Sistematik Risk
Sistematik Risk Nedir?
Sistematik risk, tüm pazarın veya pazar segmentinin doğasında bulunan riski ifade eder. “Çeşitlendirilemez risk”, “oynaklık” veya “piyasa riski” olarak da bilinen sistematik risk, yalnızca belirli bir hisse senedi veya endüstriyi değil, genel piyasayı etkiler.
Temel Çıkarımlar
- Sistematik risk, ekonomik, jeopolitik ve finansal faktörlerin etkisini yansıtan bir bütün olarak piyasanın doğasında vardır.
- Bu tür risk, belirli bir endüstriyi veya güvenliği etkileyen sistematik olmayan riskten ayrılır.
- Sistematik risk büyük ölçüde tahmin edilemez ve genellikle kaçınılması zor olarak görülür.
- Yatırımcılar, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturarak sistematik riskin etkisini bir şekilde azaltabilirler.
Sistematik Riski Anlamak
Sistematik risk hem tahmin edilemez hem de tamamen önlenmesi imkansızdır. Çeşitlendirme yoluyla, sadece riskten korunma yoluyla veya doğru varlık tahsisi stratejisi kullanılarak azaltılamaz.
Sistematik risk, endüstri riski gibi diğer yatırım risklerinin temelini oluşturur. Bir yatırımcı siber güvenlik hisselerine çok fazla önem verdiyse, örneğin, sağlık ve altyapı gibi diğer sektörlerdeki bir dizi hisse senedine yatırım yaparak çeşitlendirmek mümkündür. Bununla birlikte, sistematik risk, diğer büyük değişikliklerin yanı sıra faiz oranı değişikliklerini, enflasyonu, durgunlukları ve savaşları içerir. Bu alanlardaki değişimler tüm piyasayı etkileyebilir ve bir kamu hisse senetleri portföyü içindeki pozisyonları değiştirerek hafifletilemez.
Sistematik riski yönetmeye yardımcı olmak için, yatırımcılar portföylerinin sabit gelir, nakit ve gayrimenkul gibi çeşitli varlık sınıflarını içermesini sağlamalıdır ve bunların her biri büyük bir sistemik değişiklik durumunda farklı tepkiler verecektir. Örneğin, faiz oranlarındaki bir artış, bazı yeni ihraç tahvillerini daha değerli hale getirirken, yatırımcılar yönetim ekiplerinin harcamaları azalttığını algıladıkça bazı şirket hisselerinin fiyatlarının düşmesine neden olacaktır. Faiz oranının yükselmesi durumunda, bir portföyün bol miktarda gelir getirici menkul kıymetler içermesini sağlamak, bazı hisse senetlerindeki değer kaybını azaltacaktır.
Sistematik riskin tersi,çok özel bir menkul kıymetler grubunu veya münferit bir menkul kıymeti etkileyen sistematik olmayan risktir. Sistematik olmayan risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir. Sistematik risk, pazarın tamamı veya bir bölümü ile ilişkili bir zarar olasılığı olarak düşünülebilirken, sistematik olmayan risk, belirli bir sektör veya menkul kıymet içindeki bir zarar olasılığını ifade eder.
Belirli bir güvenlik, fon veya ne kadar sistematik riski bilmek istiyorsanız portföy vardır,onun beta bakabilirsiniz yatırım genel piyasa ile karşılaştırıldığında olduğunu nasıl uçucu önlemler.1’den büyük bir beta, yatırımın pazardan daha sistematik riske sahip olduğu anlamına gelirken, 1’den az, pazardan daha az sistematik risk anlamına gelir. Bire eşit bir beta, yatırımın piyasa ile aynı sistematik riski taşıdığı anlamına gelir.
Sistematik risk, belirli bir olayın sistemde büyük bir şoka neden olma riski olan sistemik riskten farklıdır.
Sistematik Risk ve Büyük Durgunluk
Büyük Durgunluk aynı zamanda sistematik risk için bir örnek sağlar.2008 yılında pazara yatırım yapan herkes, yatırımlarının değerlerinin bu ekonomik olaydan büyük ölçüde değiştiğini gördü. Büyük Durgunluk varlık sınıflarını farklı şekillerde etkiledi, çünkü daha riskli menkul kıymetler (örneğin, daha kaldıraçlı olanlar ) büyük miktarlarda satılırken, ABD Hazine bonoları gibi daha basit varlıklar daha değerli hale geldi.
Sıkça Sorulan Sorular
Sistematik Olmayan Risk Nedir?
Sistematik riskin tersi, çok özel bir menkul kıymet grubunu veya bireysel bir menkul kıymeti etkileyen sistematik olmayan risktir. Sistematik olmayan risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir. Sistematik risk, pazarın tamamı veya bir bölümü ile ilişkili bir zarar olasılığı olarak düşünülebilirken, sistematik olmayan risk, belirli bir sektör veya menkul kıymetteki bir kayıp olasılığını ifade eder.
Bir Yatırımcı Sistematik Riski Nasıl Yönetebilir?
Sistematik risk hem öngörülemez hem de tamamen engellenmesi imkansız olsa da, yatırımcılar portföylerinin sabit gelir, nakit ve gayrimenkul gibi çeşitli varlık sınıflarını içermesini sağlayarak bu riski yönetebilirler ve bunların her biri, riski etkileyen bir olaya farklı tepki verecektir. genel pazar. Örneğin faiz oranlarındaki bir artış, bazı yeni ihraç tahvillerini daha değerli hale getirirken, bazı şirket hisselerinin değer kaybetmesine neden olacaktır. Bu nedenle, bir portföyün bol miktarda gelir getirici menkul kıymetler içerdiğinden emin olmak, bazı hisse senetlerindeki değer kaybını azaltacaktır.
Beta ve Sistematik Risk Arasındaki İlişki Nedir?
Bir yatırımcı, betasına bakarak belirli bir menkul kıymet, fon veya portföyün sistematik riskini belirleyebilir. Beta, bu yatırımın genel pazara kıyasla ne kadar değişken olduğunu ölçer. 1’den büyük bir beta, yatırımın pazardan daha sistematik riske sahip olduğu anlamına gelirken, 1’den az, pazardan daha az sistematik risk anlamına gelir. Bire eşit bir beta, yatırımın piyasa ile aynı sistematik riski taşıdığı anlamına gelir.