Teminatlı Alacaklı

Teminatlı Alacaklı Nedir?

Teminatlı alacaklı, teminatla desteklenen bir kredi ürününün ihracı ile ilişkili herhangi bir alacaklı veya borç verendir. Teminatlı kredi ürünleri teminatla desteklenmektedir. Teminatlı bir kredi durumunda, teminat, o kredinin geri ödemesi için teminat olarak rehin verilen varlıkları ifade eder. Bir borçlunun teminatlı bir kredinin geri ödemesinde temerrüde düşmesi durumunda, varlıklar teminatlı alacaklıya kaybedilir.

Teminatlı Alacaklıları Anlamak

Teminatlı alacaklılar, tipik olarak finansal kurumlar olsalar da, çeşitli kuruluşlar olabilir. Teminatlı alacaklı, diğer varlık türleri arasında bir gayrimenkul ipoteğinin sahibi, tüm varlıklar üzerinde rehin olan bir banka, alacakları ödünç veren bir kuruluş, bir ekipman kredisi veren veya yasal bir ipotek sahibi olabilir.

Bir borçlunun teminatlı bir kredi ürününde temerrüde düşmesi durumunda teminatlı alacaklı, teminat olarak kullanılan teminatlı varlık üzerinde yasal bir hakka sahiptir. Teminat altına alınan varlık, teminat altına alınan alacaklı tarafından haczedilebilir ve kalan yükümlülükleri ödemek için satılabilir. Rehin verilen teminat, alacaklı için ikinci bir geri ödeme kaynağı ekler; bu, alacaklı için kredi teklifini uzatmak için daha düşük bir risk olduğu anlamına gelir (bu aynı zamanda teminatlı kredi ürünleri ve teminatlı krediler için faiz oranlarının daha düşük olmasının da nedenidir).

Teminatlı Bireysel Krediler ve Teminatlı Kurumsal Krediler ve Teminatlı Kurumsal Tahviller

Finans kuruluşları hem tüketicilere hem de işletmelere teminatlı krediler verebilirken, kabul ettikleri teminat türü borçluya bağlıdır.

Birçok finans kurumu, tüketicilere teminatlı kişisel krediler seçeneği sunar. Teminatlı borç verenler tarafından kabul edilen yaygın teminat türleri arasında gayrimenkul, arabalar, mücevherler ve sanat eserleri bulunur. Teminatlı kişisel krediler, teminatla desteklendikleri için genellikle daha düşük faiz oranlarına sahiptir (ve bu nedenle borç verenler için daha düşük bir risk oluşturmaktadır). Bu genellikle tüketici için daha düşük faiz oranları ile sonuçlanır.

Kurumsal bir borçlunun ödeme aczine düşmesi durumunda teminatlı alacaklılara küçük alacaklılara göre öncelik tanınır. Bir şirket tasfiye ederse, teminatlı bir kredi anlaşmasıyla ilişkili teminat yalnızca teminatlı alacaklılara ödeme yapmak için kullanılabilir. Özellikle varsayım, teminatın adil piyasa değerinin kredi tutarından daha yüksek olduğu, ancak daha düşük olması durumunda borcun yalnızca kısmen ödeneceğidir. Bu nedenle, risk profili oldukça geliştirildi, ancak ortadan kaldırılmadı.

Temerrüt riski düşük olan işletmeler, kredi anlaşmalarında çeşitli teminat türlerini taahhüt edebilir. Bu onların avantajıdır çünkü mümkün olan en düşük faiz oranlarından kredi finansmanı elde etmelerine yardımcı olur.

Sendikasyon kredileri, teminat karşılıkları içerecek şekilde de yapılandırılabilir. Bir ile sendikasyon kredisi, birden yatırımcılar bir yapılandırılmış kredi katılırlar. Şirket ve sigortacıları, belirli yatırımcılara daha düşük risk koşulları sunmak için teminat kullanabilir (veya tüm sendika, ilgili tüm borçlular için riski kapsamlı bir şekilde azaltmak için teminatla desteklenebilir).

Kişisel ve kurumsal kredilere ek olarak, teminatlı alacaklılar, bir tür teminatlı kredi ürünü olarak şirket tahvilleri de sunabilir. Şirket tahvilleri, belirli kredi hükümleri aracılığıyla teminatla desteklenebilir. Bir yatırım olarak, teminatla desteklenen şirket tahvilleri yatırımcılar için düşük riskli kabul edilir. Kurumsal tahviller, bir sigortacı aracılığıyla bir şirket adına yapılandırılır ve ihraç edilir.

Özel Hususlar

Teminatlı bir kredi anlaşmasında, sözleşme koşulları tipik olarak, borç verenin teminat mülkiyeti üzerinde bir haciz elde etmesine izin veren bir hüküm içerir. Bir haciz, borç verene, ödeme koşulları yerine getirilmediği takdirde bir borcu karşılamak için teminat olarak belirlenmiş varlıkları veya mülkleri ele geçirme yasal hakkını verir. Bir haciz borç veren kolayca mallarını gasp etmek mahkemelerden yasal onay almak için izin verir.