Karşılaştırmalı İfade
Karşılaştırmalı İfade nedir?
Karşılaştırmalı bir tablo, belirli bir finansal tabloyu önceki dönem tablolarıyla karşılaştırmak için kullanılan bir belgedir. Önceki finansallar, en son rakamlarla yan yana sütunlarda sunulmakta ve yatırımcıların eğilimleri belirlemesine, bir şirketin ilerlemesini izlemesine ve sektördeki rakiplerle karşılaştırmasına olanak sağlamaktadır.
Karşılaştırmalı İfadeler Nasıl Çalışır?
Analistler, yatırımcılar ve işletme yöneticileri, karşılaştırmalı amaçlar için bir şirketin gelir tablosunu, bilançosunu ve nakit akış tablosunu kullanır. Bir dönemden diğerine gelir peşinde koşmak için ne kadar harcandığını ve bilançodaki kalemlerin ve nakit hareketlerinin zaman içinde nasıl değiştiğini görmek istiyorlar.
Karşılaştırmalı tablolar bir şirketin iş kararlarının etkisini göstermeye alt satırında. Eğilimler belirlenir ve yöneticilerin performansı, yeni iş kolları ve yeni ürünler, bireysel finansal tablolara göz atmak zorunda kalmadan değerlendirilebilir.
Karşılaştırmalı ifadeler, aynı muhasebe ilkelerini izledikleri varsayılarak farklı şirketleri karşılaştırmak için de kullanılabilir. Örneğin, aynı sektörde faaliyet gösteren farklı işletmelerin piyasa koşullarına nasıl tepki verdiklerini gösterebilirler. Yalnızca en son dolar tutarlarını bildirmek, çeşitli büyüklükteki şirketlerin performanslarını karşılaştırmayı zorlaştırır. Yüzde değişiklikleriyle birlikte önceki dönem rakamlarının eklenmesi bu sorunun ortadan kaldırılmasına yardımcı olur.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gerektirir kamu şirketlerini karşılaştırmalı açıklamaları yayınlandı 10-K ve 10-Q raporları.
Temel Çıkarımlar
- Karşılaştırmalı bir tablo, belirli bir finansal tabloyu önceki dönem tablolarıyla karşılaştıran bir belgedir.
- Önceki finansallar, en son rakamlarla yan yana sütunlarda sunulmakta ve yatırımcıların bir şirketin ilerlemesini kolayca takip etmesine ve emsalleriyle karşılaştırmasına olanak tanımaktadır.
- Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), halka açık şirketlerin 10-K ve 10-Q raporlarında karşılaştırmalı beyanlar yayınlamasını şart koşuyor.
Nakit Akışı Tablosu
Her işletme, operasyonlar için ödeme yapmak için yeterli nakit girişi sağlamalıdır. Örneğin, yöneticiler, biten nakit bakiyesinin artıp azalmadığını belirlemek için son iki yıl içinde her ay nakit olarak son bakiyeyi karşılaştırabilir. Şirket satışları artıyorsa, üretici her ay daha fazla paraya ihtiyaç duyar ve bu da son nakit bakiyesine yansıtılır.
Nakit bakiyesinin sonundaki düşüş eğilimi, alacak bakiyesinin büyüdüğü ve firmanın daha hızlı nakit toplamak için adımlar atması gerektiği anlamına gelir.
Gelir Tablosu
Bir şirketin gelir ve giderlerine ayrılmış bir mali tablo alanı olan gelir tablosu için karşılaştırmalı mali tablolar oluşturmak için genellikle satış sunumunun bir yüzdesi kullanılır. Her bir gelir ve gider kategorisini satışların yüzdesi olarak sunmak, dönemleri karşılaştırmayı ve şirket performansını değerlendirmeyi kolaylaştırır.
Karşılaştırmalı İfade Örneği
Örneğin, bir üreticinin satılan mal maliyetinin (COGS) üç yıl içinde satışların% 30’undan satışların% 45’ine yükseldiğini varsayalım. Yönetim bu verileri, malzemeler için daha rekabetçi fiyatlar bulmak veya çalışanları işçilik maliyetlerini düşürmek için eğitmek gibi değişiklikler yapmak için kullanabilir. Öte yandan, bir analist satış maliyeti eğilimini görebilir ve yüksek maliyetlerin şirketi yatırımcılar için daha az çekici hale getirdiği sonucuna varabilir.
Karşılaştırmalı İfade Sınırlamaları
Karşılaştırmalı ifadeler, şirketler büyük değişikliklere uğradığında daha az güvenilirdir. Büyük bir satın alma ve yeni son pazarlara geçiş , işletmeleri dönüştürebilir ve onları önceki raporlama dönemlerinden farklı varlıklar haline getirebilir.
Örneğin, A Şirketi B Şirketini satın alırsa, B Şirketinin ürettiği tüm ekstra gelirleri hesaba katmak için satışlarda ani bir keskin artış rapor edebilir. Aynı zamanda, kâr marjları endişe verici bir oranda daralabilir, çünkü B Şirketi daha az yalın bir üretim sürecine sahiptir ve sattığı malları üretmek için daha fazla para harcar.