Sistematik Yatırım Planı (SIP)

Temel Çıkarımlar

• Sistematik bir yatırım planı, düzenli olarak ve genellikle aynı güvenliğe tutarlı miktarda para yatırmayı içerir.
• Bir SIP genellikle fonlama hesabından otomatik para çekme işlemlerini gerçekleştirir ve yatırımcıdan uzatılmış taahhütler gerektirebilir.
• SIP’ler, dolar-maliyet ortalaması ilkesine göre çalışır.
• Çoğu aracı kurum ve yatırım fonu şirketi SIP’ler sunar.

SIP’ler, yatırımcıların dolar-maliyet ortalamasının faydalarıyla daha küçük miktarlarda para kullanmasına izin verir.

Sistematik yatırım ilkesi basittir. Bir fonun veya başka bir yatırımın hisse veya menkul kıymet birimlerinin düzenli ve periyodik alımları üzerinde çalışır. Dolar maliyet ortalaması, her periyodik aralıktaki fiyatına bakılmaksızın aynı sabit dolar tutarında menkul kıymet satın almayı içerir. Sonuç olarak, hisse senetleri çeşitli fiyatlardan ve değişen miktarlarda satın alınır – ancak bazı planlar, satın almak için sabit sayıda hisse belirlemenize izin verebilir. Yatırım miktarı genellikle sabittir ve birim veya hisse senedi fiyatlarına bağlı değildir, çünkü bir yatırımcı daha az satın kadar biter hisselerini birim fiyatları yükseldiğinde ve daha hisse fiyatları düştüğünde.

SIP’ler pasif yatırımlar olma eğilimindedir çünkü bir kez para koyduğunuzda, nasıl performans gösterdiğine bakılmaksızın ona yatırım yapmaya devam edersiniz. Bu nedenle, SIP’nizde ne kadar servet biriktirdiğinize dikkat etmeniz önemlidir. Belirli bir miktara ulaştığınızda veya emekliliğinize yakın bir noktaya geldiğinizde, yatırım planlarınızı yeniden gözden geçirmek isteyebilirsiniz. Aktif olarak yönetilen bir strateji veya yatırıma geçmek, paranızı daha da büyütmenize olanak sağlayabilir. Ancak sizin için en iyi durumu belirlemek için bir finans danışmanı veya uzmanla konuşmak her zaman iyi bir fikirdir.

Özel Hususlar

DCA savunucuları, bu yaklaşımla, menkul kıymetin ortalama hisse başına maliyetinin zamanla azaldığını savunuyor. Tabii ki, fiyatı istikrarlı ve dramatik bir şekilde yükselen bir hisse senediniz varsa, strateji geri tepebilir. Bu, zaman içinde yatırım yapmanın, başlangıçta hepsini bir kerede satın aldığınızdan daha pahalıya mal olduğu anlamına gelir. Genel olarak, DCA genellikle bir yatırımın maliyetini düşürür. Risk güvenlik içine para büyük miktarda yatırım da azaltır.

DCA stratejilerinin çoğu otomatik bir satın alma planına göre oluşturulduğundan, sistematik yatırım planları, yatırımcının piyasa dalgalanmalarına karşı duygusal tepkilere dayalı kötü kararlar alma potansiyelini ortadan kaldırır. Örneğin, hisse senedi fiyatları yükseldiğinde ve haber kaynakları yeni piyasa kayıtlarının belirlendiğini bildirdiğinde, yatırımcılar genellikle daha riskli varlıklar satın alırlar.

Bunun aksine, hisse senedi fiyatları uzun bir süre boyunca önemli ölçüde düştüğünde, birçok yatırımcı hisselerini boşaltmak için acele eder. Yüksek alım ve düşük satış, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için dolar-maliyet ortalaması ve diğer sağlam yatırım uygulamaları ile doğrudan zıtlık içindedir.

SIP’ler ve DRIP’ler

SIP’lere ek olarak, birçok yatırımcı, bir temettü yeniden yatırım planı (DRIP) aracılığıyla aynı menkul kıymetten daha fazlasını satın almak için sahip oldukları kazançları kullanır. Temettülere yeniden yatırım yapmak, hissedarların zaten sahip oldukları halka açık şirketlerdeki hisseleri veya hisse parçalarını satın alabileceği anlamına gelir. Yatırımcıya üç ayda bir temettü çeki göndermek yerine, şirket, transfer acentesi veya aracı kurum, parayı yatırımcı adına ek hisse satın almak için kullanır. Temettü yeniden yatırım planları da otomatiktir – yatırımcı bir hesap açarken veya hisse senedini ilk satın alırken temettü işlemlerini belirler – ve hissedarların bir şirkete uzun vadede değişken miktarlarda yatırım yapmasına izin verir.

Şirket tarafından işletilen DRIP’ler komisyonsuzdur. Bunun nedeni, ticareti kolaylaştırmak için komisyoncuya ihtiyaç duyulmamasıdır. Bazı DRIP’ler, hiçbir ücret olmaksızın% 1 ila% 10 indirimle doğrudan şirketten isteğe bağlı nakit satın alma imkanı sunar. DRIP’ler esnek olduğundan, yatırımcılar finansal durumlarına bağlı olarak küçük veya büyük miktarlarda yatırım yapabilirler.

Sistematik Yatırım Planlarının Avantaj ve Dezavantajları

Eksileri

• Uzun vadeli taahhüt gerektirir
• Ağır satış ücretleri taşıyabilir
• Erken para çekme cezaları alabilir
• Satın alma fırsatlarını ve pazarlıkları kaçırabilir

Dezavantajları

Bir yatırımcının istikrarlı bir tasarruf programını sürdürmesine yardımcı olsalar da, resmi sistematik yatırım planlarının birkaç şartı vardır. Örneğin, genellikle uzun vadeli bir taahhüt gerektirirler. Bu, 15 ila 25 yıl arasında herhangi bir yerde olabilir. Yatırımcıların bitiş tarihinden önce plandan ayrılmalarına izin verilirken, yüksek satış ücretlerine tabi olabilirler – bazen ilk yıl içinde ise ilk yatırımın% 50’sine kadar çıkabilir. Bir ödemenin eksik olması, planın feshedilmesine neden olabilir.

Sistematik yatırım planlarının oluşturulması da maliyetli olabilir. Oluşturma ve satış ücreti, ilk 12 aylık yatırımların yarısına kadar çıkabilir. Ayrıca yatırımcılar, varsa yatırım fonu ücretleri ile saklama ve hizmet ücretlerine dikkat etmelidir.

Sistematik Yatırım Planının Gerçek Dünyadan Örneği

Vanguard Investments, Fidelity ve T. Rowe Price gibi çoğu aracı kurum ve yatırım fonu şirketi, yatırımcıların oldukça küçük miktarlarda katkıda bulunmalarına olanak tanıyan SIP’ler sunar. Ödemeler manuel olarak yapılabilse de, çoğu SIP, aylık, üç aylık veya yatırımcının seçtiği dönem hangisi olursa olsun otomatik olarak finanse edilecek şekilde ayarlanmıştır. Bu, bir yatırımcının sistematik yatırım planını finanse etmek için bir para piyasasına veya başka bir likit hesaba sahip olması gerektiği anlamına gelir.

T. Rowe Price, SIP ürününü Otomatik Varlık Oluşturucu olarak adlandırıyor. Hesabı açmak için yapılan ilk yatırımdan sonra – genellikle 1.000 $ veya 2.500 $ ‘dır, ancak bu genellikle hesabın türüne bağlı olarak değişir – yatırımcılar ayda 100 $ kadar az katkı yapabilirler. Hem IRA hem de vergilendirilebilir hesaplar için kullanılabilir, ancak hisse senedi değil, yalnızca yatırım fonları satın almak için kullanılabilir.

Ödemeler doğrudan bir banka hesabından, maaş çekinden veya hatta bir Sosyal Güvenlik çekinden aktarılabilir. Şirketin sitesinde “Yazılacak çek veya postayla yatırılacak yatırım fişleri yok – her şeyi biz hallediyoruz.”