Fiyat Riski

Fiyat Riski Nedir?

Fiyat riski, bir menkul kıymetin veya bir yatırım portföyünün değerinde, birden fazla faktörden dolayı piyasadaki düşüş dışında bir düşüş riskidir. Yatırımcılar, fiyat riskinden korunmak için nispeten muhafazakar kararlardan (örneğin, satım opsiyonları satın alma ) daha agresif stratejilere (örneğin açığa satış ) kadar değişen bir dizi araç ve teknik kullanabilir.

Fiyat Riskini Anlamak

Fiyat riski, kazanç dalgalanması, kötü yönetim, sektör riski ve fiyat değişiklikleri gibi bir dizi faktöre bağlıdır. Sürdürülebilir olmayan zayıf bir iş modeli, finansal tabloların yanlış beyanı, bir endüstrinin döngüsündeki doğal riskler veya işletme yönetimine düşük güven nedeniyle itibar riski, bir menkul kıymetin değerini etkileyecek alanlardır. Küçük, başlangıç ​​şirketleri genellikle daha büyük, köklü şirketlerden daha yüksek fiyat riskine sahiptir. Bunun başlıca nedeni, daha büyük bir şirkette, yönetim, piyasa değeri, finansal durum ve operasyonların coğrafi konumu, genellikle küçük şirketlerden daha güçlü ve daha donanımlıdır.

Petrol, altın ve gümüş piyasaları gibi bazı emtia endüstrileri de daha yüksek oynaklığa ve daha yüksek fiyat riskine sahiptir. Bu endüstrilerin hammaddeleri, politika ve savaş gibi çeşitli küresel faktörler nedeniyle fiyat dalgalanmalarına karşı hassastır. Emtialar ayrıca, yüksek düzeyde kaldıraç sunan vadeli işlemler piyasasında işlem yaptıkları için çok fazla fiyat riski görürler.

Fiyat Riskini En Aza İndirmek İçin Çeşitlendirme

Diğer risk türlerinin aksine fiyat riski azaltılabilir. En yaygın azaltma tekniği çeşitlendirmedir. Örneğin, bir yatırımcı, iki rakip restoran zincirinde hisse sahibidir. Gıda kaynaklı hastalık salgını nedeniyle bir zincir hissesinin fiyatı düşüyor. Sonuç olarak, rakip, işinde ve hisse senedi fiyatında bir artış fark eder. Bir hisse senedinin piyasa fiyatındaki düşüş, diğer hisse senedi fiyatındaki artışla telafi edilir. Riski daha da azaltmak için bir yatırımcı, farklı endüstrilerdeki veya farklı coğrafi konumlardaki çeşitli şirketlerin hisse senetlerini satın alabilir.

Vadeli İşlemler ve Fiyat Riskinden Korunma Opsiyonları

Fiyat riski, vadeli işlem ve opsiyon adı verilen finansal türevlerin satın alınmasıyla korunabilir. Bir vadeli işlem sözleşmesi, bir tarafın bir işlemi önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte tamamlamasını zorunlu kılar. Bir sözleşmenin alıcısı, diğer faktörlerden bağımsız olarak, dayanak varlığı satın almalı ve satıcı, dayanak varlığı belirlenen fiyattan satmalıdır. Bir opsiyon, alıcıya, zorunlu olmamakla birlikte sözleşmeye bağlı olarak menkul kıymeti satın alma veya satma fırsatı sunar.

Hem üreticiler hem de tüketiciler bu araçları fiyat riskinden korunmak için kullanabilir. Bir üretici fiyatın düşmesiyle, tüketici de fiyatın yükselmesiyle ilgilenir. Bir yatırımcı, bir yatırımda aldığı pozisyona bağlı olarak, o pozisyonun tersi yönde hareket eden fiyatla ilgilenir ve bu nedenle, ticaretin diğer tarafını korumak için bir gelecek veya seçenek kullanabilir.