Faaliyet Dışı Varlık
Faaliyet Dışı Varlık Nedir?
Faaliyet dışı bir varlık, bir işletmenin devam eden operasyonları için gerekli olmayan ancak yine de gelir oluşturabilen veya bir yatırım getirisi (ROI) sağlayabilen bir varlık sınıfıdır. Bu varlıklar, işletme varlıklarıyla birlikte bir şirketin bilançosunda listelenir ve ayrı ayrı dağıtılabilir veya dağıtılmayabilir.
Temel Çıkarımlar
- Faaliyet dışı varlıklar, bir şirketin temel faaliyetlerinin parçası olarak kabul edilmeyen varlıklardır.
- Bir şirketin faaliyet dışı varlıkları kullanılmamış arazi, yedek ekipman, yatırım menkul kıymetleri vb. Olabilir.
- Faaliyet dışı varlıklardan elde edilen gelir, bir şirketin faaliyet dışı gelirine katkıda bulunur. Bu varlıklar ve bunlardan elde edilen gelirler genellikle bir şirketin ana faaliyetinin mali analizinden çıkarılır.
- Faaliyet dışı varlıklar, risk ve gelirleri çeşitlendirmenin bir yolu olarak işlev görebilir.
Faaliyet Dışı Bir Varlığı Anlamak
Faaliyet dışı varlıklar aynı zamanda gereksiz varlıklar olarak da bilinirler çünkü operasyonları desteklemezler ve bu nedenle bir şirketin nakde çevirmesi gerektiğinde gereksiz ve harcanabilir olarak kabul edilirler. Bununla birlikte, şirketler faaliyet dışı varlıkları çeşitli nedenlerle elinde tutarlar. Örneğin, bir şirket 300.000 $ değerinde bir arazi parseline sahip olabilir, ancak en az beş yıl boyunca mülkün üzerine inşa etme planı yoktur. Kullanılıncaya kadar arazi, işletme dışı bir varlık olarak kabul edilir.
Ortak faaliyet dışı varlıklar arasında dağıtılmamış nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetler, alacaklı krediler, atıl ekipman ve boş arazi bulunur. Faaliyet dışı varlıkların doğru tanımlanması, değerleme sürecinde önemli bir adımdır çünkü bunlar genellikle analistler ve yatırımcılar tarafından göz ardı edilebilir. Ayrıca, nakit akışları yaklaşımına dayalı analiz, faaliyet dışı varlıkların değerini yakalayamayacaktır. Bu varlıklar ayrı ayrı değerlendirilmeli ve işletmenin işletme değerine eklenmelidir.
Faaliyet dışı varlıklar, işletmenin kapalı bir kısmıyla ilgili varlıklar olabilir. Bu durumda şirket, gelecekte satmak veya kullanmak niyetiyle varlıkları elinde tutmayı seçebilir. Örneğin, bir işletmenin birkaç perakende lokasyonuna sahip olduğunu ve lokasyonlarından birini kapattığını hayal edin. Bu binadaki ticari faaliyetler durdu ve şirket hala binanın sahibi. Bina artık işletmenin günlük operasyonlarında etkili olmadığından, faaliyet dışı olarak etiketleniyor. Bununla birlikte, bina hala gelecekte yararlanılabilecek bir değere sahiptir, bu nedenle aynı zamanda bir varlık olarak kabul edilir.
Riski Çeşitlendirmek İçin Faaliyet Dışı Varlıkları Kullanma
Diğer durumlarda, faaliyet dışı varlıklar operasyonel riskleri çeşitlendirmek için kullanılabilir. Örneğin, bir işletme sadece nakit yatırım olarak bazı gayrimenkullere veya patentlere sahip olabilir. Bu varlıklar işletmenin faaliyetlerine bağlı olmasa da, şirket yine de bunlardan bir miktar gelir elde edebilir. İşletme faaliyetleri nedeniyle para kaybederse, bu faaliyet dışı varlıklar çeşitlendirme sağlayabilir ve finansal bir yedek görevi görebilir.
Faaliyet Dışı Varlıklar ve Faaliyet Dışı Gelir
Faaliyet dışı gelir, bir kuruluşun temel faaliyetleriyle bağlantılı olmayan kazandığı geliri ifade eder. Bazı durumlarda, işletme dışı gelir işletme dışı varlıklardan gelir. Yukarıdaki örnekle devam edersek, eğer işletme boş perakende yerini kiralarsa, kira olarak topladığı para işletme dışı gelirdir.
Benzer şekilde, bir şirketin faaliyetleriyle ilgili olmayan yatırımları varsa, bu yatırımlardan elde ettiği getiriler faaliyet dışı gelir olarak sınıflandırılır. Son yıllarda, büyük şirketler yükselen girişimlerin kesintiye uğrama riskinin farkına vardılar ve bu nedenle, varlıklarına sahip oldukları ve bir çeşitlendirme aracı olarak gelir elde ettikleri operasyonlarıyla illa ki ilgili olmayan yeni fikirlere yatırım yapan kurumsal risk sermayesi kolları yarattılar.
Ancak, faaliyet dışı gelir her zaman faaliyet dışı varlıklardan gelmez. Ayrıca, yabancı borsalardan elde edilen kazançları veya yatırım menkul kıymetlerinden bir kerelik kazanç gibi diğer çevresel gelir türlerini de içerebilir. Faaliyet dışı varlıklar, bunları elinde bulunduran şirket için de borç yaratabilir. Örneğin, kullanılmayan araziyi elinde tutan bir şirket, ödenmesi gereken vergiler, borçlu olunan faizler veya bu mülk üzerindeki kazalardan kaynaklanan davalar şeklinde sorumluluğa maruz kalacaktır.
Faaliyet Dışı Varlıklar ve Stok Değerlemesi
Faaliyet dışı varlıklar, bir şirketi veya hisse senetlerini değerlendirirken genellikle işletme varlıklarından ayrı olarak ele alınır. Faaliyet dışı varlıkların değeri, şirketin toplam değerine dahil edilir, ancak bunların değeri, temel iş segmentlerinin gelecekteki büyümesini veya kar kazanma potansiyelini tahmin eden finansal modellerin dışında tutulur. Faaliyet dışı varlıklar bir şirkete gelir getirebilse de, temel gelir elde etmek için kullanılmazlar.