Yeniden Yayınlama Tetikleyicisi

Yeniden Başlatma Tetikleyicisi Nedir?

Yeniden düzenleme tetikleyicisi, bir kredi sözleşmesindeki, belirli koşulların karşılanması durumunda, kredinin geri ödeme tablosu gibi kalan amortisman programında planlanmamış bir değişikliği harekete geçiren bir maddedir.

Yeniden Yayın Tetikleyicisini Anlama

Yeniden kullanım tetikleyicileri, ipotek değişikliği ile karıştırılmamalıdır. İkincisi, bir amortisman çizelgesi yeniden hesaplanır ve anapara ödemelerindeki değişikliklere göre ayarlanır. Örneğin, anapara tutarı kısmen peşin ödenmişse bir ipotek yeniden düzenlenebilir.

Bir yeniden düzenleme tetikleyicisi, zamanında ödemeyi garanti altına almak için esasen amortisman planının kapsamını değiştirir. Özellikle, madde negatif amortisman ipoteklerinden bahsediyor. Tanım gereği, bir kredinin anapara bakiyesi arttığında, bir borçlunun vadesi gelen faizi karşılayan ödemeleri yapamaması nedeniyle negatif bir amortisman oluşur. Kalan faiz, kredinin anaparasına eklenir. İpoteğin ödenmemiş anapara bakiyesi belirli bir yüzdeye yükseldiğinde, tipik olarak ipoteğin orijinal anapara bakiyesinin% 110 ila% 125’i arasında, tetikleyici devreye girer ve yeniden düzenleme yürürlüğe girer.

Ödeme seçeneği ayarlanabilir faizli ipotekler dahil olmak üzere,  belirli türdeki ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) ile negatif amortisman gerçekleşebilir. Bu ipotekler borçlulara, tüm anapara ve faizin ödenmesi, yalnızca faizin ödenmesi veya faizin yalnızca bir kısmının ödenmesi gibi ipoteği ödemeleri için birkaç farklı yol sağlar. Borçlu, bir ARM opsiyonu ile farklı ödeme seçeneklerini takdir edebilirken, borçlu uzun vadede daha fazla ödeme yapabilir.

Yeniden Yayınlanma Tetikleyicileri ve Riskler

Yeniden düzenleme tetikleyicisi, kredi alanların ipotek başvuru sürecini başlatırken aşina olmaları gereken bazı riskler sunar, çünkü anlayış eksikliği gerçek mali sıkıntı yaratabilir.

Bir ödeme seçeneği ayarlanabilir faiz oranı ipoteği, negatif amortisman limitine  ulaştığında ve planlanmamış bir yeniden düzenlemeyi tetiklediğinde, aylık ödeme büyük olasılıkla önemli ölçüde artarak ödeme şokuna neden olur. Borçlunun ödediği uygun fiyatlı ödeme, ARM’deki oranın ayarlanması ve daha büyük bir aylık ödeme gerektirmesi durumunda önemli bir mali yüke dönüşebilir. Aşırı bir senaryoda, ödeme, borçlunun borcu ödemekten başka seçeneğinin olmadığı noktaya kadar artabilir.

Özellikle, ipoteğin negatif amortisman limitinin seviyesine bağlı olarak, faiz oranlarındaki mütevazı bir artış bile, 61. aydan birkaç ay önce planlanmamış bir yeniden düzenlemeye neden olabilir ki bu, tipik olarak bir ödeme seçeneği ARM’de planlanan ilk değişikliktir. Opsiyonlu bir ARM kredisinin her beş veya 10 yılda bir yeniden düzenlenmesi standart operasyon prosedürüdür, bu nedenle 61. Ay, kredi geri ödemesine giden yolda önemli bir işarettir. Bu, yeni bir minimum ödeme hesaplandığı zamandır. Tam endekslenmiş oran, kredinin kalan süresi ve o andaki kredi bakiyesi esas alınarak 61. ayda ödenecektir.

Recast Trigger Örneği

Yeniden kullanım tetikleyicileri, genellikle ayarlanabilir oranlara bağlı kredilerle ilişkilidir. Bunun başlıca nedeni, tetikleyici hükümlerin kredinin zaman diliminde ve ödeme planında değişikliklere izin vermesidir. Örneğin, bir borçlunun 10 yıllık ARM kredisi varsa ve birkaç ödemeyi kaçırırsa, yeniden başlatma tetikleyicisi ödeme planını ve tutarını yeniden düzenlemeye yardımcı olur.

Benzer şekilde, borçlu gerekli asgari tutarı ödemesine rağmen faiz oranları yükselmeye devam ederse, o zaman negatif amortisman limiti devreye girer ve borçlu ceza ödemeleri için kancaya düşebilir.