Tam Endeksli Faiz Oranı
Tam Endeksli Faiz Oranı Nedir?
Tam endeksli faiz oranı, LIBOR veya Fed Fon oranı gibi belirli bir endeks faiz oranına bir marj eklenerek hesaplanan değişken bir faiz oranıdır. Tam endeksli faiz oranları, temel oranın üzerinde tayin edilen marjlara veya temel endeksin hangi vadede belirlendiğine bağlı olarak geniş ölçüde değişebilir.
Temel Çıkarımlar
- Tam endeks oranı, bazı referans faiz oranlarının üzerinde sabit bir marjda belirlenen değişken bir faiz oranıdır.
- Tam olarak endekslenmiş bir oran taşıyan mali ürünler, referans oranının üzerinde belirli sayıda baz puan (veya yüzde puanı) olarak kote edilebilen ayarlanabilir faiz oranlı ipotekleri içerir.
- Kullanılan referans oran, ana faiz oranı, LIBOR, EURIBOR, Fed Fon oranı veya ABD Hazine bonoları oranı veya benzer bir şey olabilir.
Tam Endeksli Faiz Oranı Açıklaması
Genel olarak, standart endeksli bir oran, genellikle bir bankanın en yüksek kredi kalitesi borçlularına uygulayacağı en düşük orandır. Aynı zamanda, bankaların diğer bankalara borç vermek için talep ettiği faiz oranıdır. Endeksli oranlar için popüler endeksler arasında ana faiz oranı, LIBOR ve çeşitli ABD Hazine bonosu ve bono oranları yer alır.
Değişken oranlı kredi ürünleri için tam endeksli faiz oranları kullanılmaktadır. Tam endeksli bir faiz oranı ürününün marjı, yüklenici tarafından belirlenir ve borçlunun kredi kalitesine bağlıdır. Ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM’ler) en yaygın tam endeksli faiz oranı ürünlerinden biridir.
Endekslenmiş oranlar, tamamen endekslenmiş faiz oranı ürünlerinin temelini oluşturur. Değişken oranlı bir faiz ürünü için birincil oran olarak da kullanılabilirler.
Marj
Borç verenler genellikle değişken oranlı ürünlerin çoğuna bir marj atar ve marj, kredi bakiyeleri üzerinden borç alanlara uygulanan tam endeksli faiz oranı olarak hizmet etmek için belirli bir endeks oranına eklenir. Değişken tam endeksli faiz oranı ürününde, marj tipik olarak kredinin ömrü boyunca aynı kalacaktır ve faiz oranı standart endeksli orandaki değişikliklere göre ayarlanmıştır.
Teminat, yüklenim sürecinde belirlenir. Daha yüksek kredi kalitesine sahip borçlular genellikle daha düşük bir marj atanmayı bekleyebilirken, düşük kredi kalitesine sahip borçlular daha yüksek bir marj ödeyecektir.
Örneğin, kişisel bir kredinin tam endeksli faiz oranı altı aylık LIBOR endeksine% 3 marjla bağlıysa, altı aylık LIBOR endeksi% 7 olsaydı oran% 10 olurdu. Altı aylık LIBOR endeksi% 8’e çıkarsa, yeni tam endeksli faiz oranı% 11 olacaktır.
Ayarlanabilir Faizli İpotekler
Ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM’ler), kredi piyasasının en popüler değişken oranlı ürünlerinden biridir. Bir borçlu ipotek oranlarının düşeceğine inandığında, ayarlanabilir oranlı bir ipotek en iyi olabilir. Bu ipotekler belirli bir yıl için sabit bir oranla başlar ve ardından kredi koşullarına göre sıfırlanan değişken bir oranla devam eder.
ARM’ler için teklifler, sabit bir ücret uygulayan yılları temsil eden ilk sayı ile değişebilir. Bir 2/28 KOL 28 yıl için ayarlanabilir bir oranı takip iki yıl için sabit bir oranına sahip olacaktır. Bir 5/1 ARM beş yıl için sabit bir ücret ayarlanabilir bir oranda resetlerin her yıl takip olabilir.
Değişken oranlı zaman dilimi boyunca, kredi endeksli bir oran artı bir marj esas alınacaktır. Endekslenmiş oranla bir değişiklik meydana geldiğinde açık bir değişken oran artacak veya azalacaktır. Bir kredinin, her yılın sonunda olduğu gibi, faiz oranını sıfırlamak için belirli koşulları varsa, faiz oranı, ayarlama anındaki tam endeksli orana ayarlanacaktır.