmesini sağlamak için önceden plan yapması gerekir. Bu tür bir acil durum planı genellikle bir iş sürekliliği planı (BCP) veya bir iş kurtarma planı olarak adlandırılır.
Tipik olarak, herhangi bir olası beklenmedik durumu planlamak ve bir kesinti sırasında süreklilik ve kurtarma planını yönetmek için bir iş sürekliliği ekibi oluşturulur. İşletmeler, kritik iş işlevlerini tanımlamalı ve bir olayın şirketin operasyonlarını ve süreçlerini nasıl etkileyebileceğine dair bir analiz yapmalıdır. Acil durum planı, sistemler, üretim ve çalışanların bilgisayarlar gibi teknolojiye erişimi gibi kritik iş işlevlerinin kurtarılmasını içerecektir.
Örneğin, bir pandemi için acil durum planı, hastalığın yayılmasını önlemeye yardımcı olmak ve çalışanlara işlerine güvenli erişim sağlamak için uzaktan çalışma stratejisi geliştirmeyi içerir. Sonuç olarak, şirketlerin çalışanlara dizüstü bilgisayarlar ve video konferans erişimi sağlamak, bulut tabanlı veri depolaması oluşturmak ve e-posta ve dahili veriler gibi şirket çapında iletişimlere erişimi kolaylaştırmak gibi teknolojiye yatırım yapması gerekecektir.
Siber güvenlik
Her tür felaket durumunda, siber suçlular genellikle bir şirketin sistemlerine sızmak ve verileri çalmak veya iş operasyonlarını aksatmak için bir krizden yararlanmaya çalışır. Beklenmedik durum planları, bir kuruluşu tehditlerden ve kötü niyetli saldırılardan korumak için siber güvenlik ekiplerinin prosedürlerini özetlemek için kullanılır.
Özel Hususlar
Bir acil durum planı ayrıca hırsızlık veya imha yoluyla fikri mülkiyet kaybına hazırlıklı olmalıdır. Sonuç olarak, kritik dosyaların ve bilgisayar programlarının yedekleri ve önemli şirket patentleri, güvenli bir saha dışı konumda tutulmalıdır. Beklenmedik durum planları operasyonel aksaklıklar, hırsızlık ve dolandırıcılık olasılığına hazırlıklı olmalıdır. Bir şirket, şirketin itibarına ve iş yapma becerisine ciddi şekilde zarar verme kabiliyetine sahip olası olaylarla ilgili acil bir halkla ilişkiler müdahalesine sahip olmalıdır.
Olumsuz bir olaydan sonra bir şirketin nasıl yeniden düzenlendiği bir acil durum planına dahil edilmelidir. Şirketi normal operasyonlara döndürmek ve olaydan kaynaklanan daha fazla hasarı sınırlandırmak için yapılması gerekenleri özetleyen prosedürlere sahip olmalıdır. Örneğin, finansal hizmetler firması Cantor Fitzgerald, kapsamlı bir acil durum planı nedeniyle 11 Eylül terör saldırıları nedeniyle sakat kaldıktan sonra sadece iki gün içinde operasyona devam edebildi.
Acil Durum Planının Faydaları
Kapsamlı bir acil durum planı, öngörülemeyen bir olumsuz olayın neden olduğu kayıp ve hasarı en aza indirir. Örneğin, bir aracı kurum, bir elektrik kesintisi durumunda işlemlerin gerçekleştirilebilmesini sağlamak ve olası mali kaybı önlemek için bir yedek güç jeneratörüne sahip olabilir. Bir acil durum planı, halkla ilişkiler felaketi riskini de azaltabilir. Olumsuz olayların nasıl yönlendirileceğini ve bunlara nasıl yanıt verileceğini etkili bir şekilde ileten bir şirketin itibarına zarar verme olasılığı daha düşüktür.
Bir acil durum planı, genellikle olumsuz bir olaydan etkilenen bir şirketin faaliyete devam etmesine izin verir. Örneğin, bir şirketin grev gibi olası endüstriyel eylemler için yerinde bir hükmü olabilir, bu nedenle müşterilere karşı yükümlülüklerden taviz verilmez. Bir acil durum planı olan şirketler, daha düşük iş risklerine sahip oldukları görüldüğünden daha iyi sigorta oranları ve kredi kullanılabilirliği elde edebilirler.
Beklenmedik Durum Planı Örneği
2008 mali krizinin ve Büyük Durgunluğun bir sonucu olarak, bir bankanın çeşitli olumsuz durumlarla nasıl başa çıkabileceğini test etmek için banka stres testlerinin yapılmasını gerektiren düzenlemeler uygulandı. Stres testleri, bankanın olayı atlatmak için yeterli sermayeye sahip olup olmadığını belirlemek için bir bankanın – olumsuz bir ekonomik olay meydana gelirse – ne kadar kaybedeceğini öngörür.
Bankaların, risk ağırlıklı varlıkların (RWA) toplamına bağlı olarak, ellerinde belirli bir sermaye rezervi yüzdesine sahip olmaları gerekmektedir. Tipik olarak krediler olan bu varlıklar, kendilerine uygulanan çeşitli risk ağırlıklarına sahiptir. Örneğin, bir bankanın ipotek portföyü% 50’lik bir ağırlık alabilir, yani bankanın – olumsuz bir senaryoda – ödenmemiş ipotek kredilerinin% 50’si değerinde yeterli sermayeye sahip olması gerekir. 1. Katman sermaye olarak adlandırılan sermaye, hisse senetlerini veya hissedarların özkaynaklarını ve geçmiş yıl karlarından birikmiş tasarruflar olan dağıtılmamış kazançları içerebilir. Katman-sermaye oranı şartına giren çeşitli bileşenler olsa da, oran toplam risk ağırlıklı varlıkların en az% 6’sı olmalıdır.
Örnek olarak, Bank XYZ’nin 3 milyon dolarlık birikmiş karı ve 4 milyon dolarlık öz sermayesi olduğunu varsayalım, yani toplam 1. kademe sermayesi 7 milyon dolar. Bank XYZ’nin risk ağırlıklı varlıkları 70 milyon $ ‘dır. Sonuç olarak, bankanın birinci kademe sermaye oranı% 10’dur (7 milyon $ / 70 milyon $). Sermaye gereksinimi% 6 olduğundan, banka asgari gerekliliğe kıyasla iyi kapitalize edilmiş kabul edilir.
Elbette, başka bir durgunluk ortaya çıkana kadar bankacılık sektörünün acil durum planının yeterli olup olmayacağını bilemeyeceğiz, bu da her acil durum için plan yapmak zor olduğu için bu planların bir sınırlamasıdır.