Perakende Fonu
Perakende Fonu Nedir?
Bir perakende fonu, esas olarak bireysel yatırımcılar tarafından yatırılan sermayeye sahip bir yatırım fonudur. Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF’ler), sıradan yatırımcılara yönelik yaygın perakende fon türleridir.
Bunlar, profesyonel yatırımcılardan veya emeklilik veya sigorta şirketleri gibi yatırım firmalarından daha büyük dolar tutarlarını hedefleyen kurumsal fonlarla karşılaştırılabilir.
Temel Çıkarımlar
- Perakende fonları, kurumsal yatırımcıların aksine sıradan yatırımcılara yönelik yatırım fonlarıdır.
- Perakende fonları, aracılar aracılığıyla veya doğrudan fon şirketinden işlem yapılabilen birçok yatırım fonu sınıfını ve ETF’leri içerir.
- Genellikle, perakende fonlarının – varsa – düşük minimum bakiyeleri vardır ve yüksek minimumları olan kurumsal fonlardan daha yüksek bir yönetim ücreti talep edebilirler.
- Perakende yatırımcılar, portföylerine eklemek için uygun bir seçim olup olmadığını görmek için stil kutularına ve bir fonun prospektüsüne bakabilirler.
Perakende Fonlarının Temelleri
Perakende fonlar, bireysel yatırımcıların yatırım çıkarlarını hedefler. Kapalı uçlu yatırım fonları ve borsa yatırım fonları en yaygın iki perakende fon türüdür. Bu fonların hisse sınıfları yoktur ve açık piyasada işlem görürler. Açık uçlu yatırım fonları, çeşitli hisse sınıfları aracılığıyla hem perakende hem de kurumsal yatırımcılardan gelen yatırımları toplu olarak yönetir. Açık uçlu bir yatırım fonundaki hisse sınıflarının çoğu, bireysel perakende yatırımcıları hedeflemektedir. Açık uçlu yatırım fonları, yatırım fonu şirketi tarafından yönetilen işlemlerle borsalarda işlem görmez.
Perakende fonların belirli yatırımcı gereksinimleri yoktur. Bu şekilde, belirli yatırımcı gereksinimlerini zorunlu kılan piyasadaki diğer fon tekliflerinden farklıdırlar. Örneğin, hedge fonları ve özel piyasa yatırımları, bir yatırımcının belirli bir net değerle akredite edilmesini gerektirebilir.
Kurumsal hisseler ise, yalnızca kurumsal yatırımcılara açık olan bir yatırım fonu hisseleridir. Bunlar tipik olarak bir yatırım fonunun tüm hisse sınıfları arasında en düşük gider oranlarına sahiptir, ancak minimum 200.000 $ veya daha fazla yatırım gerektirir ve yatırım için başka şartnameler gerektirebilir.
Perakende Fonu Hedefleri
Perakende varlıklar, pazarın toplam yatırımlarının önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Yatırım şirketleri, perakende yatırımcılar için her tür varlık sınıfında çok çeşitli perakende fon hedefleri sunar.
Yatırımcıların perakende fon yatırımlarını daha iyi anlamalarına ve analiz etmelerine yardımcı olmak için Morningstar, hem hisse senedi hem de sabit gelirli fonlar için stil kutuları geliştirdi. Stil kutusu analizi, yatırımcıların çeşitli risk ve potansiyel getiri seviyelerine sahip perakende fonları analiz etmelerine ve yatırım yapmalarına yardımcı olabilir. Perakende yatırımcılar, bir aracılık hesabı aracılığıyla birden çok yatırım kategorisinde çeşitlendirilmiş bir perakende fon portföyü geliştirmek için stil kutusu analizini kullanabilir.
Perakende Fon Yatırımı
Bireysel yatırımcılar, aralarından seçim yapabilecekleri geniş bir perakende fon yelpazesine sahiptir. Perakende fonlar tüm bireysel yatırımcılara açıkken, belirli işlem maliyetleri ve dikkate alınması gereken minimum yatırımları vardır.
Bireysel yatırımcılar çeşitli kanallar aracılığıyla perakende fonlara yatırım yapabilirler. Yatırım fonları, fon şirketi veya bir aracı vasıtasıyla işlem görür. Kapalı uçlu fonlar ve ETF’ler, bir aracı aracılığıyla açık piyasada alınıp satılabilir. Aracılar aracılığıyla yatırım yapmak, dikkatli bir durum tespiti gerektirir. Yatırımcılar, tam hizmet komisyoncuları ile işlem yaparken satış ücretleri ödeyeceklerdir. Satış ücretleri fon şirketi tarafından belirlenir ve bir fonun izahnamesinde belirtilir. İşlem başına bir yatırımcının yatırımının% 6’sına kadar değişebilir.
İndirim komisyoncuları genellikle yatırım fonları ticareti için daha uygun maliyetli bir yoldur. İndirim komisyoncuları genellikle her blok işleminde bir işlem ücreti alır. Fon şirketleri, bir yatırımcının yatırım için ihtiyaç duyduğu minimum yatırım seviyelerini belirlemek için her tür komisyoncu ile birlikte çalışır. Perakende fonlar için minimum yatırımlar 100 ila 10.000 $ arasında değişebilir.