Marj
Marj Nedir?
Marj, bir aracı kurumdan bir yatırım satın almak için ödünç alınan paradır. Bir yatırımcının hesabında tutulan menkul kıymetlerin toplam değeri ile komisyoncudan alınan kredi tutarı arasındaki farktır. Marj üzerinden satın alma, menkul kıymet satın almak için borç para alma eylemidir. Uygulama, alıcının varlığın değerinin yalnızca bir yüzdesini ödediği ve geri kalanını bankadan veya komisyoncudan ödünç aldığı bir varlık satın almayı içerir. Komisyoncu bir borç veren olarak hareket eder ve yatırımcının hesabındaki menkul kıymetler teminat görevi görür.
Genel bir iş bağlamında, marj, bir ürün veya hizmetin satış fiyatı ile üretim maliyeti veya kârın gelire oranı arasındaki farktır. Marj, faiz oranının , ayarlama endeksi oranına eklenen ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) üzerindeki kısmını da ifade edebilir.
Marjı Anlamak
Marj, bir yatırımcının aracılık hesabında sahip olduğu öz sermaye miktarını ifade eder.”Marj yapmak” veya “marj üzerinden satın almak”, menkul kıymet satın almak için bir komisyoncudan ödünç alınan parayı kullanmak anlamına gelir. Bunu yapmak için standart bir aracılık hesabı yerine bir marjin hesabına sahip olmanız gerekir. Teminat hesabı, komisyoncunun, hesabındaki bakiyeyle başka türlü satın alabileceklerinden daha fazla menkul kıymet satın almak için yatırımcıya borç verdiği bir aracılık hesabıdır.
Menkul kıymet satın almak için marj kullanmak, bir kredinin teminatı olarak hesabınızda zaten mevcut olan nakit veya menkul kıymetleri kullanmak gibidir. Teminatlı kredi, ödenmesi gereken dönemsel bir faiz oranıyla birlikte gelir. Yatırımcı ödünç para veya kaldıraç kullanıyor ve bu nedenle sonuç olarak hem kayıplar hem de kazançlar büyütülecek. Marjin yatırımı, yatırımcının kredinin faiziyle ödediğinden daha yüksek bir yatırım getirisi elde etmeyi beklediği durumlarda avantajlı olabilir.
Örneğin, marj hesabınız için% 60’lık bir başlangıç marjı gereksiniminiz varsa ve 10.000 $ değerinde menkul kıymet satın almak istiyorsanız, marjınız 6.000 $ olur ve geri kalanını komisyoncudan ödünç alabilirsiniz.
Temel Çıkarımlar
- Marj, bir komisyoncudan bir yatırım satın almak için ödünç alınan paradır ve yatırımın toplam değeri ile kredi tutarı arasındaki farktır.
- Marj ticareti, komisyoncudan alınan kredinin teminatını oluşturan bir finansal varlık ticareti yapmak için bir komisyoncudan ödünç alınan fonları kullanma uygulamasını ifade eder.
- Teminat hesabı, bir yatırımcının hesabındaki mevcut nakit veya menkul kıymetleri bir kredi için teminat olarak kullanmasına izin verilen standart bir aracılık hesabıdır.
- Marj tarafından sağlanan kaldıraç, hem kazançları hem de kayıpları büyütme eğiliminde olacaktır. Kayıp durumunda, bir teminat çağrısı komisyoncunuzun menkul kıymetleri önceden izin almadan tasfiye etmesini gerektirebilir.
Teminatlı Satın Alma
Marj üzerinden satın alma, hisse senedi satın almak için bir komisyoncudan borç para almaktır. Aracı kurumunuzdan bir kredi olarak düşünebilirsiniz. Marjin ticareti, normalde alabileceğinizden daha fazla hisse senedi satın almanıza olanak tanır. Marj üzerinden işlem yapmak için bir marj hesabına ihtiyacınız var. Bu, hesaptaki parayı kullanarak işlem yaptığınıznormal bir nakit hesabından farklıdır.
Yasaya göre, komisyoncunuzun bir marjin hesabı açmak için izninizi alması gerekir. Teminat hesabı, standart hesap açma anlaşmanızın bir parçası olabilir veya tamamen ayrı bir anlaşma olabilir. Bir marj hesabı için en az 2.000 $ ‘lık bir başlangıç yatırımı gerekir, ancak bazı aracı kurumlar daha fazlasını gerektirir. Bu depozito, minimum marj olarak bilinir. Hesap açıldıktan ve faaliyete geçtikten sonra, bir hisse senedinin satın alma fiyatının% 50’sine kadar ödünç alabilirsiniz. Satın aldığınız satın alma fiyatının bu kısmı, başlangıç marjı olarak bilinir.% 50’ye kadar tamamen marj yapmanız gerekmediğini bilmek önemlidir. Daha az ödünç alabilirsiniz, örneğin% 10 veya% 25. Bazı aracı kurumların satın alma fiyatının% 50’sinden fazlasını yatırmanızı gerektirdiğini unutmayın.(İlgili: Marj Açıklayıcı Videosunda Satın Alma )
Borç alınan fonlara zamanında faiz ödeme gibi yükümlülüklerinizi yerine getirmeniz şartıyla kredinizi istediğiniz kadar tutabilirsiniz. Hisse senedini bir marjin hesabında sattığınızda, gelirler, tamamen ödenene kadar kredinin geri ödenmesine karşı brokerinize gider.
Ayrıca, komisyoncunuz sizi kredinizi ödemek için daha fazla para yatırmaya veya hisse senedi satmaya zorlamadan önce tutmanız gereken minimum hesap bakiyesi olan bakım marjı adı verilen bir kısıtlama da vardır. Bu olduğunda, marj çağrısı olarak bilinir. Teminat çağrısı, aracı kurumunuzdan hesabınıza para eklemeniz veya hesabınızı gereken seviyeye geri getirmek için pozisyonları kapatmanız için etkili bir taleptir. Teminat çağrısını karşılamazsanız, aracı kurumunuz hesabı minimum değere geri getirmek için açık pozisyonları kapatabilir. Aracı şirketiniz bunu sizin onayınız olmadan yapabilir ve hangi pozisyon (lar) ın tasfiye edileceğini seçebilir.
Ayrıca, aracı kurumunuz işlem (ler) içinsizden bir komisyon alabilir . Bu süreçte uğranılan tüm zararlardan siz sorumlusunuz ve aracı kurumunuz, başlangıç marjı gerekliliğini aşacak kadar yeterli hisse veya sözleşmeyi tasfiye edebilir.
Özel Hususlar
Teminat kullanmak borç para alma biçimi olduğundan maliyetle birlikte gelir ve hesaptaki teminatlandırılabilir menkul kıymetler teminattır. Birincil maliyet, krediniz için ödemeniz gereken faizdir.Ödeme yapmaya karar vermedikçe, faiz ücretleri hesabınıza uygulanır. Zamanla, faiz ücretleri aleyhinize tahakkuk ettikçe borç seviyeniz artar. Borç arttıkça faiz ücretleri artar ve bu böyle devam eder. Bu nedenle, marj üzerinden satın alma, esas olarak kısa vadeli yatırımlar için kullanılır. Bir yatırımı ne kadar uzun süre tutarsanız, eşitliği sağlamak için gereken getiri o kadar büyük olur. Uzun bir süre marj yatırımı yaparsanız, kâr elde etme ihtimaliniz size karşı yığılır.
Tüm hisse senetleri marj üzerinden satın alınmaya uygun değildir. Federal Rezerv Kurulu stokları marginable hangi düzenler. Genel bir kural olarak, komisyoncular, müşterilerinbu türden günlük riskler nedeniyle kuruşluk hisse senetleri, tezgah üstü Bülten Tahtası ( OTCBB ) menkul kıymetleri veyamarj üzerinden ilk halka arzlar( IPO’lar )satın almalarına izin vermeyecektir. hisse senetleri. Bireysel aracı kurumlar da belirli hisse senetlerini marj etmemeye karar verebilir, bu nedenle marj hesabınızda hangi kısıtlamaların mevcut olduğunu görmek için onlarla görüşün.
Satın Alma Gücü Örneği
Marjin hesabınıza 10.000 $ yatırdığınızı varsayalım. Satın alma fiyatının% 50’sini koyduğunuz için, bu, 20.000 $ değerinde satın alma gücünüz olduğu anlamına gelir. O zaman, 5.000 $ değerinde hisse satın alırsanız, hala 15.000 $ tutarında satın alma gücünüz kalır. Bu işlemi karşılamaya yetecek kadar paranız var ve marjınızı kullanmadınız. Parayı yalnızca 10.000 $ ‘dan fazla menkul kıymet satın aldığınızda ödünç almaya başlıyorsunuz.
Teminat hesabının satın alma gücünün, hesaptaki teminatlı menkul kıymetlerin fiyat hareketine bağlı olarak günlük olarak değiştiğini unutmayın.
Diğer Teminat Kullanımları
Muhasebe Marjı
İşletme muhasebesinde marj, işletmelerin tipik olarak satılan malların maliyeti (COGS)arasındaki ilişkiyi ölçer. Faaliyet kar marjı, SMM ve işletme giderlerini dikkate alır ve bunları gelirle karşılaştırır ve net kar marjı tüm bu giderleri, vergileri ve faizi hesaba katar.
Mortgage Kredisinde Marj
Ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM), bir başlangıç dönemi için sabit bir faiz oranı sunar ve ardından oran ayarlanır. Yeni oranı belirlemek için banka kurulu bir endekse bir marj ekler.Çoğu durumda, marj kredinin ömrü boyunca aynı kalır, ancak endeks oranı değişir. Bunu daha net anlamak için, ayarlanabilir faiz oranına sahip bir ipoteğin% 4 marjı olduğunu ve Hazine Endeksine endeksli olduğunu hayal edin. Hazine Endeksi% 6 ise, ipoteğin faiz oranı% 6 endeks oranı artı% 4 marj veya% 10’dur.6
Sıkça Sorulan Sorular
Marj üzerinden ticaret yapmak ne demektir?
Marj üzerinden alım satım, alım satım yapmak için bir aracı kurumdan borç para almak anlamına gelir. Teminat üzerinden alım satım yaparken, yatırımcılar önce nakit yatırırlar, bu da kredi için teminat görevi görür ve ardından ödünç aldıkları para için devam eden faiz ödemeleri yaparlar. Bu kredi, yatırımcının satın alma gücünü artırarak daha büyük miktarda menkul kıymet satın almalarına olanak tanır. Satın alınan menkul kıymetler, marj kredisi için otomatik olarak teminat görevi görür.
Teminat çağrısı nedir?
Teminat çağrısı, daha önce bir yatırımcıya marj kredisi veren bir komisyoncunun, bu yatırımcıya, marjin hesabındaki teminat miktarını artırmasını isteyen bir bildirim gönderdiği bir senaryodur. Bir teminat çağrısı ile karşı karşıya kaldıklarında, yatırımcıların genellikle, bazen başka menkul kıymetler satarak hesaplarına ek nakit yatırmaları gerekir. Yatırımcı bunu yapmayı reddederse, komisyoncu gerekli fonları artırmak için yatırımcının pozisyonlarını zorla satma hakkına sahiptir. Birçok yatırımcı, yatırımcıları uygun olmayan fiyatlarla pozisyon satmaya zorlayabilecekleri için marj taleplerinden korkuyor.
Marj teriminin diğer anlamları nelerdir?
Teminat kredisi dışında, marj teriminin finansta başka kullanımları da vardır. Örneğin, brüt kar marjı, vergi öncesi kar marjı ve net kar marjı gibi çeşitli kar marjlarına atıfta bulunmak için tümünü kapsayan bir terim olarak kullanılır. Bu terim bazen faiz oranlarını veya risk primlerini ifade etmek için de kullanılır.