Ortalama Yıllık Getiri
Ortalama Yıllık Getiri Nedir?
Bir yatırımın veya portföyün ortalama getirisi, yatırımın ürettiği tüm faiz, temettü veya diğer gelirlerin toplamının yatırımın yaşına veya yatırımcının elinde tuttuğu sürenin uzunluğuna bölünmesiyle elde edilir. Özellikle, bir yatırımdan elde edilen getiri veya toplam gelirin tutulan yıl sayısına bölünmesiyle elde edilir.
Temel Çıkarımlar
- Ortalama yıllık getiri, bir yatırımdan elde edilen gelirin, yatırıma sahip olunan süreye bölünmesiyle elde edilen orandır.
- Ortalama yıllık getiri, değişken faizli yatırımların getirisini analiz etmek için faydalı bir araçtır.
- Ortalama yıllık getirilerin popüler versiyonları arasında yıllık yüzde getirisi, yedi günlük getiri, vergi eşdeğeri getiri ve hisse senedi temettü getirisi bulunur.
Ortalama Yıllık Getiri Nasıl Çalışır?
Ortalama yıllık getiri, fon bakiyesinin ve / veya faiz oranının sık sık değiştiği değişken oranlı yatırımlar için özellikle yararlı bir araçtır. Ortalama yıllık getiri, mevduat hesapları, hisse senetleri, emtialar ve / veya gayrimenkul gibi bir dizi başka yatırım için de geçerli olabilir.
Ortalama yıllık getiri geriye dönük bir ölçümdür ve ayrıca bir yatırım karışımının gerçek performansını belirlemede çok yararlı olabilir. Genel olarak, ortalama yıllık getiri, herhangi bir çok yıllı yatırımda zaman içindeki performansı belirleyecektir.
Örneğin, bakiyelerde değişken faiz oranı ödeyen bir tasarruf hesabı için, ortalama getiri, yıl için tüm faiz ödemelerini toplayarak ve bu sayıyı yıl için ortalama bakiyeye bölerek hesaplanabilir.
Ortalama yıllık getiri, karma yatırımlardan oluşan bir portföyü değerlendirmek için genellikle faydalıdır.
Ortalama Yıllık Getiri Türleri
Birçok sabit gelir ve para piyasası menkul kıymetleri için geçerli olan çeşitli getiri ölçümleri vardır. Örneğin, yıllık yüzde getiri veya APY, faiz bileşiklerinin etkisini hesaba katarak ve tam 365 tutma süresi varsayarak bir yatırımın efektif yıllık getiri oranını ölçer. Yedi günlük getiri, fonun ortalama yedi günlük dağılımına göre hesaplanan para piyasası yatırım fonunun yıllık getirisidir.
Tahviller için ortak getiri koşulları, cari fiyatının bir yüzdesi olarak bir tahvilin faiz oranı olan cari getiriyi içerir. Vadeye kadar getiri veya YTM, bir yatırımcının bonoyu vade tarihine kadar elinde tutması durumunda ne alacağını tahmin eder. Vergi eşdeğeri (TE) getirisi, birçok vergilendirilemez belediye tahviline de atıfta bulunur. Vergiye eşdeğer getiri, vergiden muaf bir tahvilin getirisini vergilendirilebilir bir tahvilin getirisiyle oldukça karşılaştırır ve aynı zamanda vergi sonrası getiri olarak da bilinir.
Temettü ödeyen hisse senetleri ayrıca çeşitli getiri ölçümlerine veya hisse senedi temettü getirilerine sahiptir. Örneğin maliyet getirisi, menkul kıymetin yıllık temettü oranının ortalama maliyet esasına bölünmesiyle elde edilir. Birçok şirket, özellikle daha yaşlı ve daha istikrarlı olanlar, kazançlarının bir kısmını temettü olarak öder. Emeklilik geliri için yüksek getiri arayan yatırımcılar bu getirileri araştırır ve düzenli olarak hesaplar. Zaman zaman getiri çok yüksek olabilir, bu da bir şirketin aşırı genişlediğini gösterir.
Ortalama Yıllık Getiri Örneği
Bir yatırımcının bir hisse senedi portföyüne sahip olduğunu ve birinci yılda 10.000 dolarlık net değerleme üzerinden 1.000 dolar getiri sağladığını varsayalım. Daha sonra, geri dönüş, ikinci yılda aynı yatırım tutarı üzerinden 1.500 $ ve aynı yatırımın üçüncü yılında 800 $ ‘dır.
Birinci yıldaki getiri böylece% 10, ikinci yılda% 15 ve üçüncü yılda% 8 oldu. Yatırımcının ortalama yıllık getirisi% 11 veya ((% 10 +% 15 +% 8) / 3).