Kazanç potansiyeli
Kazanma Potansiyeli Nedir?
Kazanma potansiyeli, hissedarların bir hisse senedi bulundurmaktan elde edebilecekleri, temettü ödemeleri ve sermaye değerinden elde edilecek potansiyel kazançları ifade eder. Başka bir deyişle, bir şirketin elde edebileceği olası en yüksek kârı yansıtır. Genellikle temettü şeklinde yatırımcılara aktarılır. Belirli bir hisse senedinin ödenmemiş her hisse senedi için elde edilebilecek olası kazanç artışı.
Kazanç potansiyeli, hisse başına kazanç (EPS), varlıkların getirisi (ROA) veya öz sermaye getirisi (ROE) bazında ölçülebilir. Şirketler bazen bu büyümeyi temettü olarak yatırımcılara aktarmayı seçerler.
Potansiyel Kazanma Nasıl Çalışır?
Analistler, yatırımcılar, portföy yöneticileri ve potansiyel edinenler, kazanç büyüme potansiyelini incelemenin yanı sıra, genellikle bir hisse senedi veya endüstri sektörünün kazanç potansiyeline fiyat gibi diğer faktörlerle ilgili olarak fiyat / kazanç (P / E) oranını hesaplayarak bakarlar. Genel olarak, oran ne kadar yüksekse, kazanç potansiyeli de o kadar büyüktür. Belirli bir hisse senedinin diğer menkul kıymetlere göre daha yüksek kazanç potansiyeline sahip olduğu algısı, o hissenin fiyatını artırma eğilimindedir.
Büyüme potansiyeli kazanmak bir hisse senedinin fiyatının yükselmesine neden olsa da, şirket yönetimi kazançlarını işletmeye yeniden yatırmayı tercih edebileceğinden, bu mutlaka daha yüksek cari temettülere dönüşmeyecektir. Yenilikçi bir yeni ürünle ortaya çıkan bir şirket, sonuç olarak gelecekte daha yüksek kazanç potansiyeline sahip olabilir, ancak öngörülen gelir bir süre gerçek kara dönüşmeyebilir.
Bir şirketin piyasa değeri, kazanç potansiyeli ile ilgili olmayan nedenlerle dalgalanabilir ve dalgalanabilir. Örneğin, risk algısındaki bir değişikliğin yatırımcıları en güvenli varlıklar dışındaki herhangi bir varlık üzerine bahis oynamaya isteksiz kıldığı piyasalardaki “ riskten kaçınma ” dönemlerinde. Aynı dinamik, yükseliş hissiyatı zamanlarında ters yönde çalışabilir.
Temel Çıkarımlar
- Kazanç potansiyeli, bir yatırımcının toplam getiri (sermaye kazançları artı temettüler ve nakit akışları) açısından bir yatırımı elinde bulundurmaktan bekleyebileceği beklenen yukarı yöndür.
- Temel analistler, bir firmanın yatırımcılar için kazanç potansiyelini hesaplamak için oran analizini kullanır.
- Kazanç potansiyeli sektöre göre değişir ve aynı sektördeki firmalar arasında kendine özgü olabilir.
Kazanma Potansiyelinin Analizi
Bir hisse senedinin kazanç potansiyelini değerlendirirken çeşitli faktörlerin dikkate alınması gerekir. Yönetim zekası, düzenleyici risk ve genel yatırımcı hissiyatına ek olarak fikri mülkiyet ve marka değeri, hisse geri alım planları, gelir tahminleri ve pazar payı gibi maddi olmayan varlıkların değeri – bunların tümü, yatırım yapılıp yapılmayacağına analiz edilirken veya karar verilirken devreye girer. bir hisse senedi veya bir şirket satın alın.
Kazanç potansiyeli sektöre göre değişir, bu nedenle, bir hisse senedinin endüstrideki emsallerine göre nerede işlem gördüğünü, karşılaştırmaları veya benzerleri analiz ederek değerlendirmek önemlidir. Ve bir şirketin kazanç potansiyelini geçmiş performansıyla karşılaştırmak, size onun büyüme potansiyelinin zaman içinde nasıl değiştiğini gösterebilir.
Bir firmanın finansal tablolarından elde edilen finansal oranları kullanan temel analiz, kazanç potansiyelini anlamak için temel oluşturur.