Değerli metaller

Published · Updated

Değerli Metaller Nelerdir?

Değerli metaller, kıtlıkları, endüstriyel süreçlerde kullanımları ve tarih boyunca bir değer deposu olarak rolleri gibi çeşitli faktörler nedeniyle nadir bulunan ve ekonomik değeri yüksek olan metallerdir. Yatırımcılar arasında en popüler değerli metaller altın, platin ve gümüştür.

Temel Çıkarımlar

  • Değerli metaller, yatırımcılar tarafından uzun süredir değer verilen ender emtialardır.
  • Tarihsel olarak paranın temeli olarak kullanıldılar, ancak bugün esas olarak bir portföy çeşitlendiricisi olarak alınıp satılıyor ve enflasyona karşı koruma sağlıyorlar.
  • Tüccarlar ve yatırımcılar, fiziksel külçe veya madeni para, türev piyasalar veya değerli metal ETF’lerine sahip olmak dahil olmak üzere çeşitli mekanizmalar yoluyla değerli metaller satın alabilirler.

Değerli Metalleri Anlamak

Geçmişte, değerli metaller küresel ekonomide merkezi bir rol oynadı çünkü birçok para birimi ya fiziksel olarak değerli metaller kullanılarak basılıyordu ya da altın standardında olduğu gibi onlar tarafından destekleniyordu. Ancak günümüzde yatırımcılar, değerli metalleri esas olarak bir finansal varlık olarak satın almaktadırlar.

Bir yatırım olarak, değerli metaller genellikle portföyleri çeşitlendirmek için ve özellikle enflasyona karşı bir koruma olarak ve finansal belirsizlik dönemlerinde bir değer deposu olarak aranır. Ticari alıcılar için değerli metaller, mücevher veya elektronik ürünler gibi ürünler için de önemli bir bileşen olabilir.

Bugün değerli metallere olan talebi etkileyen ana faktörlerden üçü, finansal istikrarla ilgili endişeler, enflasyon korkusu ve algılanan savaş riskidir.

Yatırım amaçlı en popüler tek değerli metal gümüş takip eder. Endüstriyel işlemlerde kullanılan değerli metaller arasında özel alaşımlarda kullanılan iridyum ve elektronik ve kimyasal uygulamalarda kullanılan paladyum bulunur.

Değerli Metallere Yatırım Yapmak

Portföylerine değerli metaller eklemek isteyen yatırımcıların bunu yapmanın çeşitli yolları vardır. Metalleri doğrudan ellerinde tutmak isteyenler, basılmış madeni para veya külçe gibi fiziksel külçe satın alabilir ve daha sonra bunları bir emanet kasasında saklayabilir. Bu sahiplik yöntemi, karşı taraf riskini azaltma avantajına sahiptir, ancak aynı zamanda depolama ve sigorta maliyetlerini de artırır.

Diğer popüler yöntemler arasında   , belirli metal için vadeli işlem sözleşmeleri satın almak veya değerli metallerin keşfi veya üretimi ile uğraşan halka açık şirketlerde hisse satın almak yer alır. Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF’ler) ayrıca külçe ile desteklenen fonlar, madencilik şirketlerinin portföyleri ve kaldıraçlı risk dahil olmak üzere çeşitli stratejiler sunar.

Belli bir güvenlik düzeyine sahip olsalar da, her zaman değerli metallere yatırım yapmanın getirdiği bazı riskler vardır. Yatırımcılar, teminat çağrılarını ve diğer faturaları karşılamak için varlıkları tasfiye etmeye zorlandıkça, ekonomik kesinlik dönemlerinde fiyatlar düşebilir.

Benzer şekilde, fiziksel varlıkların, özellikle oynaklığın arttığı dönemlerde makul fiyatlarla satılması zor olabilir. Ve tabii ki, değerli metaller evde saklanırlarsa ek hırsızlık riski taşır.

Değerli Metallerin Gerçek Dünyadan Örneği

Altın, en yüksek profilli değerli metaldir ve finansal medyadan ve piyasa katılımcılarından sürekli olarak büyük ilgi görmektedir.

Parlak sarı metali istifleme arzusunun artmasını birkaç faktör açıklar:

  1. Sistemik finansal kaygılar:  Bankalar ve para istikrarsız olarak algılandığında ve / veya siyasi istikrar sorgulanabilir olduğunda, altın genellikle güvenli bir değer deposu olarak aranır.
  2. Enflasyon:  Ne zaman reel getiri oranları eşitlik, bağ veya gayrimenkul piyasalarında negatif, insanlar düzenli değerini koruyacak bir varlık olarak altın akın ediyor.
  3. Savaş veya siyasi krizler:  Savaş ve siyasi kargaşa, insanları her zaman altın istifleme moduna soktu. Tüm bir ömür boyu tasarruf taşınabilir hale getirilebilir ve gıda maddeleri, barınak veya daha az tehlikeli bir yere güvenli geçiş için takas edilmesi gerekene kadar saklanabilir.

Altın, Nisan 2001’de 400 doların altına düşmeden önce, Şubat 1980’de enflasyona göre düzeltilmiş yaklaşık 2.200 dolarlık bir zirveye ulaştı. Son 20 yılda fiyatı, Ekim 2020 itibariyle yaklaşık 2.000 dolara ulaşarak genel olarak yükseldi.