Madde XII Şirket
Madde XII Şirketi Nedir?
Bir Madde XII şirketi, uluslararası bankacılık işlemlerini finanse etmek için New York Eyalet Bankacılık Yasası uyarınca kiralanmış bir yatırım şirketidir. Madde XII şirketleri genellikle yabancı bankalara aittir ve tipik olarak denizaşırı borçlulara kredi verme, döviz (Forex) ticareti ve akreditif verilmesi gibi uluslararası odaklı ticari bankalara benzer faaliyetlerde bulunurlar.
Temel Çıkarımlar
- Bir Madde XII şirketi, uluslararası bankacılık işlemlerini finanse etmek için New York Eyalet Bankacılık Yasası uyarınca kiralanmış bir yatırım şirketidir.
- Genellikle, denizaşırı borçlulara kredi verme, döviz (Forex) ticareti ve akreditif verilmesi gibi uluslararası odaklı ticari bankalara benzer faaliyetlerde bulunurlar.
- XII. Madde kapsamında imtiyazlı şirketler, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki ticari bankaların yapması yasak olan birçok şeyi yapabilirler.
- Mevduat kabul etmelerine izin verilmez, ancak kredi bakiyelerini tutabilirler ve Federal Rezerv Sisteminin (FRS) rezerv gerekliliklerinden muaftırlar.
Bir XII. Madde Şirketi Anlamak
XII. Madde uyarınca kiralanan şirketlere, Amerika Birleşik Devletleri’ndekidiğer finans kuruluşlarının (FI) genellikle katlanmak zorundaolduğu aynı düzeyde yasal kısıtlama ve incelemeyle karşılaşmadan bankalar gibi faaliyet gösterme özgürlüğü verilmiştir. Bu şirketler, 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca kayda tabi değildirve New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı tarafından “geniş borç alma ve borç verme yetkisine sahip olan ve hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapabilen uzmanlaşmış, emanetçi olmayan borç verme kurumları” olarak tanımlanmaktadır. ”
Madde XII şirketler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) gözetimi olmaksızın halka borçlanma senetlerini satabilir. Mevduata ilişkin kısıtlamalar olmasına rağmen, çeşitli başka bankacılık hizmetleri de sunabilirler.
Madde XII şirketlerin New York Eyaletinde mevduat kabul etmelerine izin verilmez. Aynı kural, New York Eyalet Bankacılık Kurulu tarafından onaylanmadıkça Amerika Birleşik Devletleri’nin geri kalanı için de geçerlidir.
Bununla birlikte, Madde XII şirketlerinin New York eyaletinde kredi bakiyelerini kabul etmelerine izin verilmektedir. Bu kredi bakiyeleri, mevduat olarak sınıflandırılmadığı gibi, tutulduklarıhesaplarda vadesiz mevduat olarak sınıflandırılmamaktadır. Bu nedenle, Federal Rezerv Sisteminin (FRS) rezerv gerekliliklerinden muaftırlar.
Madde XII Şirket Türleri
Madde XII yatırım şirketleri doğası gereği değişiklik gösterir. Bazıları ticari veya perakende satış finansmanında uzmanlaşırken, diğerleri yerel ve uluslararası ticari ve ticari bankacılığa odaklanmıştır.
Bu şirketlerin bir avuç kısmı da menkul kıymet firmalarına aittir ve Avrupa Birliği’nde (AB) bulunan bankacılık yan kuruluşları için holding şirketleri olarak hizmet vermektedir.
Bugün, bazı yabancı bankaların yanı sıra American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) ve General Electric Co. (GE) gibi bir dizi yerli finans şirketi Madde XII statüsüne sahiptir.
Madde XII Şirketlerinin Tarihçesi
Bir XII. Madde şirketi için ilk sözleşme, New York’ta Fransız-Amerikan Bankacılık Şirketi’ni açmak için 1919’da Fransa’nın en büyük bankası olan Banque Nationale de Paris’e verildi. Dört yıl sonra, 1923’te ikinci tüzük yayınlandı, o zaman Londra’daki Schroder Banking Group’un sahibi olduğu Schroder’e.4
Uzun yıllar boyunca, New York Eyaleti Bankacılık Departmanının politikası, yabancı bankaların, ancak New York pazarına girmenin başka pratik yolu yoksa yatırım şirketleri kurmalarına izin vermekti. Bu, Fransız-Amerikan, Fiduciary Investment Corp. ve Sterling Banking Corp dahil olmak üzere mevcut XII. Madde şirketlerinin çoğunun varlığını açıklar.
1950’den 1975’e kadar, New York Eyalet Bankacılık Departmanı ve Federal Rezerv Kurulu (FRB), yeni XII. Madde şirketlerinin kurulmayacağı konusunda anlaştılar. Bunun yerine, XII. Madde statüsü için herhangi bir yeni yabancı başvuru sahibinden temsilcilik veya şube statüsü aramalarının istenmesine karar verildi. Bu onlara benzer bir organizasyon yapısı sağlarken, Federal Rezerv’in operasyonlarını daha sıkı bir şekilde izlemesine izin verirdi.
1970’lerin sonlarında, New York Eyalet Bankacılık Departmanı fikrini değiştirdi. Ekonominin tereddütetmesive birçok uluslararası finans şirketinin Cayman Adaları, Londra ve Zürih gibi yerlere yönelmesiyle, yabancı bankalara yeniden daha geniş finansal güçler sunmaya başlama kararı alındı, bunu yapmanın istihdamı ve vergi gelirlerini artırmaya yardımcı olabileceği bilinci ile.